Прибыль предприятия (фирмы) и рентабельность производства

Èçìåíåíèå ïðèáûëè â ðåçóëüòàòå ðîñòà îáúåìà ðåàëèçàöèè:

DÏâ=DÂ*(1-Ñ0).

Èçìåíåíèå ïðèáûëè â ðåçóëüòàòå ñíèæåíèÿ (ïîâûøåíèÿ) ñåáåñòîèìîñòè íà åäèíèöó ïðîäóêöèè:

DÏâ=Â1*(Ñ0-Ñ1).

Ãäå èíäåêñû “0” è “1” îçíà÷àþò ñîîòâåòñòâåííî áàçîâûé è îò÷åòíûé ïåðèîäû;

        Ï- ïðèáûëü îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè;

        Â- îáúåì ðåàëèçàöèè;

        È- èçäåðæêè íà ïðîèçâîäñòâî ïðîäóêöèè;

        Ñ- ñåáåñòîèìîñòü íà îäèí ðóá. ïðîäóêöèè.

Îáùåå èçìåíåíèå ïðèáûëè:

23000-30000=-7000 òûñ.ðóá.

Èçìåíåíèå ïðèáûëè â ðåçóëüòàòå ñíèæåíèÿ ñåáåñòîèìîñòè ïðîäóêöèè:

479000*(0,85-0,80)=7,98%

Òàêèì îáðàçîì, â ðàññìàòðèâàåìîì ïåðèîäå âåñü ïðèðîñò ïðèáûëè ïîëó÷åí â ðåçóëüòàòå ñíèæåíèÿ ñåáåñòîèìîñòè â ðàñ÷åòå íà åäèíèöó ïðîäóêöèè.

Íà “êà÷åñòâî” ïðèáûëè, êðîìå èçìåíåíèÿ èçäåðæåê, âëèÿþò:

- ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà ïî êðåäèòàì- ÷åì îíà íèæå, òåì âûøå “êà÷åñòâî” ïðèáûëè;

- ñîñòîÿíèå ðàñ÷åòîâ ñ êðåäèòîðàìè, êîòîðîå õàðàêòåðèçóåòñÿ îòíîøåíèåì ïðîñðî÷åííîé êðåäèòîðñêîé çàäîëæåííîñòè ê îáùåé âåëè÷èíå ýòîé çàäîëæåííîñòè. ×åì ìåíüøå ýòî îòíîøåíèå, òåì âûøå “êà÷åñòâî” ïðèáûëè;

- óðîâåíü ðåíòàáåëüíîñòè ïðîäàæ – ïîâûøåíèå ðåíòàáåëüíîñòè ïðîäàæ ñâèäåòåëüñòâóåò î âûñîêîì “êà÷åñòâå” ïðèáûëè;

- êîýôôèöèåíò äîñòàòî÷íîñòè ïðèáûëè – åñëè îðãàíèçàöèÿ èìååò ðåíòàáåëüíîñòü âûøå îòðàñëåâîé, òî “êà÷åñòâî” ïðèáûëè âûñîêîå;

- ñòðóêòóðà ðåíòàáåëüíîñòè ïî âèäàì ïðîäóêöèè- ïîâûøåíèå äîëè âûñîêîðåíòàáåëüíûõ èçäåëèé ñâèäåòåëüñòâóåò î âûñîêîì “êà÷åñòâå” ïðèáûëè.

 

 

Ïîêàçàòåëè ðåíòàáåëüíîñòè.

 

Ýêîíîìè÷åñêàÿ ýôôåêòèâíîñòü ðàáîòû ïðåäïðèÿòèÿ õàðàêòåðèçóåòñÿ îòíîñèòåëüíûìè ïîêàçàòåëÿìè ðåíòàáåëüíîñòè. Èëè ïðèáûëüíîñòè (äîõîäíîñòè) ïðåäïðèÿòèÿ.

Ïîêàçàòåëè ðåíòàáåëüíîñòè èçìåðÿþò ïðèáûëü ñ ðàçëè÷íûõ ïîçèöèé.

