Управление оборотными средствами предприятия

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ 
 
 
 
 
 

РЕФЕАТ НА ТЕМУ: «УПРАВБЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Павленко Мария

Группа 7201 

Санкт-Петербург

2012г 

Введение  
Важной частью имущества предприятия являются его оборотные средства. Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основным производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительской стоимости.  
Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры – необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.  
Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современной этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место занимает управление оборотными средствами, т. к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

1. Теоретические основы анализа оборотных средств организации  
   Состав и структура оборотных средств организации

 
Оборотные средства предприятий –  совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды  обращения на предприятии с целью  обеспечения непрерывности и  ритмичности процесса производства и реализации продукции.[1]  
В финансовой деятельности предприятия оборотные средства играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как платежеспособность и финансовая устойчивость, объем дебиторской задолженности, показатели деловой активности и др.  
Именно в обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации продукции и заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.  
По функциональному назначению или роли в процессе производства и обращения оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды обращения.  
Оборотный капитал имеет структуру, представленную на рисунке 1.  
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. Оборотные средства делятся на производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды – часть производственных фондов, которые участвуют в одном производственном процессе, сразу переносят свою стоимость на себестоимость продукции и требуют своего возмещения к каждому последующему производственному циклу (сырье, комплектующие и.т. п.)  
Производственные запасы – запасы на складе предприятия сырья, материалов, для обеспечения непрерывного производственного процесса.

Рис.1 Структура  оборотных средств организации 

Незавершенное производство – стоимость незаконченной  продукции, находящейся в цехах  предприятия на разных этапах производственного  процесса.

- Расходы будущих периодов – затраты, которые имеют место на предприятии в настоящее время, но списываться на себестоимость продукции будут позднее (например, подготовка нового производства, предоплата аренды основных фондов, организационные расходы и.т. п.).

1. Фонды обращения – сумма денежных средств предприятия, вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для обслуживания этого процесса. К фондам обращения относятся:

·  готовая продукция на складе предприятия (находится на складе предприятия в ожидании реализации);

·   отгруженная, но не оплаченная потребителем продукция (включает продукцию, проданную в кредит и продукцию, срок оплаты которой просрочен, рост последней составляющей отгруженных товаров отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как требует вовлечения в оборот дополнительных средств);

·   свободные денежные средства предприятия на расчетном счете и средства в незаконченных расчетах (например, авансовые выплаты предприятия поставщикам, по заработной плате и т.п.) 

Элементы  оборотных фондов и фондов обращения  имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный  процесс. Движение средств, взятое как  постоянный процесс повторения и  возобновления, называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в  нем – оборотными.

Особенностью  оборотного капитала является то, что  он не расходуется, не потребляется, а  авансируется в различные виды текущих  затрат хозяйствующего субъекта. Целью  авансирования является создание необходимых  материальных запасов, заделов, незавершенного производства, готовой продукции  и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию  после завершения каждого производственного  цикла или кругооборота, включающего  производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации происходит возмещение авансированного  капитала и его возвращение к  исходной величине.

Находясь  в постоянном движении, оборотный  капитал совершает непрерывный  кругооборот, который отражается в  постоянном возобновлении процесса производства. В процессе движения оборотных средств выделяются три стадии:

1. Заготовительная (складская) стадия – происходит формирование производственных запасов, которые используются с целью производства определенных товаров. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

2.Производственная стадия – происходит процесс производства и создания готовой продукции (образование незавершенного производства и выпуск готовой продукции).

3.Реализация – реализация готовой продукции и получение денежных средств на расчетный счет предприятия.

Постоянное  повторение всех стадий этого процесса называется кругооборотом оборотных  средств предприятия. Длительность одного оборота – период времени, в течение которого оборотные средства проходят эти три стадии:

1. «Деньги  → Производственные запасы».

2. «Производственные  запасы → Незавершенное производство  → Готовая продукция»

3. «Готовая продукция → Деньги».

