Управление лизинговым процессом

1. Основные  формы регулирования лизинговых отношений

В основе возникновения и  быстрого распространения во всем мире лизингового бизнеса лежат две группы факторов:

• объективные — связанные с закономерностями и особенностями развития научно-технического прогресса и ростом капиталовложений в наукоемкие производства;
• субъективные — социально-экономическая политика государства и преодоление общественным сознанием психологического барьера, осознание широким кругом предпринимателей того простого факта, что эффективный бизнес может быть построен не на своих собственных, а на чужих заемных (арендованных) средствах производства.

Среди объективных факторов развития лизинга существенное значение имеют следующие:

• ускорение темпов обновления техники и технологии и, следовательно, сокращение сроков морального старения оборудования и увеличение их отрыва от периода полного физического износа;
• усложнение и удорожание сервисного обслуживания новой техники, ограничивающие выполнение его самими пользователями;
• усиление дифференциации выпускаемой продукции и расширение потребности не постоянного, а временного использования дорогостоящей специализированной техники;
• возрастание сложности оптимального выбора наиболее эффективных моделей (марок) машин в увеличивающемся их ассортименте на рынке средств производства;
• прогрессирующая нехватка капитала на финансовом рынке и распространенная недоступность традиционных источников инвестирования для мелкого и среднего бизнеса.

В то же время превращение  лизинга в эффективный инструмент возрождения и развития российской зинговым процессом со стороны государства и в рамках специализированных организаций, занимающихся лизинговым бизнесом. Общая закономерность состоит в том, что увеличение и расширение льгот ведет к увеличению масштабов лизинга, а сохранение или введение ограничений —снижает лизинговую активность.

К 2001 году российская экономика оказалась перед необходимостью широкого обновления и замены основного капитала —практически всего национального производственного парка машин и оборудования. Важную роль в модернизации заводов и фабрикбудет играть именно финансовый и другие виды лизинга, нормативная база которых в Узбекистане, можно сказать, в основном уже сформирована (схемы 1, 2, 3,4, 5, 6).

Схема 1. Формы  государственного регулирования лизинговой деятельности в России 

Схема 2. Основные гарантии лизинговой деятельности в  России 

Схема 3. Система  лизинговых льгот в России 

Схема 4. Государственная  поддержка лизинговой деятельности  

Схема 5. Особенности  регулирования и поддержки международного лизинга 

Схема 6. Право  на применениемеханизма ускоренной амортизации объекта лизинга 

Схема 7. Особенности  способов начисления амортизационных  отчислений на объекты основных средств  

Налоговыми льготами субъектам лизинговых отношений предусмотрено:

• снижение налога на прибыль за счет включения лизинговых платежей и процентов по заемным средствам, используемым в сделках финансового лизинга;
• освобождение от НДС платежей малых предприятий по лизинговым сделкам в полном объеме;
• уменьшение суммы налога, подлежащего взносу в бюджет, на сумму НДС, уплаченную при приобретении основных средств в момент принятия их на учет;
• освобождение импортного технологического оборудования и запасных частей к нему от налога на добавленную стоимость;
• частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин товаров международного финансового лизинга, временно ввозимых на таможенную территорию РУз: за каждый полный и неполный календарный месяц уплачивается 3% от суммы таможенных пошлин и налогов, которая подлежала бы уплате, если бы товары были выпущены для свободного обращения;
• полное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов ввозимых в соответствии с лизинговым соглашением самолетов;
• ввозить импортное имущество на территорию Узбекистана по финансовому лизингу без оформления паспорта импортной сделки.

2. Организационные  формы управления лизингом 

В зависимости от уровня разделения труда в обществе и на предприятиях, размера и типа коммерческих организаций, стадии развития лизинга и сложившейся практики можно выделить три основных концепции управления лизинговой деятельностью: производственную, маркетинговую и специализированную (отраслевую).

