Основные средства производства

Показатели	2010 г.	2011 г.	Темп роста, %
1. объём реализованной продукции	372000	400040	107,54
2. себестоимость реализованной  продукции	303337	328665	108,35
3. прибыль от реализации	21857	23548	107,74
4. прибыль от прочей реализации	-	-	-
5. внереализационные доходы	370	2529	683,51
6. внереализационные расходы	11693	11728	100,3
7. балансовая прибыль	3766	4200	111,52
8. налог на прибыль ставка процента, %; сумма налога, тыс. р.	24 2297	24 2840	132,64
9. чистая прибыль	1469	1360	92,58

 

Прибыль от реализации продукции  увеличилась на 7,74% и составляет 23548 тыс. руб. Балансовая прибыль увеличилась  на 11,52%, но, не смотря на такое увеличение, чистая прибыль все же снизилась  на за счет увеличения налоговых выплат.

Рассмотрим использование  чистой прибыли в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ формирования специальных фондов и использования чистой прибыли

Показатели	2010 г.	2011 г.	Темп роста, %
1. чистая прибыль, тыс руб	1469	1360	92.58
2. отчисления в резервный фонд: доля в объеме прибыли, %; сумма тыс. р.	15 220,35	15 204	92.58
3. отчисления в фонд накопления: доля в объеме прибыли. % сумма, тыс. р.	20 293.8	20 272	92.58
4. отчисления в фонд потребления: доля в объеме прибыли. %: сумма, тыс. р	45 661.05	45 614.25	92.58
5отчисления на прочие цели: 6 доля в объеме прибыли, %; 7 сумма, тыс. р.	10 146.9	10 136	92.58

 

Наибольший удельный вес  занимают отчисления в фонд потребления (45%), отчисления в фонд накопления составляют 20% от чистой прибыли, отчисления в резервный фонд составляют 15%, 10% идут на прочие цели.

Рентабельность реализации продукции составляет 5,89%, рентабельность фондов - 1,65%, рентабельность капитала - 1,43, рентабельность производства 1,28. Все показатели растут, что говорит  об успешном функционировании предприятии.

Конечным результатом  оценки финансовых результатов является определение его прибыльности.

Экономическая оценка производственно-хозяйственной  деятельности ЗАО « СМЗ»показала, что предприятие работает довольно таки успешно, производимая продукция пользуется большим спросом, растут показатели прибыльности.

 

Таблица 2.9 - Анализ показателей рентабельности

Показатели	2010 г.	2011 г.	Темп роста, %
1 объем реализованной продукции,  тыс руб.	372000	400040	107.53
2 среднегодовая стоимость ОС, тыс руб	175969,5	132799,5	75,47
3 среднегодовая стоимость ОбС, тыс. руб.	124395	121913	98
4 балансовая прибыль, тыс. руб.	3766	4200	111,52
5 прибыль от реализации, тыс.  руб.	21857	23584	107.1”
6 рентабельность реализации, %	5.88	5.89	100.17
7 рентабельность фондов, %	1,25	1,65	132
8 себестоимость товарной продукции,  тыс. руб.	303337	328665	108,35
9. среднегодовая стоимости капитала, тыс. руб	339854	292914.5	86.19
10 рентабельность капитала, %	1,11	1,43	128,83
11 рентабельность производства (затрат), %		1,28		103,2

 

В 2011году ЗАО « СМЗ» усилил свою маркетинговую стратегию, что привело к заключению новых выгодных контрактов.

Оценим структуру и  динамику статей (таблица 2.10)

Таблица 2.10 - Анализ показателей структуры баланса

Показатели	2010 г.	2011 г.
1 капитал предприятия, тыс. руб.	372452	306921
2 собственный капитал, тыс. руб.	321327	264502
3 заемный капитал, тыс. руб.	51125	42361
4 коэффициент финансовой автономии  (Кф. а)	0,859	0,86
5 коэффициент финансовой зависимости  (Кф. з)	0,139	0,14
6 коэффициент финансового риска  (Кф. р)	0,159	0,16

 

Доля основных средств  и внеоборотных активов составляют 39,83% имущества предприятия, этот показатель снижается за счет выбытия основных средств и амортизационных отчислений.

