Рынок нефти

 

 

 

Мировой спрос на нефть.

 

Мировой спрос на нефть (2011-2013) , млн. баррелей в день [4].

 

 
 

Рис.1 Рост мирового спроса на нефть 2011-2013

 

 Десять крупнейших мировых  потребителей нефти

2012 год стал особенно  тяжелым для потребителей нефти, о чем свидетельствует сокращение спроса, или очень незначительный его рост. Данные за ноябрь говорят о появлении противоречивого тренда. В Китае, Бразилии, Корее и Канаде стал очевидным более значительный рост потребления. Напротив, тенденция ослабления спроса оказалась заметной для других топ потребителей из десяти крупнейших. Существенное сокращение спроса отмечено в США и Саудовской Аравии, так как обе страны находились под влиянием негативных изменений, связанных с погодными условиями[4].

Динамика рынка нефти  в 2011 году.

Как и по другим видам топлива, в 2010 году произошел сильный всплеск  потребления и добычи нефти после спада в 2009 году. Однако в отличие от других видов топлива столь же сильно выросли и цены: средняя цена на датированный Brent составила почти 80 долл./барр. за год, что было почти на 30% больше, чем в 2009 году. Рост цен начался к концу 2010 года и продолжился в текущем году, при этом на данный момент цены на нефть Brent приближаются к 115 долл./барр. За этими цифрами скрывается сложная ситуация, складывавшаяся в течение года, — ситуация, вызванная как оживлением экономики (что было характерно для всех видов топлива), так и ограничениями добычи странами ОПЕК (что отличало нефть от других энергоресурсов).2010 год в значительной мере отличался необычайной стабильностью.

Источник: данные Platts.

Рис. 2. Цены на нефть.

 

С осени 2009 года по осень 2010 года сырая нефть торговалась  приблизительно в диапазоне от 70 до 80 долл./барр. Летом и осенью ежемесячные колебания цен сократились до уровней, не наблюдавшихся в течение 15 лет.

В 2010 году мировое потребление нефти выросло на 2,7 млн барр./сут. (3,1%) и достигло рекордного показателя суточного потребления в 87,4 млн барр. Темпы роста более чем вдвое превысили средний показатель за 10 лет; кроме того, это было первое увеличение потребления нефти в странах — членах ОЭСР с 2005 года и самый большой рост объемов в странах, не входящих в ОЭСР, за всю историю наблюдений.  Самый большой прирост пришелся на КНР, где потребление выросло на 860 тыс. барр./сут. (10,4%). В США, России и Бразилии также был зарегистрирован существенный прирост потребления. Чем был вызван такой значительный рост? Представляется, что, как и для других видов топлива, восстановление мировой экономики и энергоемкий характер экономического подъема явились наиболее существенными факторами. Среди нефтепродуктов наибольший прирост, составивший 4,4%, пришелся на долю средних дистиллятов — топлива для промышленности и коммерческого транспорта. Это зеркальное отражение ситуации 2009 года, когда на средние дистилляты и мазут пришелся самый существенный спад в связи с воздействием экономического спада на промышленность. При этом рост мирового спроса на бензин был относительно слабым (при стагнации в странах ОЭСР), что позволяет предположить, что более высокие цены уже стали оказывать свое влияние. Мировое потребление нефти пока продолжает расти, хотя и меньшими темпами. Продолжающийся рост цен сейчас уже со всей очевидностью сказывается на экономиках стран — членов ОЭСР: так, в последние месяцы потребление стало сокращаться в США в связи с ростом розничных цен на бензоколонках. В условиях, когда в последние годы в развивающихся странах происходило сокращение субсидий, влияние цен может стать более заметным и за пределами стран ОЭСР.

Рис. 3. Рост потребления нефти в 2010 году (тыс. барр./сут.)

         Добыча нефти выросла в 2011 году на 1,8 млн барр./сут. (2,2%) — также самый большой прирост с 2004 года, хотя и не столь значительный, как прирост потребления. К этому следует добавить увеличение производства биотоплива на 240 тыс. барр./сут. (13,8%), что внесло весьма значительный вклад в прирост предложения жидкого топлива в мире. Что касается сырой нефти, рост предложения приблизительно поровну распределился между добывающими странами — членами ОПЕК и странами, не входящими в ОПЕК.Добыча нефти в странах, не входящих в ОПЕК, выросла на 860 тыс. барр./сут. (1,9%). В КНР прирост был максимальным за всю истории страны в связи с растущими объемами добычи на морских месторождениях. Россия и США также внесли существенный вклад, в то время как Норвегия пережила самый значительный в мире спад добычи. Россия сохранила свои позиции крупнейшей в мире добывающей страны в условиях наращивания объемов добычи в рамках крупных проектов в Сибири. В США рост объемов добычи происходил за счет месторождений на суше в штатах, расположенных между Канадой и Мексикой, а также за счет месторождений в Мексиканском заливе. Прирост производства биотоплива также был сконцентрирован в США (140 тыс. барр./сут., или 17%), где его производство субсидируется, и в Бразилии (50 тыс. барр./сут., или 11,5%), где оно не субсидируется.

Добыча  в странах ОПЕК выросла на 960 тыс. барр./сут. (2,5%). В 2010 году плановые объемы добычи картеля оставались неизменными — ситуация, сохраняющаяся с конца 2008 года, но дисциплина добычи продолжала постепенно ослабевать. Среди стран ОПЕК наибольшее увеличение добычи демонстрировали Нигерия, где был отмечен самый большой в мире прирост в связи с началом добычи на новых морских месторождениях и уменьшением гражданских волнений, а также Катар, где за ростом добычи природного газа последовало увеличение объемов добычи конденсата.  В ситуации, когда рост потребления превышал рост добычи, можно было бы ожидать значительного сокращения коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов в течение 2010 года. Однако коммерческие запасы в странах — членах ОЭСР уменьшились за год лишь на очень незначительную величину — 30 тыс. барр./сут., что совсем не так много, как должно было бы следовать из резкого разрыва между потреблением и добычей. Объяснение кроется в плавучих хранилищах: в 2009 году, когда на рынок поступали достаточные объемы нефти, много нефти и нефтепродуктов закачивалось на хранение в танкеры, что не вошло в официальную статистику ОЭСР по коммерческим запасам. По мере ужесточения условий на рынке в 2010 году запасы в плавучих хранилищах использовались первыми в силу того, что такое хранение является наиболее дорогостоящим. Другими словами, относительно небольшое движение запасов, хранившихся на суше, скрывало значительно более масштабную общую корректировку запасов в течение 2010 года.

Примечание. Приведены только изменения более чем на 100 тыс. барр./сут.)

Рис. 4. Динамика добычи нефти в 2010 году (тыс. барр./сут.)

 

В ответ  на потерю объемов экспорта из Ливии, в результате чего поставки уменьшились на 1,4 млн барр./сут., другие страны ОПЕК увеличили добычу, однако в общей сумме это наращивание объемов было недостаточно для компенсации потери ливийской нефти. На сегодняшний день добыча стран ОПЕК по-прежнему отстает от уровня, имевшего место до нарушения поставок, и пока в этом году наблюдается дальнейшее сокращение коммерческих запасов. Фьючерсные рынки впервые с середины 2008 года вступили в фазу бэквардейшн (cитуация, при которой фьючерсные контракты заключаются по ценам ниже текущей цены базисного актива) -— еще один признак более напряженного баланса спроса и предложения.

Источник: включены данные Monthly Oil Data Services (ОЭСР/Международное энергетическое агентство), май 2011 года и данные EA Gibson.

Рис. 5. Коммерческие запасы нефти (млн барр.)

 

Источник: включены данные Platts, Baker-Hughes.

Рис. 6. Совокупное потребление и добыча нефти.

 

За  последние пять лет мировое потребление  нефти выросло на 3,3 млн барр./сут., при этом рост потребления в странах, не входящих в ОЭСР (+19%, или 6,8 млн барр./сут.), был частично компенсирован снижением потребления в странах ОЭСР (–8%, или 3,6 млн барр./сут.). За тот же период объемы добычи в странах, не входящих в ОЭСР, выросли на 2,5 млн барр./сут. (включая увеличение на 1,2 млн барр./сут. объемов производства биотоплива). Добыча в странах ОПЕК в 2010 году была на 600 тыс. барр./сут. ниже уровня 2005 года, несмотря на рост добычи, не регулируемой действующими в рамках картеля соглашениями о квотировании добычи, такой как добыча конденсата (+1,3 млн барр./сут.) или добыча в Ираке (+600 тыс. барр./сут.). В ответ на рост цен на нефть в странах, не входящих в ОПЕК, резко возросло число буровых установок, в то время как уровень инвестиционной активности в странах ОПЕК был сдержанным[3].