 

Òàáëèöà ¹

Ðàñ÷åò ïîêàçàòåëåé ðåíòàáåëüíîñòè ïî äàííûì îò÷åòíîñòè

 

Ïîêàçàòåëü ðåíòàáåëüíîñòè	Ïðåäûäóùèé ïåðèîä	Îò÷åòíûé ïåðèîä
Ðåíòàáåëüíîñòü âñåãî êàïèòàëà (ñîâîêóïíûõ àêòèâîâ) ïî áóõãàëòåðñêîé ïðèáûëè	0,9	1,5
Îáùàÿ ðåíòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà ïî áóõãàëòåðñêîé ïðèáûëè	5,13	8,55
Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäàæ ïî ÷èñòîé ïðèáûëè	0,8	1,8
Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäàæ ïî ïðèáûëè îò ðåàëèçàöèè	2,8	7,1
Ðåíòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà ïî ÷èñòîé ïðèáûëè	4,2	7,6

 

Ïî äàííûì òàáëèöû âèäíî, ÷òî íà êîíåö îò÷åòíîãî ïåðèîäà ïðîèçîøëî óâåëè÷åíèå âñåõ ïîêàçàòåëåé ðåíòàáåëüíîñòè. Ýòî ñâèäåòåëüñòâóåò î ðàöèîíàëüíîì èñïîëüçîâàíèè êàïèòàëà ïðåäïðèÿòèÿ.

 

 

Òàáëèöà ¹

Ðåíòàáåëüíîñòü ïðåäïðèÿòèÿ è ðàñ÷åò ôàêòîðîâ, ïîâëèÿâøèõ íà èçìåíåíèå óðîâíÿ ðåíòàáåëüíîñòè.

 

Ïîêàçàòåëè	Ïðåäûäóùèé ïåðèîä	Îò÷åòíûé ïåðèîä
1. ×èñòàÿ ïðèáûëü	20520	34200
2. Ñðåäíåãîäîâûå	2360000	2364000
îñòàòêè àêòèâîâ
3. Ðåíòàáåëüíîñòü	0,9	1,5
ïðåäïðèÿòèÿ, %
4. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè	737000	479000
5. Êîýôôèöèåíò	31,2	20,3
îáîðà÷èâàåìîñòè âñåõ
àêòèâîâ
6. Ðåíòàáåëüíîñòü ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè (èñõîäÿ èç ÷èñòîé ïðèáûëè), %	2,8	7,1
7. Âëèÿíèå íà èçìåíåíèå ðåíòàáåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ â ò.÷. çà ñ÷åò: À) îáîðà÷èâàåìîñòè âñåõ àêòèâîâ, Á) ðåíòàáåëüíîñòè ïðîäóêöèè
	2	2,8
	1,2           0,8	1,5   1,3

 

Íà ïðîòÿæåíèè âñåãî ãîäà ïðîèñõîäèëî óâåëè÷åíèå ðåíòàáåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ è ðåíòàáåëüíîñòè ïðîäóêöèè çà ñ÷åò óâåëè÷åíèÿ îáîðà÷èâàåìîñòè âñåõ àêòèâîâ.

Ïðîèçâîäèòåëüåíîñòü àêòèâîâ ñóùåñòâåííî ðàçëè÷àåòñÿ ïî îòðàñëÿì, â ñîîòâåòñòâèè ñ îñîáåííîñòÿìè ïðîèçâîäñòâåííîãî ïðîöåññà. Òàê, ôðíäîåìêèå ïðîèçâîäñòâà ñ âûñîêîé äîëåé îñíîâíûõ ñðåäñòâ â ñîñòàâå èìóùåñòâà ïðåäïðèÿòèÿ õàðàêòåðèçóþòñÿ äëèòåëüíûì (áîëåå îäíîãî ãîäà) ïåðèîäîì îáîðà÷èâàåìîñòè âñåõ àêòèâîâ è îòíîñèòåëüíî íèçêèì óðîâíåì (ìåíåå åäèíèöû) ïðîèçâîäèòåëüíîñòè àêòèâîâ.

