Прибыль и рентабельность

Достижение возможного соответствия между массой формируемой прибыли и уровнем делового риска.

Системное и комплексное воздействие на все факторы, влияющие на нее, которые можно объединить в пять групп, связанные с уровнем издержек,

физическим объемом продукции, техническим уровнем производства и его организацией, со структурой ассортимента, уровнем цен.

Воздействие на эти факторы предполагает использование реальных (экономических) методов управления, реализация которых обеспечивает прямое снижение трудоемкости и материалоемкости производства, рост количественных характеристик (натурального и стоимостного объемов производства и реализации).

-оптимизация объема операционной прибыли, которая соответствует ресурсному потенциалу и рыночной конъюнктуре, что обеспечивается по трем направлениям:

- оптимизация прибыли на единицу продукции. Ее целью является обеспечение такой рентабельности конкретной продукции, которая, учитывая конъюнктуру товарного рынка, может обеспечить эффективную ценовую политику, политику стимулирования сбыта, а также систему продвижения данного товара на рынке. Для этого используются возможности учетной политики в отношении распределения косвенных расходов;

- оптимизация общей массы прибыли, которая связана с определением оптимального объема производства, т. е. физического объема продукции, обеспечивающего наибольшую прибыль;

- оптимизация массы прибыли по учетным периодам, также реализуемая через учетную политику с целью более равномерного списания затрат через создаваемые резервы, правильного выбора амортизационной политики.

Задача оптимизации прибыли предполагает использование финансовых методов управления, которые не затрагивают натурального объема ресурсов, а оперируют их стоимостью.

Интеграция системы управления операционной прибылью с другими объектами и методами управления[8с,35].

Методы оптимизации операционной прибыли непосредственно увязывают прибыль с объемом реализации продукции, выручкой и издержками предприятия. Система этой взаимосвязи положена в основу особого вида анализа - операционного (маржинального), который позволяет оценить роль отдельных факторов в формировании операционной прибыли и обеспечить эффективное управление этим процессом с учетом комплекса ключевых факторов. Анализ «издержки - объем - прибыль» - неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа? Результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 2. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Прибыль как абсолютная величина чистого дохода предприятия позволяет определять важнейший показатель экономической эффективности рентабельность.

Рентабельность  - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [8с,65-67].

Одними из показателей рентабельности являются:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность продаж.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) К3 исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп), или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП), или суммы чистого денежного потока (ЧДП), включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции (Зр„).

Я = Прп / Зрп, или Кз = ЧП / Зрп, Кз = ЧДП / Зрп

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинан- сируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его секторам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, но и всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот. Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования (т.е. вновь направляемые на инвестиции).

Рентабельность продаж (оборота) Коб рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Ков = прп / В, или Коб = ЧП / В, Коб = ЧДП / В

В промышленности различают рентабельность производственных фондов, продукции и вложений в предприятие.

Рентабельность производственных фондов предприятий, характеризующая получение прибыли с каждого рубля производственных фондов, определяется на основе плановой и фактической прибыли.

При определении плановой рентабельности производственных фондов балансовая прибыль берется без уменьшения на сумму убытков от жилищно-коммунального хозяйства и расходов на содержание культурно-просветительных учреждений. Основные производственные фонды берутся с учетом их ввода в действие и выбытия в планируемом году, оцениваются по первоначальной стоимости, т.е. без вычета суммы износа. Оборотные средства принимаются в пределах установленного норматива, обеспечивающего создание минимальных производственных остатков.

Фактическая рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных активов.

На величину рентабельности собственного акционерного капитала оказывает влияние показатель рентабельности активов, который, в свою очередь, зависит от оборачиваемости активов; рентабельности продаж; соотношения активов и собственного капитала. При этом соотношение активов и собственного капитала показывает, во сколько раз активы предприятия превышают его собственный капитал. Взаимоувязку влияния всех указанных показателей на рентабельность собственного капитала (Рс.к.) можно осуществить с помощью метода Дюпона (США), который предполагает определение произведения трех соотношений:

Расчет соотношений дает возможность выявить вклад каждого показателя в формирование рентабельности собственного капитала [3].

В странах с рыночной экономикой придаётся большое значение сравнениям прибыли с доходообразующими факторами и базами её формирования. Международная практика выработала разновариантные схемы расчёта рентабельности (доходности).