На небольших предприятиях, где не существует глубокого разделения управленческих функции, вся работа по подготовке и реализации лизинговых операций сосредоточивается в производственных подразделениях фирм-изготовителей оборудования, что позволяет улучшить сбыт новой техники, наладить ее ремонт и обслуживание непосредственно по месту использования у арендаторов. Ведь именно в производственных подразделениях находятся квалифицированные кадры, имеющие опыт в производстве и сервисном обслуживании выпускаемой техники. Но по мере развития и увеличения лизинговой доли выпускаемой продукции такая организационная форма перестает соответствовать экономическим интересам обоих сторон и на определенном этапе возникает необходимость перехода к новому более высокому уровню управления.

Выделение управления лизинговыми операциями в самостоятельные подразделения или в составе маркетинговой службы предприятия(банка, промышленной фирмы) позволяет уже с большой долей профессионализма продвигать выпускаемую продукцию на рынке лизинговых услуг.

И, наконец, в силу действия закона общественного разделения труда наступает третий этап, когда лизинговая деятельность выходит за пределы производственных предприятий-изготовителей и концентрируется в особой специализированной отрасли, представленной различного рода лизинговыми компаниями.

В соответствии с конкретными условиями рассматриваемые формы управления лизинговой деятельностью существуют во времени и пространстве одновременно, параллельно, образуя различные комбинации применительно к любому виду лизинга. Конечно, управление прямым и косвенным лизингом имеет существенные особенности (схемы 8,9).

Схема 8. Организационные  формы управления прямым лизингом 

Схема 9. Организационная  структура управления косвенным  лизингом

Дальнейшее развитие организационныхформ управления лизингом обуславливаетсятенденциями, вызываемыми законами кооперации иконцентрации производства.

Кооперация крупных финансодержателейв лице банков и страховых компаний спредприятиями — производителями машин иоборудования, а также ремонтных предприятий снепосредственными потребителями позволитпреодолеть неизбежные трудности развитиясистемы лизинга технических средств в нынешнихнепростых условиях. Возможно, например, долевоеучастие заинтересованных сторон в образованииспециализированных лизинговых фирм спривлечением материально-технической базыкаждого из участников и получением ими прибылипропорционально вложенному капиталу.

Повышенный спрос на техническиесредства в условиях формирования рынка приводитк увеличению объемов сделок, осуществляемыхлизинговыми фирмами. В орбиту лизинговогобизнеса втягиваются все новые техническиесредства. Отсюда возникает необходимостьукрупнения фирм, их специализации, созданияюридически самостоятельных фирм, во вкладахкоторых данное акционерное общество, будетобладать контрольным пакетом акций. То есть речьидет о переходе к компаниям холдингового типа.Именно использование холдинговой моделипостроения компании считает перспективнойорганизационной формой руководство ассоциации«БАЛТЛИЗ».

Функциональное построение лизинговыхассоциаций и компаний на основе фирмхолдингового типа позволит существенносократить расходы по проведению лизинговыхопераций. Например, вопросы рекламы ииздательской деятельности вполне могутнаходиться в ведении компании — держателяконтрольного пакета. Холдинговая компания можетиметь общую службу изучения клиентуры. Вопросыстрахования лизинговых сделок также могутрешаться на уровне холдинга при условииконтракта со страховой компанией.

Новые сферы деятельности лизинговыхфирм, несомненно, повлекут и усложнениеорганизационной структуры. Здесь проявляетсяобщий принцип — организационная структурадолжна перестраиваться с учетом потребностейрынка, обеспечивая прогресс в лизинговом бизнесе(схема 10).

Схема 10. Развитие организационных форм управления лизинговой деятельностью

3. Организация  лизинговых компаний 

В зависимости от конкретных условий впрактике создают лизинговые компании несколькихтипов:

• универсальные, создаваемые коммерческими банками;

• специализированные, создаваемые  крупными производителями машин  и оборудования и лизингующими часть своей продукции;

• комбинированные, создаваемые  крупными фирмами, специализирующимися  на поставке и обслуживании техники.