 

Производственные показатели компаний, добывающих и перерабатывающих нефть в России[5].

Компания
	Добыча нефти  и газового конденсата в России, млн.т.				Первичная переработка  нефти в России, млн.т.
	2010	2009	2008	2007	2010	2009	2008	2007
Роснефть	122,7▲	116,3 ▲	113,8 ▲	110,4 ▲	50,8 ▲	50,2 ▲	49,5 ▲	48,8 ▲
Лукойл	90,1 ▼	92,2 ▲	90,2 ▼	91,4 ▲	45,2 ▲	44,1 ▬	44,1 ▲	42,5 ▲
ТНК-BP	71,7 ▲	70,2 ▲	68,8 ▼	69,5 ▼	24,0 ▲	21,5 ▼	23,0 ▲	21,9 ▼
Сургутнефтегаз	59,5 ▼	59,6 ▼	61,7 ▼	64,5 ▲	21,2 ▲	20,5 ▼	20,6 ▲	19,8 ▼
Газпром Нефть	29,9 ▬	29,9 ▼	30,8 ▼	32,7 ▬	19,0 ▲	18,4 ▬	18,4 ▲	16,5 ▲
Татнефть	26,1 ▬	26,1 ▬	26,1▲	25,7 ▲	0,2 ▬	0,2 ▬	0,2 ▬	0,2 ▬
Славнефть	18,4 ▼	18,9 ▼	19,6 ▼	20,9 ▼	14,3 ▲	13,6 ▲	13,5 ▲	12,7 ▼
Башнефть	14,1 ▲	12,2 ▲	11,7 ▲	11,6 ▼	21,2 ▲	0	0	0
Газпром	13,5 ▲	12,0 ▼	12,7 ▼	13,2 ▼	6,1 ▲	5,5 ▼	5,9 ▼	6,1 ▲
Русснефть	13,0 ▲	12,7 ▼	14,2 ▬	14,2 ▼	5,2 ▼	7,6 ▲	7,5 ▲	7,4 ▲
Салым Петролеум Девелопмент Н.В.	8,3 ▲	7,7 ▲	6,3 ▲	4,3 ▲	0	0	0	0
Exxon Neftegas Limited	7,0 ▼	8,2 ▼	9,6 ▼	11,2 ▲	0	0	0	0
Сахалин Энерджи	6,0 ▼	9,1 ▲	1,4 ▼	1,7 ▲	0	0	0	0
Новатэк	3,8 ▲	3,3 ▲	2,7 ▲	2,6 ▬	0	0	0	0
ЮКОС	0	0	0 ▼	0,4 ▼	0	0	0	0 ▼
Прочие	21,0 ▼	26,7 ▲	18,9 ▲	17,0 ▼	42,8 ▼	54,1 ▲	53,6 ▲	52,7 ▲
Всего по России	505,1 ▲	494,2 ▲	488,5▼	491,3 ▲	250,0 ▲	235,7 ▼	236,3 ▲	228,6 ▲

Прогноз развития мировой  энергетики до 2030 г.

 

Высокие цены на нефть сокращают  долю нефти в энергопотреблении  из-за замещения и роста энергоэффективности на транспорте [6].

 

После шоковых скачков  цен на нефть в 1970-х годах доля нефти в потреблении первичных энергоносителей снизилась с пиковых 48% в 1973 году до 39% в 1985 году. Растущие цены на нефть вновь усилили нефтяную нагрузку на экономику за последние годы, и нефть снова потеряла свою долю рынка, которая упала до 33% в 2011 году. По прогнозам, эта доля продолжит уменьшаться и к 2030 году достигнет 28%. Высокие относительные цены привели к замене нефти другими видами топлива вне транспортного сектора – там, где доступны более дешевые альтернативы. Доля нефти в производстве электроэнергии, например, уменьшилась с 22% в 1973 году до 4% в 2011 году и, по прогнозам, к 2030 году сократится до 2%.

