Перспективы и методы стимулирования банковских инвестиций

 

Содержание

Введение.........................................................................................................................................3

1.Теоретические основы функционирования инвестиционной деятельности банков……......................................................................................................................................4

1.1.Определения и формы инвестиционной деятельности коммерческих банков…………..5

1.2.Цели и процесс инвестиционной деятельности коммерческих банков……….................6

1.3.Доходы и риски инвестиционной деятельности банков…………………………………..7

2.Аналитика инвестиций коммерческих банков в реальном секторе российской экономики………………………………………………………………………………………...8

2.1.Источники банковских  инвестиций………………………………..…….............................9

2.2.Проблемы развития банковского инвестирования………….............................................10

2.3.Анализ инвестиционного климата в РФ…………………………………………………..11

3. Перспективы и методы  стимулирования банковских инвестиций……….........................12

3.1 .Методы стимулирования инвестиций……………………………………………………13

3.2. Перспективы инвестиционной деятельности коммерческих банков…………..………14

3.3. Обобщающие выводы инвестиционной деятельности банков в РФ…………………...15

Заключение……………………………………………………………………………………..16

Список использованных источников…………………………………………………………17

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Инвестиционная деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения  в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем  общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развития отраслей и сфер хозяйства.

Проблема инвестиций в  нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом инвесторы ориентируются прежде всего на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.

Значительный инвестиционный потенциал концентрируется в  учреждениях банковской системы, которые  в отличие от многих других посреднических институтов обладают исключительными  возможностями использования транзакционных денежных средств и кредитной эмиссии.

Банковская система является важным источником удовлетворения инвестиционного  спроса.

Однако государственная  инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для  работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике в лучшую сторону.

Курсовая работа посвящена  важной для развивающейся экономики  проблеме - инвестиционной политике коммерческого  банка. Сегодня банки рассматриваются  как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

Цель работы - выявить  условия и перспективы развития инвестиционной деятельности коммерческих банков в реальном секторе экономики  РФ.

Информационной базой  курсовой работы явились специальная  и учебная литература, нормативно-правовые акты, статистические данные Госкомстата  и Центрального Банка России, ресурсы  Интернета.

Объектом исследования является банковская система Российской Федерации.

Предметом исследования являются инвестиционная деятельность коммерческих банков.

Работа имеет следующую  структуру:

• Во введении обосновывается актуальность темы, определяются цель и задачи работы, объект и предмет исследования, ее информационная база и структура.
• В первой теоретической главе раскрывается сущность процесса и цели инвестиционной деятельности коммерческих банков. Рассмотрены основные понятия и механизмы инвестиционной деятельности.
• Во второй главе раскрыты существующие проблемы реального сектора экономики страны. Анализируется инвестиционная деятельность банков в реальном секторе экономики. В третьей главе на основе анализа реального сектора экономики предложены способы и пути совершенствования инвестиционной деятельности коммерческих банков, а также пути и условия развития банковских инвестиций. В заключении определяются основные пути и условия совершенствования инвестиционной деятельности коммерческих банков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  основы функционирования инвестиционной деятельности банков

1.1 Определения  и формы инвестиционной деятельности  коммерческих банков

Обычно под инвестициями понимаются долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело, проект. В банковской деятельности к этому  понятию относят любые долгосрочные вложения банковских средств. К инвестиционной деятельности, к примеру, помимо вложений в ценные бумаги зачастую относят  и кредитование основных фондов предприятия, ссуды малому бизнесу, финансирование текущих, краткосрочных потребностей предприятия.

Однако более корректным следует считать следующее определение. Банковские инвестиции - это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения  прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом  их ценных бумаг. К банковским инвестициям  относятся вложения в акции, облигации  и другие ценные бумаги. Несмотря на то, что банковские инвестиции согласно определению должны носить долгосрочный характер, все инвестиционные инструменты подразделяют :

• инструменты денежного рынка со сроком обращения до года, которые характеризуются низким риском и высокой ликвидностью;
• инструменты рынка капиталов, которые погашаются более чем через год и в целом характеризуются более высокой доходностью.

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Субъектами инвестиционной деятельности выступают  инвесторы, как физические, так и  юридические лица, в том числе  банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые  и модернизируемые основные и  оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая  продукция, другие объекты собственности.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков осуществляется за счет: собственных ресурсов, заемных  и привлеченных средств.

Основные направления  участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

• мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
• предоставление кредитов инвестиционного характера;
• вложение средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

Эти направления тесно  связаны друг с другом. Мобилизуя  капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки  формируют свои ресурсы с целью  их прибыльного использования. Объем  и структура операций по аккумулированию  средств - основные факторы воздействия  на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или  размещения ценных бумаг на их первичном  рынке; соединение покупателей и  продавцов существующих ценных бумаг  на вторичном рынке при выполнении функции брокеров и/или дилеров.

С переходом к рыночной экономике и становлением фондового  рынка трактовка банковских инвестиции как долгосрочных вложений в ценные бумаги находит отражение и в  отечественной экономической литературе. Отмечается, что к банковским инвестициям  принято относить ценные бумаги со сроком до момента погашения свыше  одного года.

Инвестиции понимаются и  как все направления размещения ресурсов коммерческого банка, и  как операция по размещению денежных средств на срок в целях получения  дохода. В первом случае к инвестициям  относят весь комплекс активных операций коммерческого банка, во втором - его  срочную составляющую.

Банковские инвестиции имеют  собственное экономическое содержание. Инвестиционную деятельность банков в  микроэкономическом аспекте - с точки  зрения банка как экономического субъекта - можно рассматривать как  деятельность, в процессе которой  банк выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в  создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.

Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки  способствуют реализации инвестиционного  спроса хозяйствующих субъектов, выступающего в условиях рыночной экономики в  денежно-кредитной форме, трансформации  сбережений и накоплений в инвестиции.

В тоже время в реальных условиях российской экономики, где  рынок ценных бумаг отличается доминированием спекулятивных вложений, неустойчивостью  и не играет сколько-нибудь существенной роли в решении проблем инвестирования экономики, в течение достаточно продолжительного периода сохранится приоритетная значимость кредитных форм удовлетворения инвестиционного спроса. Потому при изучении участия банков в инвестиционном процессе следует учитывать двойственный характер инвестиционной деятельности банков. В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть использованы следующие показатели:

• объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
• индекс реальной стоимости инвестиционных ресурсов;
• объем банковских инвестиции;
• доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
• структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;
• показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов в расчете на объем инвестиций, прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;
• показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы;

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в  экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих  критериев систематизации форм и  видов инвестиций.

В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические  активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также  дифференцированы и по более частным  объектам инвестирования: вложения в  инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные  металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного  управления объектом инвестирования, и портфельными, на преследующие цели прямого управления объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.

По назначению вложений можно  выделить инвестиции в создании и  развитии предприятия и организации  и инвестиций, не связанные с участием банка в хозяйственной деятельности.

По источникам средств для инвестирования различают собственные и инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет, и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов.

По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и  долгосрочными (свыше трех лет). Инвестиции коммерческих банков также классифицируются по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам.