Роль финансового анализа в оценке совремного предприятия

Роль финансового  анализа в оценке современного предприятия

Немтаева О.Т., студент;

Национальный исследовательский  Томский политехнический университет

E-mail.ru: Politex_3790@mail.ru

Научный руководитель: Кащук И.В., доцент

 

При плановой экономике и  государственной собственности  на средства производства финансовый анализ являлся разделом общего анализа  хозяйственной деятельности. Производственная деятельность рассматривалась как  основной вид деятельности, основное внимание уделялось производственному  анализу и поиску резервов повышения эффективности использования производственных ресурсов. Развитию финансового анализа не уделялось достаточного внимания, так как в нем не было особой нужды. Многие предприятия имели планово-убыточный характер, и убытки покрывались за счет средств бюджета. Внешняя среда оказывала на деятельность предприятий незначительное влияние. 

При рыночной экономике меняется само представление о бизнесе. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег и заканчивается результатом, имеющим денежную оценку. Общим для всех предприятий является достижение запланированного использования выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода.

В связи с этим только финансовый анализ способен в комплексе  исследовать и оценить все  аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных  с денежными потоками, а также  возможное финансовое состояние  предприятия. Финансовый анализ может  использоваться как инструмент обоснования  краткосрочных и долгосрочных экономических  решений, как средство оценки качества управления, как способ прогнозирования  будущих результатов.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки текущего и  перспективного финансового состояния  предприятия на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических  инструментов и методов для определения  существенных связей и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений.

Роль финансового анализа  в современных условиях не только усиливается, но и качественно изменяется. Это связано с тем, что:

- финансовый анализ превратился  в главный метод оценки любого  хозяйствующего субъекта;

- с его помощью можно  принять оптимальные управленческие  решения в области инвестирования, кредитования, взаимосвязей предприятия  с партнерами;

- финансовый анализ является  одним из инструментов исследования  рынка и конкурентоспособности.  Предприятия осуществляют свою  деятельность на рынке самостоятельно  в условиях конкуренции. Предприятия,  неспособные обеспечить высокую  конкурентоспособность, становятся  банкротами. Чтобы этого не случилось,  они должны постоянно следить  за хозяйственной ситуацией на  рынке;

- финансовый анализ может  играть более значительную роль  как один из самостоятельных  видов услуг аудиторских фирм. Ознакомление с финансовым состоянием  клиента имеет важное значение не только в период проведения проверки, но и на стадии заключения договора, когда аудитор выступает в качестве партнера предприятия. Предварительный обзор финансового состояния и использование методов финансового анализа в ходе проведения аудиторской проверки ведет к снижению риска аудиторской фирмы.

Целью финансового анализа - является получение наиболее информативных, ключевых параметров, дающих объективную  и наиболее точную картину финансового  состояния и финансовых результатов  деятельности предприятия.

Цель финансового анализа  достигается в результате решения  определенного взаимосвязанного набора аналитических задач:

- оценивает структуру  имущества и источников их  формирования;

- выявляет степень сбалансированности  между движением материальных  и финансовых ресурсов;

- оценивает структуру  и потоки собственного и заемного  капитала в процессе экономического  кругооборота, нацеленного на извлечение  максимальной прибыли, повышение  финансовой устойчивости, обеспечение  платежеспособности и т.п.;

- оценивает правильное  использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- оценивает влияние факторов  на финансовые результаты деятельности  и эффективность использования  активов;

- осуществляет контроль за движением финансовых потоков, соблюдением нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ основывается на публикуемой отчетности, а внутренний анализ – на всей системе имеющейся информации о деятельности предприятия. С этой точки зрения внешний финансовый анализ является составной частью внутреннего анализа, рамки и возможности которого шире.

Субъектами внешнего анализа  выступают владельцы предприятий, инвесторы, кредиторы, администрация, правительственные учреждения и  т.п.

Субъектами внутреннего  финансового анализа являются администрация  предприятия, собственники, аудиторы, консультанты.

Основное различие между  внутренним и внешним финансовым анализом заключается в разнообразии целей и задач, решаемых различными субъектами анализа. Процесс проведения финансового анализа зависит  от поставленной цели. Он может использоваться для предварительной проверки при  выборе направления инвестирования, при рассмотрении вариантов слияния  предприятий, при оценке деятельности руководства предприятия, при прогнозировании  финансовых результатов, при обосновании  и выдачи кредитов, при выявлении  проблем управления производственной деятельностью и т.п.

Финансовый анализ проводится, прежде всего, администрацией предприятия, которая занимается текущей деятельностью, отвечает за долгосрочные перспективы  развития, за эффективность производства, прибыльность деятельности предприятия  на кратко- и долгосрочный периоды, эффективность использования капитала, трудовых и других видов ресурсов. Интерес администрации к финансовому состоянию затрагивает все сферы деятельности предприятия. В ходе проведения анализа администрация использует всю достоверную информацию, все средства и методы для осуществления контроля за деятельностью предприятия. Одним из таких методов является финансовый анализ. Финансовый анализ охватывает изменения в тенденциях основных расчетных показателей и основных зависимостей. Он основан на непрерывном наблюдении за существенными взаимосвязями и своевременном обнаружении недостатков, появляющихся в результате происходящих изменений. При проведении финансового анализа администрация ставит следующие цели:

- разработка стратегии  и тактики предприятия;

- рациональная организация  финансовой деятельности предприятия;

- повышение эффективности  управления ресурсами.

Одним из важнейших субъектов  финансового анализа являются кредиторы. Кредиторы предоставляют предприятию  денежные средства в различной форме  и на различных условиях. Коммерческий кредит осуществляется поставщиками при  отгрузке продукции или оказании услуг на время ожидания оплаты, определяемое условиями торговли. Кредитор, как правило, не получает процента за коммерческий кредит и может предоставлять  скидку за платеж ранее установленного срока. Вознаграждение кредитора принимает  форму количества заключенных сделок и возможной прибыли, полученной от них. Поставщика интересует финансовое состояние партнера и, прежде всего, его платежеспособность, т.е. возможность  своевременно расплатиться за поставленную продукцию, оказанные услуги.

Таким образом, финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием  финансового положения предприятия  и финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

 

Список литературы:

1) http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=000100

2) Финансовый анализ: учебник / Васильева Л.С., Петровская М.В.–2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2007. 816с

3) Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2008. 304с