Доля нефти в энергопотреблении  промышленности и других секторов (включая  жилищный и коммерческий) также существенно сократилась, хотя в промышленности это сокращение проходит (и будет проходить) медленнее из-за ограниченных возможностей замещения нефти в производстве нефтехимических продуктов и других неэнергетических вариантах ее использования. В транспортном секторе ответная реакция рынка на высокие цены выразилась в первую очередь в повышении энергоэффективности. Нефть останется доминирующим видом топлива на транспорте, хотя ее доля упадет с 94% в 2011 году до 89% в 2030 году.

 Нефть низкопроницаемых пород будет ключевым фактором роста мировых поставок, так как высокие цены и развитие технологий позволяют получить доступ к новым гигантским ресурсам

Добыча нефти низкопроницаемых пород, вероятно, увеличится на 7,5 млн бар./сут. к 2030 году и составит почти половину роста общемировых поставок (16,1 млн бар./сут.). Поставки стран, не входящих в ОПЕК, увеличатся на 8,5 млн бар./сут., а поставки стран ОПЕК — на 7,6 млн. бар./сут., так как группа, вероятно, столкнется с сокращением своей доли на рынке до 2018 года по причине общего роста поставок нефти низкопроницаемых пород; но ее доля рынка восстановится до 42% к концу периода. К 2030 году доля нефти низкопроницаемых пород достигнет 9% мировых поставок. Северная Америка будет продолжать доминировать в производстве; рост в других странах будет ограниченным.

Как ожидается, Россия и Китай, обладая сильными сервисными секторами  и  ожидаемыми дополнительными фискальными стимулами, начнут освоение своих запасов нефти низкопроницаемых пород, достигнув к 2030 году уровня 1,4 и 0,5 млн бар./сут., соответственно. Южная Америка также увеличит объем добычи благодаря инвестициям в таких странах, как Колумбия и Аргентина. В соответствии с текущими оценками сырьевой базы, затрат и объемов бурения, необходимых для поддержания уровня добычи после 2020 года, ожидается замедление роста поставок нефти низкопроницаемых пород в Северной Америке

 

Доли разных видов  топлива и цены на энергоносители

 

Заключение

 

Значение нефтедобывающей  и нефтеперерабатывающей промышленности в экономическом развитии России чрезвычайно велико, что обусловлено не только высокой степенью концентрации значительного объема мировых ресурсов нефти на территории страны. Результаты деятельности нефтяной отрасли являются основной базой для формирования платежного баланса, поддержания курса национальной валюты, имеют ключевое значение для преодоления кризисных явлений. В 2011 году 49,3% доходов федерального бюджета России и 20% внутреннего валового продукта сформировано нефтегазовой отраслью; дефицит бюджета без учета нефтегазовых доходов и внешних заимствований в 2000-2009 гг. вырос с 1,7% ВВП до пикового значения 13,7%, в 2012 г. составит 9,5%, а к 2015 г. составит не менее 8,5%. При этом в 2014-2015 гг. динамика экспорта топливно-энергетических ресурсов из России станет отрицательной – сокращение по сравнению с предшествующим годом ожидается на уровне 0,2% в 2014 году и на 0,5% – в 2015 году. Неопределенность на мировом рынке энергоносителей, нестабильность и низкая эффективность государственного регулирования нефтегазовой отрасли в России препятствуют притоку инвестиций; отсутствие прозрачной системы предоставления налоговых льгот, отсутствие системы дифференцированного подхода к объектам недропользования различного качества, стимулирующего рост эффективности нефтедобычи на разрабатываемых месторождениях, повышают экономические риски. порта по ряду направлений.

К 2012 году фактически исчерпан потенциал экстенсивного роста  нефтяной отрасли России: страна впервые вступает в период, когда показатели добычи и экспорта нефти не будут расти. Проблема сырьевой зависимости экономики России сформировала комплекс рисков, результирующей которых является невозможность выполнения социальных, оборонных и экспортных обязательств России при темпах роста экономики ниже 4-5%. В этой связи устойчивость развития нефтяной отрасли России и экономики в целом в перспективе до 2020 года определяют следующие взаимосвязанные факторы:

• формирование умеренного спроса на нефть на мировом рынке и замедление роста цен;
• ухудшение структуры запасов нефти России при низких показателях эффективности проектов добычи и переработки;
• освоение запасов удаленных регионов и шельфа при соответствующей переработке попутного углеводородного сырья;
• дисбаланс структуры производства нефтепродуктов при неэффективном регулировании их производства и экспорта;
• необходимость ускорения проектов модернизации мощностей в сегменте переработки нефти.