Положительным является увеличение доли оборотных активов, которые  составляют 60,16%, из них наибольший удельный вес составляют материальные оборотные  активы (39,72%), нежелательным является увеличение средств в расчетах (19,96%), за счет которых может возникнуть опасность неплатежеспособности предприятия, тем более, что этот показатель больше кредиторской задолженности (13,65%), который в свою очередь тоже растет. Наблюдается невысокая тенденция роста денежных средств (0,48%).

Собственный капитал в  источниках средств предприятия занимает наибольший удельный вес (86,18), этот показатель снизился (17,684%) за счет снижения добавочного и резервного капитала. Заемный капитал составляет 13,82% в источниках средств предприятия, который меньше дебиторской задолженности. Данный показатель снизился на 17,142%.

Резких изменений в  других статей баланса не наблюдается.

Коэффициент финансовой автономии  составляет 0,86, это значение больше нормативного, что свидетельствует  о том что доля собственного капитала в общем капитале очень велика.

Коэффициент зависимости  увеличился на 0,719%, что говорит о  существовании финансовой зависимости  на предприятии. За счет этого увеличился и коэффициент финансового риска  на 0,629%.

Удельный вес текущих  активов в капитале составляет 60,16%, это больше, чем в предыдущем году на 14,66%. Увеличился коэффициент оборачиваемости  капитала и составляет 1,3 раз. Также  увеличился коэффициент оборачиваемости  текущих активов, несмотря на их увеличение.

Капиталоемкость показывает, что 0,77 руб. приходится на выручку от реализации продукции.

Проведем анализ показателей  рентабельности активов в таблице 2.11.

Длительность оборота  капитала составляет 277 дней, этот показатель велик за счет специфичности производимой продукции ЗАО «СМЗ», но надо отметит, что данный показатель снизился на 23,9 %

За счет увеличения коэффициентов  оборачиваемости увеличилась рентабельность продаж на 3,96%, рентабельность собственного капитала на 35,9%, а также рентабельность активов на 35,64%,

 

 

 

Таблица 2.11 - Анализ показателей рентабельности активов

Показатели	2010 г.	2011 г.	Темп роста, %
1. балансовая прибыль, тыс. руб.	3766	4200	11,52
2 выручка от реализации, тыс. руб.	372000	400040	7,54
3 капитал предприятия (активы), тыс. руб.	372452	306921	-17,59
4 собственный капитал, тыс. руб.	321327	264502	-17,68
5 текущие активы, тыс. руб.	195414	184649	-5,51
6 удельный вес текущих активов  в капитале, %	52,47	60,16	14,66
7 коэффициент оборачиваемости  капитала (активов), раз	0,99	1,3	31,31
8 коэффициент оборачиваемости  текущих активов, раз	1,9	2,17	14,21
9 капиталоемкость	1,01	0,77	-23,76
10 длительность оборота капитала (активов), дни	364	277	-23,9
11 рентабельность продаж, %	1,01	1,05	3,96
12 рентабельность собственного  капитала, %	1,17	1,59	35,9
13 рентабельность активов, %	1,01	1,37	35,64

 

Проведем оценку финансовой устойчивости ЗАО «СМЗ» характеризующей состояние основных средств (таблица 2.12).

Сумма износа на предприятия  составляет 204699 тыс. руб., данный показатель растет, вследствие чего увеличивается  коэффициент накопления износа. Это  говорит о том, что на предприятии  в основном преобладает старое оборудование.

Индекс постоянного актива показывает, что доля основных средств  и внеоборотных активов в источниках собственных средств предприятия составляет 0,46. Данный показатель снижается, что говорит о выбытии основных средств из производства на 16,36%.

