Определение экономического эффекта и срока окупаемости капитальных вложений в развитие производства

• чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

Рисунок 7.1 - Порядок формирования и использования прибыли предприятия

Валовая (балансовая) прибыль представляет собой сумму прибыли, полученной от реализации продукции и прочей реализации, полученных от внереализационных операций доходов, уменьшенных на расходы предприятия по этим операциям, а также полученные предприятием средства целевого финансирования, благотворительная помощь и т.д. 

 

Сумма прибыли предприятия, подлежащая налогообложению (налоговая база по налогу на прибыль) определяется в соответствии с гл. 25 НК РФ 

 

Объем прибыли, полученной после  уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью.

Из чистой прибыли предприятие  производит выплаты по заемному капиталу (оплата кредитов), осуществляет платежи за сверхнормативные выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду. Разница между чистой прибылью и указанными обязательными платежами представляет собой чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия.

Сумму полученной чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, оно использует самостоятельно, направляя ее в создаваемые фонды. Распределение этой прибыли производится, как правило, на формирование фонда накопления, фонда потребления и резервного (страхового) фонда.

Фонд накопления, в который также включается и сумма амортизационных отчислений, в основном используется на техническое и социальное развитие предприятия. За счет средств этого фонда оно приобретает новые материальные активы, в том числе и создает новые основные фонды как производственного, так и непроизводственного назначения. Кроме того, средства фонда могут использоваться на проведение научно- исследовательских работ и на осуществление природоохранных мероприятий.

Фонд потребления используется на финансирование материального стимулирования работников предприятия и на социальные нужды. Так, в частности, из этого фонда могут оплачиваться: премии, не связанные с производственными показателями (за долголетний труд, в связи с юбилейными датами и т.д.); материальная помощь; санаторно-курортные путевки, медикаменты и лечение работников предприятий; дивиденды держателям акций предприятия.

Резервный фонд создается для покрытия непредвиденных расходов, вызванных стихийными действиями. Размеры этого фонда должны соответствовать учредительным документам.

Расчеты:

1. Определить балансовую прибыль.

П_б = П_р + П_ком (руб\полугод), где П_р – прибыль от реализации; П_ком – прибыль от коммерческой деятельности.

    а) Определить прибыль от реализации.

П_р = ВП - ∑С_п («А» + «Б»)

П_р = 23806219 – 19060230 = 4745989 руб\полугод.

    б) Определить прибыль от коммерческой деятельности.

        - прибыль от сданного в аренду имущества

П_ар = 20000 * 6 = 120000 руб\полугод.

         - прибыль от ценных бумаг

П_ц.б = 60000 * 6 = 360000 руб\полугод.

П_ком = П_ар + П_ц.б = 120000 + 360000 = 480000 руб\полугод.

Итого: П_б = 4745989 + 480000 = 5225989 руб\полугод.

2. Определить прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия.

П_ОРП = П_н.о – Н_ц.б – Н_п, где П_н.о – налогооблагаемая прибыль, Н_ц.б – налог на доход по ценным бумагам, Н_п – налог на прибыль по основной деятельности и сдаче помещения в аренду.

   а) Определить налогооблагаемую прибыль.

П_н.о = П_б – П_пл = 5225989 – 90000*2 = 5045989 руб\полугод.

   б) Определить налог на доход по ценным бумагам.

Н_ц.б = П_ц.б * %

Н_ц.б = 360000 * 0.15 = 54000 руб\полугод.

   в) Определить налог на прибыль по основной деятельности и сдаче помещения в аренду.

Н_п = (П_н.о – Н_ц.б)*% = (5045989 – 54000)*0.2 = 998397.8 руб\полугод.

Итого: П_ОРП = 5045989 – 54000 – 998397.8 = 3913591.2 руб\полугод.

3. Определить чистую прибыль

П_ч = П_ОРП – С, где С - экономические санкции.

П_ч = 3993591.2 – 40000*2 = 3913591.2 руб\полугод.

 

8. Капитальные вложения в развитие производства.

Капитальные вложения, или инвестиции в основной капитал, — это совокупность затрат, направляемых на воспроизводство  производственных мощностей, возведение сооружений производственного назначения и объектов непроизводственной сферы.

Капитальные вложения — это основная составная часть капиталообразующих инвестиций. Капитальные вложения являются необходимым условием существования предприятия. Пренебрегая ими, фирма может увеличить свои прибыли в краткосрочном периоде, но в долгосрочном аспекте это приведет к потере прибыли и неспособности конкурировать на рынке.

Важнейшими направлениями  использования капитальных вложений являются:

• новое строительство, т.е. строительство новых предприятий на вновь осваиваемых площадях;
• расширение действующих предприятий путем сооружения их вторых и последующих очередей, введения в строй дополнительных цехов и производств, расширение уже функционирующих основных и вспомогательных цехов;
• реконструкция, т.е. осуществляемое в процессе деятельности предприятия частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих основных цехов. Вместе с тем к реконструкции относится расширение существующих и сооруженных новых объектов вспомогательного назначения, а также возведение новых цехов взамен ликвидированных;
• техническое перевооружение действующего предприятия, т.е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, процессов модернизации изношенного оборудования.

Выбор фирмой того или иного  направления капитальных вложений зависит от целей, которые она  преследует при осуществлении инвестиций. Однако чаще эффективнее осуществлять капитальные вложения на реконструкцию  и техническое перевооружение действующего производства, что позволяет значительно сократить сроки ввода в действие производственных.