В составе  оборотных средств можно выделить по степени их ликвидности (скорости превращения в наличные деньги) быстрореализуемые (высоколиквидные) и медленно реализуемые (низколиквидные) средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются денежные средства в кассе или на расчетном счете. К быстрореализуемым активам относятся также краткосрочные финансовые вложения, реальная дебиторская задолженность, товары, приобретенные с целью перепродажи.

Медленно  реализуемыми оборотными средствами являются незавершенное производство, залежалые  товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска  эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала.

Организация оборотных средств, необходимая  для их эффективного использования, включает:

1.         Определение состава и структуры  оборотных средств.

2.         Установление потребности в оборотных  средствах.

3.         Выявление источников формирования  оборотных средств.

4.         Распоряжение оборотными средствами  и их эффективное использование.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных  средств, их состав и структура зависят  от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

-           отраслевые особенности производства  и характер деятельности;

-           сложность производственного цикла  и его длительность;

-           стоимость запасов и их роль  в производственном процессе;

-           условия поставки и ее ритмичность;

-           порядок расчетов и расчетно-платежная  дисциплина;

Учет перечисленных  факторов для определения и поддержания  на оптимальном уровне объема и структуры  оборотных средств является важнейшей  целью управления оборотным капиталом. 

Источники появления оборотных  средств 

В настоящее  время выделяют три вида источников для создания оборотных средств, в частности речь идет о заемном  капитале или привлеченных инвестиций. Вся совокупность собственных оборотных  средств, которые имеются в распоряжении компании, определяется владельцем предприятия  или же советом акционеров, и в  большинстве случаев она должна покрывать минимальные потребности  по запасам товарно-материальных ценностей, которые собственно и будут задействованы  в дальнейшем производстве и продаже  готовых товаров.

Так, в частности, экономисты берут во внимание прирост  и сокращение данных нормативов во время разработки планирования всей деятельности компании. Все это можно  определить в виде разницы между  необходимыми нормативами в начале и конце интересующего периода. Так, непосредственное увеличение коэффициента собственных средств может увеличиваться  или же сокращаться за счет динамики собственных ресурсов.

Кстати, вместе с прибылью, необходимой для увеличения собственных оборотных средств, компания должна использовать и устойчивые пассивы, которые могут быть наделены аналогичным статусом. В свою очередь  в виде устойчивых пассивов могут  выступать средства, которые задействованы  в структуре предприятия. Однако не являются его же собственностью. Например, к данной группе следует  относить резерв предстоящих платежей минимальной задолженности перед  работниками организации, а также  взносы в различные фонды и  органы.

Устойчивыми пассивами может выступить нормальная, переходящая из одного месяца на другой задолженность по зарплате сотрудникам, уплата установленных российским законодательством  налогов и всевозможных вычетов. Поскольку средства на погашение  данных пунктов постоянно находятся  в обороне производства, а их размер постоянно изменяется в течение  всего календарного года. Таким же образом может меняться и потребность  компании в оборотных средствах, что приводит к необходимости  использования дополнительных источников финансирования. Ведь только в данном случае можно рассчитывать на возникновение  так называемых излишков вреди оборотных  средств, появившихся за счет заемных  средств и дополнительных источников финансирования компании. 

Определение потребности предприятия в оборотных  средствах 

Определение потребности предприятия в собственных  оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения  норматива оборотных средств. 

Целью нормирования является определение рационального  размера оборотных средств, отвлекаемых  на определенный срок в сферу производства и сферу обращения. 

Порядок нормирования 

Потребность в оборотных средствах определяется предприятием при составлении финансового  плана. 

Величина  норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств  зависит от объема производства, условий  снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых  форм расчетов. 

При исчислении потребности предприятия в собственных  оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться  потребности не только основного  производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилишно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике, однако, часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность. 

Нормирование  оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения  потребности в них положена смета  затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При  этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства – данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка. 

Для определения  норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых  элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей  статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству –  опираясь на себестоимость валовой  или товарной продукции; по готовой  продукции – на основании производственной себестоимости товарной продукции.