Ïîâûøåíèå ïðîèçâîäèòåëüíîñòè àêòèâîâ ìîæåò îáåñïå÷èòü ðîñò ïðèáûëè áåç óâåëè÷åíèÿ ðåñóðñîâ îðãàíèçàöèè è äàæå ïðè ñíèæåíèè ðåíòàáåëüíîñòè ïðîèçâîäñòâà.

 òî æå âðåìÿ, Íàðàùèâàíèå àêòèâîâ, Íå ñîïðîâîæäàåìîå óëó÷øåíèåì èõ èñïîëüçîâàíèÿ, ìîæåò íåãàòèâíî ñêàçàòüñÿ íà ôèíàíñîâîì ðåçóëüòàòå äåÿòåëüíîñòè ïðåäïðèÿòèÿ è ïî ýêîíîìè÷åñêîìó ñîäåðæàíèþ ÿâëÿåòñÿ ïðÿìîé ïîòåðåé (óïóùåííîé âûãîäîé).

Íèçêàÿ ïðîèçâîäèòåëüíîñòü àêòèâîâ ìîæåò çàòðóäíèòü ðåàëèçàöèþ ïðåèìóùåñòâà ïðåäïðèÿòèÿ, äîñòèãíóòûõ â îáëàñòè óïðàâëåíèÿ ðåíòàáåëüíîñòüþ ïðîèçâîäñòâà (ïóòåì ðàöèîíàëèçàöèè öåíîâîé ïîëèòèêè, ýêîíîìèè èçäåðæåê, èñïîëüçîâàíèå ýôôåêòà ïðîèçâîäñòâåííîãî ðû÷àãà).

 

Òàáëèöà ¹

Ðåíòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà è ðàñ÷åò âëèÿíèÿ ôàêòîâ èçìåíåíèå åå óðîâíÿ.

 

	Ïîêàçàòåëè	Ïðåäûäóùèé ïåðèîä 2 êâàðòàë	Îò÷åòíûé ïåðèîä 4 êâàðòàë
	1. Ñðåäíåêâàðòàëüíûå îñòàòêè ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà	4000	4000
	2. ×èñòàÿ ïðèáûëü	20520	34200
	3. Ðåíòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà, %	5,13	8,55
	4. Ñðåäíåãîäîâûå îñòàòêè âñåõ àêòèâîâ	2360000	2364000
	5. Âûðó÷êà îò ðåàëèçàöèè	737000	479000
	6. Êîýôôèöèåíò ôèíàíñîâîé ìàíåâðåííîñòè èñõîäÿ èç îáùåé ñóììû àêòèâîâ	1,9	2,1
	7. Êîýôôèöèåíò	20,3	31,2
	îáîðà÷èâàåìîñòè âñåõ àêòèâîâ
	8. Ðåíòàáåëüíîñòü	1,3	4,2
	ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè
	9. Âëèÿíèå íà èçìåíåíèå	15,6 20	26,8 34,6
	ðåíòàáåëüíîñòè ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà:
	à) êîýôôèöèåíòà ôèíàíñîâîé	14 17,5 14	19,3 19,3 23,6
	ìàíåâðåííîñòè
	á) êîýôôèöèåíòà	0,9	4,3
	îáîðà÷èâàåìîñòè âñåõ àêòèâîâ
	â) ðåíòàáåëüíîñòü	0,7	3,2
	ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè

 

ÍÀ íà÷àëî îò÷åòíîãî ãîäà ðåíòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà áûëà î÷åíü íèçêîé – ïðèõîäèëîñü â áîëüøåé ñòåïåíè ïîëüçîâàòüñÿ çàåìíûì êàïèòàëîì, îäíàêî ê êîíöó îò÷åòíîãî ãîäà ðåíòàáåëüíîñòü ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà ïîñòåïåííî âûðîñëà , ÷òî ÿâëÿåòñÿ áëàãîïðèÿòíûì ôàêòîðîì äëÿ äàëüíåéøåãî ôèíàíñîâîãî ðîñòà. Íàèáîëüøåå âëèÿíèå íà èçìåíåíèå ðåíòàáåëüíîñòè ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà ïðîèçâåë êîýôôèöèåíò ôèíàíñîâîé ìàíåâðåííîñòè. Îñòàëüíûå ôàêòîðû  ïðîèçâåëè ìåíüøåå âîçäåéñòâèå.