Необходимость капитальных  вложений обусловлена долгосрочными  прогнозами сбыта, которые определяют мощность и форму производственных процессов, в отдельных случаях  на много лет.

Кроме капитальных вложений в средства производства фирма может  также инвестировать в человеческий капитал. Инвестиции в человеческий капитал - это любое действие, которое  повышает квалификацию и способности  или производительность труда рабочих.

Расчеты:

1. На развитие производства  по условиям деятельности предприятия  вкладывается вся сумма амортизационных  отчислений за полугодие и  40% чистой прибыли.

Амортизация за полугодие  составила 400000 рублей. (см. расчеты в табл.№5)

2. Определить чистую прибыль, вкладываемую в развитие производства.

П_{Чна р.пр} = П_ч*% = 3913591.2* 0.4 = 1565436.48 руб\полугод.

3. Определить общую сумму капитальных вложений в развитие производства.

К = А +П_{Ч на р.пр} = 400000 + 1565436.48 = 1965436.48 руб\полугод.

 

9. Расчет показателей снижения себестоимости продукции.

9.1. Определить снижение себестоимости за счет экономии материалов.

С_м = (1 – 1.05*0.92) * (НР_м/С_п)* 100%

Изделие «А»: С_м = (1 – 1.05*0.92) * (261.02/4848.57)* 100% = (1 – 0.966) * 0.054 * 100% = 0.034 * 5.4 = 0,18 %

Изделие «Б»: С_м = (1 – 1.05*0.92) * (221.87/2735.54)* 100% = 0.034 * 0.081 *100% = 0,28 %

9.2. Определить снижение себестоимости за счет экономии по зарплате.

С_з\п = (1 – 1.06/1.2) * ((З_осн + Н_отч)/С_п)* 100%

Изделие «А»: С_з\п = (1 – 1.06/1.2) * ((319 + 78.60)/4848.57)* 100% = 0.12 * 0.082 * 100% = 0.98 %

Изделие «Б»: С_з\п = (1 – 1.06/1.2) * ((275 + 67.76)/2735.54)* 100% = 0.12 * 0.125 * 100% = 1.5 %

9.3. Определить снижение себестоимости за счет условно-постоянных расходов.

С_{усл. пост} = ((1 – 1.03/1.2)* Р_{усл. пост})/С_п * 100%

Изделие «А»: С_{усл. пост}  = (1 – 1.03/1.2) * 2921.10/ 4848.57 * 100% = 0.14 * 0.602 * 100% = 8.43 %

Изделие «Б»: С_{усл. пост} = (1 – 1.03/1.2) * 1313.29/ 2735.54 * 100% = 0.14 * 0.48 * 100% = 6,72 %

Определить  сумму снижения себестоимости продукции.

∑С = С_м + С_з\п + С_{усл. пост}.

Изделие «А»: ∑С = 0.18 + 0.98 + 8.43 = 9.59%

Изделие «Б»: ∑С = 0.28 +1.5 + 6.72 = 8,5%

10.Определение себестоимости изделий после внедрения мероприятий научно-технического прогресса.

С_п' = С_п – (С_п * ∑С/100%)

Изделие «А»: С_п' = 4848.57 – (4848.57 *9.59/100) = 4848.57 – 464.98 = 4383.59 руб.

Изделие «Б»: С_п' = 2735.54 – (2735.54 *8.5/100) = 2735.54 – 232.52 = 2503.02 руб.

 

11. Расчет годового экономического эффекта.

Э_г = (С_{п«А» -} С_п'_«А»)* ВИ «А»_{II полугодие +}  (С_{п«Б» -} С_п'_«Б»)* ВИ «Б»_{II полугодие}

ВИ «А»_{II полугодие} = 1900 * 1.2 = 2280 шт.

ВИ «Б»_{II полугодие} = 3600 * 1.2 = 4320 шт.

Э_{г =} (4848.57 – 4383.59)* 2280 + (2735.54 – 2503.02)* 4320 = 1060154.4 + 1004486.4 = 2064640.8 руб.

 

12. Расчет экономической эффективности

Е = Э_г/К

Е = 2064640.8/1965436.48 = 1.05 руб.

Вывод: это значит, что каждый рубль, вложенный в производство, даёт 1.05 рубля экономии. Нормативом экономической эффективности является показатель 0.20 рублей. Если показатель выше, то это выгоднее для предприятия.

 

13. Определение срока окупаемости капитальных вложений в развитие производства.

То = К/Э_г

То = 1965436.48/2064640.8 = 0.95 лет

Срок окупаемости по нормативу  составляет 5 лет. Для предприятия  будет выгодно, если показатель срока  окупаемости будет ниже.

 

14. Литература.

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"
2. Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева. – М.: Владос, 2010.
3. Елизаров Ю. Ф. Экономика организаций. -М.: - Экзамен,2006.
4. Экономика предприятия. Краткий курс / А.И. Ильин, С.В. Касько; под ред. А.И. Ильина. – 2-е изд., испр. – Новое знание, 2008.
5. Ворот И. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 2003
6. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия.- М.: Юнити-Дана, 2007 .
7. Зайцев Н.Л. Краткий словарь экономиста. М.: Инфра-М, 2008.
8. Зайцев Н.Л. Экономика организации. Учебник. – М.: Экзамен, 2009.
9. http://cih.ru/s2/863.html
10. http://www.wikipedia.org/
11. http://www.iemag.ru/