Планирование и анализ инвестиционных проектов

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего  профессионального  образования «Московский государственный университет технологий и управления Имени К.Г.Разумовского» Филиал ФГБОУ ВПО «МГУТУ им. К.Г.Разумовского» в г. Мелеузе (Республика Башкортостан)           Курсовая работа     По дисциплине:     «Экономика организаций» На тему: «Планирование и анализ инвестиционных проектов».                Выполнил: Студент второго курса ЗБП Мухтасарова Раушания М. Института: Экономики и бизнеса Направление:080100 Профиль подготовки: ФиК(1) Шифр:21236 Работа сдана на проверку Преподаватель:Симонова Т.И. Оценка:___________________     Мелеуз-2014 г.

 

 

 

                                         Содержание

 

Введение ……………………………………………………………………3

Глава 1. Теоретические основы инвестиционного проекта……………5

1. Понятие инвестиционного проекта ………………………………5
2. Инвестиционная деятельность предприятия как экономическая категория……………………………………………………………10

Глава 2. Анализ эффективности инвестиционного проекта…………...16

2.1. Экономическая сущность  планирования на предприятии………...16

2.2. Методы оценки эффективности  инвестиционного проекта……..21

Заключение………………………………………………………………27

Список литературы………………………………………………………30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                          Введение

В рыночной экономике, не исключающей стихийности хозяйственных связей в масштабе общества, существенно возрастает значение планирования на предприятиях. Никакое дело нельзя начинать и эффективно вести без заранее всесторонне обоснованного плана с расчетом на успех. Планирование позволяет выбрать кратчайшие пути рационального использования ресурсов, повышения конкурентоспособности продукции, доходности.

В настоящее время наличие на предприятии планов на среднесрочную и долгосрочную перспективу стало важнейшим оценочным критерием их реформированности и условием инвестиционной привлекательности.

Предприятия могут разрабатывать планы различного назначения: бизнес-планы, финансовые планы, инвестиционные проекты и т.д. Инвестиционный проект должен освещать саму сущность проекта, его преимущества, новизну, привлекательность, а также учитывать интересы инвестора и убедить его в том, что его средства передаются в надежные руки. Инвестиционный проект помогает предприятию в привлечение финансов.

Благодаря инвестированию происходит расширение производства, увеличивается занятость и экономический рост в стране. Поэтому выбранная тема «Планирование и анализ инвестиционных проектов» актуальна сегодня.

Цель работы - рассмотреть планирование и анализ инвестиционных проектов.

Данная цель конкретизируется в задачах:

1. изучить, что такое инвестиции  и инвестиционный проект;

2. раскрыть, что представляет  собой инвестиционная деятельность;

3. показать значение планирования  на предприятии;

4. рассмотреть методы  анализа инвестиционных проектов.

Структура работы представлена введением, двумя главами, заключением, список литературы.

Объект исследования – инвестиционная деятельность на предприятии.

Предмет исследования – планирование и анализ инвестиционных проектов.

В ходе работы были использованы Федеральный закон от 25 февраля 1999г. № 39 –ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»; также труды таких экономистов, как Косова В.В, Орловой Е.Р., Кучариной Е.А., Ковалева В.В., Горфинкеля В.Я., Швандера В.А. и других.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  основы инвестиционного проекта.

1.1. Понятие инвестиционного  проекта.

Прежде чем рассматривать инвестиционный проект, его планирование и анализ необходимо дать определение понятию инвестиции, так как именно оно является базовым. Несмотря на очевидность данного термина, его трактовка в разных источниках дается по-разному Оксфордский толковый словарь по бизнесу определяет инвестиции следующим образом: «Приобретение предприятием средств производства, таких, как машины и оборудование, с тем чтобы производить товары для будущего потребления. Обычно такие приобретения называются капитальными вложениями, вложениями в средства производства» (1,с.335).

В соответствии с Федеральным законом от 25 февраля 1999г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции могут быть классифицированы по различным признакам: организационным формам, объектам инвестиционной деятельности, видам собственности на ресурсы, характеру участия в инвестировании. Некоторые классификационные типы инвестиций приведены в таблице .