При стандартной оценке финансового состояния промышленного предприятия западными методиками предлагается:

- во-первых, использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несёт вполне определённую смысловую нагрузку, как для работников предприятия, так и для пользователей финансовой информации (финансовых менеджеров, учредителей и акционеров, инвесторов и кредиторов);

- во-вторых, использование системы показателей рентабельности как одного из элементов финансово-экономической оценки текущего положения предприятия;

в-третьих, необходимость проведения динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности, по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам. В целом для отечественной промышленности характерна тенденция роста рентабельности активов, особенно в добыче полезных ископаемых (до 16,3 %) ив обрабатывающем производстве (14,3 %). Такая положительная динамика обусловлена ростом рентабельности активов в производстве кокса и нефтепродуктов (до 21,7 %), в металлургии (25,5 %). Вместе с тем, ряд отраслей отличается неэффективным использованием своих активов, имеет недопустимо низкий уровень их рентабельности (электроэнергетика, машиностроение, легкая и лесная промышленность), что требует комплекса мер по совершенствованию управления финансовыми результатами деятельности предприятий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Принятие эффективных  управленческих решений по любому вопросу возможно лишь при понимании самого предмета. Изучение предмета исследования в свою очередь предполагает овладение его терминологией. В последние годы, с наплывом переводной экономической литературы и механическим ее использованием при написании учебников и учебных пособий, российские ученые стали применять разные названия, казалось бы, для одних показателей или делают попытки формального поиска различий между разными названиями одного показателя.

Одним из таких показателей,   является прибыль. Это объясняется двумя причинами:

-  новой ролью прибыли  в современных условиях деятельности  российских предприятий;

-  изобилием переводной  литературы из стран, где прибыль  всегда была целью и средством  предпринимательской деятельности.

Многочисленные исследования прибыли в последние годы привели к разграничению таких понятий, как  «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль. Это было связано с тем, что множество категорий экономической

теории было введено в обращение западными учеными.  Российские ученые-экономисты, которые в своих исследованиях опирались на их труды перенимали новые термины и понятия. При этом при переводе экономической литературы с английского языка используются как

дословные формулировки, так и близкие по смыслу российские эквиваленты терминов. Поэтому часто разные понятия у разных авторов обозначают одно и то же или, наоборот, одинаковые понятия применяются разными авторами к разным показателям прибыли.

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЯ

 

1. Веретенников, С.А. Финансовый  анализ предприятия: учеб. пособие / С.А.    Веретенников. – М.: Финансы  и статистика.- 2011. – 384 с. – ISBN 2-5648-6532-9.

2. Грачева, Л.В. Анализ финансовой  отчетности: учеб. пособие / Л.В. Грачева, Н.А.Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2012. – 336 с. – ISBN – 2-3689-2345-4.

3. Дикаркин, В.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: учебник / В.В.Дикаркин, О.Н. Волкова. – ТК  Велби, Проспект, 2010. – 424 с. – ISBN 5-8963-4598-3.

4. Зайцев, Ф.Б. Экономика предприятия (организации) / Ф.Б. Зайцев. – М.: ПРИОР, 2009. – 224 с. – ISBN 6-9845-6239-9.

5. Сивкова, А.И. Практикум  по анализу финансово-хозяйственной  деятельности для студентов экономических  и торгово-экономических колледжей  и вузов. Тесты, задачи, деловые игры, ситуации / А.И. Сивакова, Е.К. Фрадкина. – Ростов н/Д: Феникс, 2010. – 448 с. –  ISBN 2-5689-2396-4.

6. Савицкая, Г.В.Анализ хозяйственной  деятельности предприятия / Г.Н. Савицкая. – 9-е изд. – Минск: Новое знание, 2010. – 668 с. – ISBN 6-9845-2358-6.

7. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор  оптимальных решений, финансовое  прогнозирование: учеб. пособие / под  ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета.- М.: Финансы  и статистика, 2011. – 656 с. – ISBN 6-7895-2356-3.

8. Юсупов, А.Н. Прибыль и  рентабельность: учебник для вузов / под ред. А.Н. Юсупова. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 615 с. – ISBN 5-8965-419-1255.