Любой лизинговой компании нужныстабильные источники финансовых средств длязакупок лизингуемой техники. Поэтому из всегомногообразия функционирующих лизинговыхкомпаний подавляющее большинство создано приучастии коммерческих банков. Аналогичный путьбыл выбран и при создании «БАЛТЛИЗА»: в качествеосновных его учредителей выступили один изкрупнейших банков России — Санкт-Петербургский«Промышленно-строительный банк» и один излидеров страхового рынка — «Росгосстрах». Такимобразом решились сразу две задачи: формированиенадежного источника финансирования лизинговыхопераций и одновременно их страхование.Использование относительно дешевыхдолгосрочных кредитов помогло «БАЛТЛИЗУ» выжитьв непростых экономических условиях. Главныйрезультат пятилетней работы «БАЛТЛИЗА» —доказательство того, что лизингом в Россиизаниматься можно и нужно.

В соответствии с действующимзаконодательством коммерческие банки Россиинаряду с другими операциями могут осуществлять илизинговые сделки. Применяются две основныхформы участия банков в лизинговом бизнесе:

• прямой метод, когда банк сам выступает в качестве лизингодателя, создавая в своей структуре специальный отдел или группу специалистов;
• косвенный метод, когда банк учреждает самостоятельную лизинговую компанию или выступает в роли кредитора лизингодателя.

Преимущества лизинговой деятельностибанков выражаются в следующих направлениях:

• наличие у лизинговых операций реального материального обеспечения;
• расширение круга своих операций и сферы влияния в регионе;
• сравнительно высокая доходность лизинговых операций за счет комиссионных выплат;
• повышение надежности за счет инвестирования сферы материального производства.

Положительным моментом развитиялизинга является также участие всоответствующих отношениях учрежденийлизинговых компаний крупных промышленныхкомплексов и взаимодействие с региональнымиорганами власти.

Так, Московская лизинговая компания(МЛК) учреждена Московским фондом поддержкималого предпринимательства и осуществляет своюдеятельность при организационной и финансовойподдержке Правительства Москвы. Вагропромышленном комплексе функциилизингодателя выполняет по решениюПравительства РУЗ ОАО «Росагроснаб», а также«Аккор-лизинг» — генеральный подрядчик фонда«Российский фермер» и др.

Деятельность большинствафункционирующих ныне лизинговых компаний имеетуниверсальный характер. Например, Московскаялизинговая компания осуществляет:

• финансовый лизинг оборудования для малого бизнеса;
• поиск и продвижение прогрессивных технологических процессов и оборудования, а также проводит анализ возможностей их эффективного использования в условиях России;
• экспертизу проектов и технологий, разработку рекомендаций по их рациональному использованию на малых предприятиях;
• консультации по выбору оборудования и поставщика;
• выбор оптимальных условий лизинга;
• обеспечение методическими материалами вновь создаваемых лизинговых компаний, специализирующихся в сфере малого бизнеса.

Данная компания сдает  в лизингследующие виды оборудования:

• производственное и строительное оборудование;
• минипекарни;
• оборудование по переработке мяса, молока, сельхозпродукции;
• оборудование по деревообработке;
• линии по производству печенья, макарон, зерновых завтраков;
• медицинское и стоматологическое оборудование;
• фотолаборатории и мини-типографии;
• автозаправочные комплексы;
• линии по производству пластиковых бутылок;
• линии по розливу различных напитков;
• оборудование по упаковке.

Еще более сложным составомлизингуемого имущества отличается наиболеекрупная лизинговая компания — ассоциация«Балтлиз», зарегистрированная в середине 1890 г. вг. Санкт-Петербурге. Учредителями ассоциациивыступили Ленпромстройбанк, Госстрах СССР,Балтийское морское пароходство, НИИМС в лице егоПетербургского отделения. Осуществление первыхлизинговых операций было связано с лизингомсудов-сухогрузов Балтийскому морскомупароходству. Но уже к началу 1992 го. номенклатураоборудования, сдаваемого в лизинг, значительнорасширилась. Ныне она включает не только суда, нои авиатехнику, промышленное оборудование,строительную технику, оргтехнику, другиетехнические средства. Наибольший удельный вес вструктуре лизингового парка ассоциации внастоящее время приходится на морской транспорт.В качестве потребителей услуг выступают какгосударственные, так и частно-кооперативныеорганизации, нуждающиеся в определенных видахоборудования. Ассоциация строит свою работу наоснове использования не только собственных, но ипривлеченных источников финансированиялизинговых операций. Сейчас «Балтлиз» изучаетвозможности лизинга для потребителейсельскохозяйственной техники, предприятийнефтедобычи и нефтепереработки, а такжезолотодобычи. Открыто представительствоассоциации в Москве.