 

 

 

Признаки классификации	Типы инвестиций
Организационная форма	Инвестиционный проект, в котором предполагается наличие определенного объекта инвестиционной деятельности и реализация одной формы инвестирования. Инвестиционный портфель хозяйствующего субъекта, который включает различные формы инвестиций одного инвестора.
Объект инвестиционной деятельности	Долгосрочные реальные инвестиции в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы. Краткосрочные инвестиции в оборотные средства.
Форма собственности на инвестиционные ресурсы	Частные; Государственные; Иностранные; Совместные.
Характер участия в инвестировании	Прямые инвестиции Портфельные инвестиции
Направление действий	Начальные инвестиции; инвестиции, направленные на выживаемость предприятия в будущем; инвестиции для экономии текущих затрат; инвестиции, вкладываемые для сохранения позиций на рынке; инвестиции в повышение эффективности производства; инвестиции в расширение производства; инвестиции в создание новых производств; реинвестиции.

 

Как видно из таблицы, инвестиционный проект – это тип инвестиций, выделенный по такому классификационному признаку, как организационная форма. Задача разработки инвестиционного проекта заключается в подготовки информации, необходимой для обоснования принятия решения относительно осуществления инвестиций.

В настоящее время существует несколько определений инвестиционных проектов.

Согласно упомянутому ранее федеральному закону, инвестиционный проект – это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно – сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденная в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес – план) (1).

В энциклопедическом словаре по экономике дано такое определение инвестиционного проекта: «Это комплексный план мероприятий, включающий проектирование, строительство, приобретение технологий и оборудования, подготовку кадров и т.д., направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (продукции, работ, услуг) с целью получения экономической прибыли»(4, с.164).

Из определений следует, что инвестиционный проект предполагает не только наличие системы различных мероприятий для осуществления каких – либо действий, но и рекомендации к действию по их выполнению.

Существуют различные типы инвестиционных проектов, которые можно классифицировать по:

• Целям инвестирования. Например, инвестиционные проекты, обеспечивающие прирост объема выпуска продукции, обновление продукции, повышение качества продукции, снижение издержек производства или решение социальных, экономических и других задач;

• Масштабам. Например, инвестиционные проекты, которые существенно влияют на мировую экономическую, социальную, экологическую обстановку, называются глобальными; страны – крупномасштабными, регионы, отрасли, города – соответственно регионального, отраслевого, городского масштаба. Проекты, не оказывающие существенного влияния, называются локальными;

• Срокам реализации. Различают краткосрочные инвестиционные проекты с периодом реализации до 1 года; среднесрочные от 1 до 3 лет и долгосрочные с периодом реализации свыше 3 лет;

• Способу влияния других возможных инвестиций на доходы от данного инвестиционного проекта. Здесь различаются зависимые и независимые инвестиционные проекты;

• Степени обязательности осуществления. Например, природоохранные инвестиционные проекты;

• Схеме финансирования. Можно выделить финансируемые за счет внутренних источников, за счет акционирования. За счет кредита и смешанных форм финансирования (10,с.1)

Любой инвестиционный проект реализуется в течении определенного периода времени, который называется жизненный цикл инвестиционного проекта. Он состоит из трех фаз: предынвестиционная, инвестиционная и эксплуатационная. Каждая из указанных фаз подразделяется на стадии, такие, как: консультирование, проектирование, подготовка производства, его запуск и эксплуатация. Фазы и стадии можно представить в виде схемы:

Прединвестиционная фаза

Анализ инвестиционных возможностей

Анализ альтернатив и предварительный выбор

Предварительный бизнес – план

Бизнес – план

Доклад об инвестиционных возможностях

 

Инвестиционная фаза

Переговоры и заключение контрактов

Проектирование

Строительство

Предпроизводственный маркетинг

О бучение

Эксплуатационная фаза

Приемка и запуск

Замена оборудования

Расширение, инновация

 

В свою очередь, бизнес-план инвестиционного проекта включает:

• Проведение полномасштабного маркетингового исследования (спрос и предложение, сегментация рынка, цены, эластичность спроса, основные конкуренты, маркетинговая стратегия и т.п.);

• Подготовку программы выпуска продукции;

• Подготовку пояснительной записки, включающей данные предварительного обследования инвестиционных возможностей;

• Подготовку исходно – разрешительной информации;

• Разработку технических решений;

• Градостроительные, архитектурно – планировочные и строительные решения;

• Инженерное обеспечение;

• Описание организации строительства;

• Описание системы управления предприятием, организации и оплаты труда работающих;

• Сметно – финансовую документацию (оценка издержек производства, расчет капитальных издержек, расчет годовых поступлений от деятельности предприятия);

• Расчет потребности в оборотном капитале;

• Проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта; предполагаемые потребности в иностранной валюте;

• условия инвестирования, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения;

• оценку рисков, связанных с осуществлением инвестиционного проекта;