 

Òàáëèöà ¹

Èñõîäíûå äàííûå äëÿ ôàêòîðíîãî àíàëèçà ðåíòàáåëüíîñòè ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè.

 

	Ïðåäûäóùèé ïåðèîä	Îò÷åòíûé ïåðèîä	Îòêëîíåíèå
Ïîêàçàòåëè
1. Âûðó÷êà îò	737000	479000	258000
ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè
2. Ñåáåñòîèìîñòü
ðåàëèçîâàííîé	707000	456000	251000
ïðîäóêöèè
3. Ïðèáûëü îò
ðåàëèçîâàííîé	30000	23000	7000
ïðîäóêöèè
4. Ðåíòàáåëüíîñòü
ðåàëèçîâàííîé	2,8	7,1	4,3
ïðîäóêöèè, %

 

Èçìåíåíèå îáúåìà ïðîäàæ çà ñ÷åò èçìåíåíèÿ öåíû ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè ñîñòàâëÿåò:

((479000-707000)/479000)-((737000-707000)/737000)=0,44

Èçìåíåíèå ðåíòàáåëüíîñòè îáúåìà ïðîäàæ çà ñ÷åò èçìåíåíèÿ ñåáåñòîèìîñòè ïðîäóêöèè:

((479000-456000)/479000)-((479000-707000)/479000)= - 0,46

Îáùåå èçìåíåíèå ðåíòàáåëüíîñòè ðàâíî:

0,44-0,46= - 0,2

Îñíîâíûìè ïóòÿìè ïîâûøåíèÿ ðåíòàáåëüíîñòè ïðîäóêöèè ÿâëÿþòñÿ:

- ñíèæåíèå çàòðàò íà ðóáëü èëè åäèíèöó ïðîäóêöèè;

- óëó÷øåíèå èñïîëüçîâàíèÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ðåñóðñîâ, ôîðìèðóþùèõ ñåáåñòîèìîñòü (ñíèæåíèå ôîíäîåìêîñòè, ìàòåðèàëîåìêîñòè, çàðïëàòîåìêîñòè, àìîðòèçàöèîåìêîñòè ïðîäóêöèè èëè ïîâûøåíèÿ îáðàòíûõ èì ïîêàçàòåëåé ôîíäîîòäà÷è, ìàòåðèàëîîòäà÷è è ò. ä.);

- ðîñò îáúåìà ïðîèçâîäñòâà;

- ðîñò öåí íà ïðîäóêöèþ, ñîïðîâîæäàåìûé óëó÷øåíèåì åå êà÷åñòâà.

Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ è ôàêòîðû å¸ ïîâûøåíèÿ

Íà óðîâåíü è äèíàìèêó ðåíòàáåëüíîñòè ïðîèçâîäñòâåíûõ ôîíäîâ îêàçûâàåò âëèÿíèå ñëåäóþùàÿ ñîâîêóïíîñòü ïðîèçâîäñòâåííî- õîçÿéñòâåííûõ ôàêòîðîâ:

- óðîâåíü îðãàíèçàöèè ïðîèçâîäñòâà è óïðàâëåíèÿ;

- ñòðóêòóðà êàïèòàëà è åãî èñòî÷íèêîâ;

- ñòåïåíü èñïîëüçîâàíèÿ ïðîèçâîäñòâåííûõ ðåñóðñîâ;

- îáúåì, êà÷åñòâî è ñòðóêòóðà ïðîäóêöèè;

- çàòðàòû íà ïðîèçâîäñòâî è ðåàëèçàöèþ ïðîäóêöèè;

- ïðèáûëü ïî âèäàì äåÿòåëüíîñòè è íàïðàâëåíèÿ åå èñïîëüçîâàíèÿ.

Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ, âêëþ÷àþùèõ ñòîèìîñòü îñíîâíûõ ïðîèçâîäñòâåííûõ ñðåäñòâ è ïðîèçâîäñòâåííûõ îáîðîòíûõ ôîíäîâ, ìîæíî ðàçäåëèòü ïî ôàêòîðàì è äëÿ îöåíêè ýòèõ ôàêòîðîâ âëèÿíèÿ èñïîëüçîâàòü òðåõ ôàêòîðíóþ ìîäåëü:

Rïô=Ï/ÏÔ=Ï/F=E= (Ï/Ï)/F/N+F/N=Rn/(fe+e0),

Ãäå ÏÔ- ñòîèìîñòü ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ;

       F- îñíîâíûå ïðîèçâîäñòâåííûå ñðåäñòâà;

       E- îáîðîòíûå ïðîèçâîäñòâåííûå ôîíäû;

       Fe- ôîíäîåìêîñòü ïðîäóêöèè;

       å0- âåëè÷èíà ïðîèçâîäñòâåííûõ îáîðîòíûõ ôîíäîâ â ðàñ÷åòå íà 1 ðóá. ïðîäóêöèè.

Àíàëèç âëèÿíèÿ íà ðåíòàáåëüíîñòü ïðåäñòàâëåíà â òàáëèöå ¹

Òàáëèöà ¹

Àíàëèç âëèÿíèÿ ôàêòîðîâ íà ðåíòàáåëüíîñòü ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ.

 

Ïîêàçàòåëè	Ïðåäûäóùèé ïåðèîä	Îò÷åòíûé ïåðèîä	Îòêëîíåíèÿ
Îáúåì ïðîäóêöèè	737000	479000	258000
Ïðèáûëü	30000	23000	7000
Îñíîâíûå ïðîèçâîäñòâåííûå ôîíäû	1659000	1485000	201000
Ñòîèìîñòü ìàòåðèàëüíûõ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ	906000	678000	22800
Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîäàæ	20	20,8	0,8%
Ôîíäîåìêîñòü	50	45,8
Îáîðîòíûå ñðåäñòâà â ðàñ÷åòå íà 1 ðóáëü ïðîäóêöèè	90	83,3	-167
Ðåíòàáåëüíîñòü ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ	0,143	0,161	0,018

 

 

Èçìåíåíèå ðåíòàáåëüíîñòè ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ â ðåçóëüòàòå èçìåíåíèÿ ôîíäîåìêîñòè ñîñòàâëÿåò:

Rf=20%/(45,8+90)=0,1®0,147-0,143=+0,004.

Èçìåíåíèå ðåíòàáåëüíîñòè ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ â ðåçóëüòàòå èçìåíåíèÿ îáîðà÷èâàåìîñòè îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ðàâíî:

Re=20%/(45,8-83,3)=0,155®0,155-0,147=+0,008.

Èçìåíåíèå ðåíòàáåëüíîñòè ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ â ðåçóëüòàòå èçìåíåíèÿ ðåíòàáåëüíîñòè ïðîäàæ:

Rr=25%/(45,8+83,3)=0,161®0,161-0,151=+0,006.

Ïÿòèôàêòîðíàÿ ìîäåëü ðåíòàáåëüíîñòè ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ èìååò âèä:

Rïô=(1-S)/(fe+e0)=((1-(M/N+U/N+A/N)/(fe+e0)= 1-(me+Çå+àå)/fe+e0.

 

Òàáëèöà ¹

Àíàëèç âëèÿíèÿ ôàêòîðîâ íà ðåíòàáåëüíîñòü ïðîèçâîäñòâåííûõ ôîíäîâ.