Коэффициент реальной стоимости  имущества снизился на 50, и стал ниже нормативного. На данный момент уровень  производственного предприятия  составляет 35 %

 

Таблица 2.12 - Анализ показателей финансовой устойчивости характеризующих состояние основных средств

Показатели	2010 г.	2011 г.	Темп роста, %
1. сумма, износа, тыс. руб.	198972	204669	2,86
2 первоначальная стоимость основных  средств, тыс. руб.	376010	326941	-13,05
3 основные средства и внеоборотные активы, тыс. руб.	177038	122272	-30,93
4 собственный капитал, тыс, руб.	321327	264502	-17,68
5 средства производства, тыс. руб.	260146	107403	-58,71
6 капитал предприятия, тыс руб.	372452	306921	-17,59
7 коэффициент накопления износа (Ки)	0,53	0,63	18,87
8 индекс постоянного актива (Кп. а.)	0,55	0,46	-16,36
9 коэффициент реальной стоимости имущества (Кр)	0,7	0,35	-50

Таблица 2.13 - Анализ показателей характеризующих изменение оборотных активов

Показатели	2010 г.	2011 г.	Темп роста, %
1 основные средства и внеоборотные активы, тыс. руб.	177038	122272	-30,93
2 собственный капитал, тыс. руб.	321327	264502	-17,68
3 собственные оборотные средства, тыс, руб,	144289	142230	-1,43
4 материальные запасы, тыс. руб.	124395	121913	-2
5 долгосрочные кредиты, тыс.  руб.	-	58	-
6 текущие активы, тыс. руб.	195414	184649	-5,51
7 коэффициент обеспеченности материальных  затрат собственными оборотными  средствами, (Ком)	1,16	1,17	0,86
8 коэффициент обеспеченности предприятия  СОС, (Ко. с)	0,74	0,77	4,05
9 коэффициент финансовой устойчивости (Кф. у)	0,86	0,86	0
10 коэффициент маневренности СОС, (Кмс)	0,45	0,54	20

 

Собственные оборотные средства сократились на 1,43%, это повлекло снижения материальных запасов, а также текущих активов.

Коэффициент обеспеченности материальных затрат собственными оборотными средствами больше нормативного приблизительно в 2 раза, что говорит об излишке  этих средств, поэтому их сокращение пока не вызывает угрозы возникновения  кризиса, т.к. предприятие не нуждается в дополнительном привлечении заемных средств.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами показывает, что у ЗАО «СМЗ» есть способность покрывать собственными средствами необходимые для производственного процесса оборотные средства.

Рост коэффициента маневренности  на 20% говорит о том, финансовое состояние  предприятия становится устойчивее.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что 0,86 всех источников финансирования, могут быть использованы длительное время.

 

Таблица 2.14 - Анализ показателей ликвидности

Показатели	2010 г.	2011 г.	Темп роста, %
1. денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (А1), тыс. руб	5602	14876	- 73,46
2 быстрореализуемые активы (А2). тыс. руб	57465	56012	-2,53
3. медленно реализуемые активы (А3), тыс. руб	132347	127150	-3,93
4. труднореализуемые активы (А4), тыс. руб	177038	122272	-30,93
5. наиболее срочно пассивы (П1), тыс. руб	36046	42146	16,92
6. краткосрочные пассивы (П2). тыс. руб	15079	215	-98,57
7. долгосрочные пассивы (П3), тыс руб	-	58	-
8. постоянные пассивы (П4), тыс. руб	321327	264502	-17,68
9. коэффициент абсолютной ликвидности  (Ка л.)	0,11	0,04	-63,64
10 коэффициент уточненной ликвидности  (Ку.л)	1,23	1,36	10,57
11. Коэффициент покрытия (Кп)	6,16	4,35	-29,38

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  ниже нормативного значения, и он показывает, что лишь 0,04 доли текущих пассивов могут быть покрыты за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью.

Коэффициент уточненной ликвидности  больше нормативного значения, что  говорит о способности предприятия  в полной мере погасить краткосрочную  задолженность за счет наиболее ликвидных  текущих активов.