Большинство существующих на сегодняшний деньлизинговых фирм создавались как малыепредприятия — товарищества с ограниченнойответственностью посредством объединениясредств учредителей, каждый из которых вносилопределенный взнос. Целесообразность даннойюридической формы определялась исходя изналоговых льгот, введенных для малыхпредприятий, а также отсутствия развитоголизингового рынка, что предопределяло на первомэтапе относительно малые масштабы деятельностив данной сфере. Но теперь уже завершается переводлизинговых предприятий на акционерную формуфункционирования, преимущества которойобщеизвестны.

Закон Руз о лизинге определяет лизинговые компании как коммерческие организации (резиденты и нерезиденты РУЗ ),создаваемые в форме акционерного общества или других организационно-правовых формах, выполняющие в соответствии с учредительными документами и лицензиями функции лизингодателей.

Учредителями лизинговых компаний(фирм) могут быть юридические лица и (или)граждане (резиденты или нерезиденты РУЗ ), в том числе индивидуальные предприниматели.

Следовательно, лизинговые компании в соответствии с ГК РУЗ и Законом о лизинге могутиметь различные организационно-правовые формы.

Выбор наиболее целесообразной организационно-правовой формы лизинговой компании (см. схему 11) в каждом случае производится с учетом определенной совокупности факторов, включающей:

Схема 11. Модель выбора организационно-правовой формы (ОПФ) лизинговой компании 

Схема 12. Порядок  создания лизинговой компании в форме  открытого акционерного общества  

При создании лизинговой компании необходимо учитывать особенности построения и функционирования хозяйственных обществ, кооперативов, товариществ и наиболее распространенной — акционерной — формы организации лизинга (схемы 12, 13, 15).

Схема 13. Назначение руководящих лиц лизинговой компании и открытие счета в банкеv 

Законом РУЗ об акционерных обществах установлен максимально допустимый перечень органов управления, включающий:

• общее собрание акционеров;
• совет директоров (наблюдательный совет);
• единоличный исполнительный орган (генеральный директор, правление);
• коллегиальный исполнительный орган (исполнительная дирекция, исполнительный директор);
• ликвидационная и ревизионная комиссии;
• счетная комиссия — постоянно действующий орган общего собрания.

В то же время Закон предусматривает возможность выбора различных вариантов формирования органов управления и их сочетания(схема 14).

Вариант 1

Вариант 2

Вариант 3

Первые два варианта, приведенные  на схеме 14, характеризуются созданием сильного единоличного исполнительного органа(генерального директора), избираемого общим собранием акционеров пп. 8 п. 1 ст. 48 и п. 3 ст. 49Закона).

Схема 15. Общая  характеристика лизинговой компании в  форме акционерного общества 

Максимальный срок полномочийгенерального директора (продолжительностьсрочного трудового контракта) может составлять вэтом случае до 5 лет (ст. 17 Кодекса законов отруде). Решение о досрочном прекращенииполномочий генерального директора может принятьсоответственно только общее собраниеакционеров. На ежегодных выборах советадиректоров решается вопрос не о полномочияхгенерального директора, а о вхождениидействующего генерального директора в очереднойсостав совета директоров. Закон допускаетвозможность вхождения единоличногоисполнительного органа в совет директоров, но нетребует этого в обязательном порядке.

Председателя совета директоровцелесообразно избирать на заседании этогооргана, из числа его членов, как этопредусмотрено п. 1 ст. 67 Закона. Он выполняеткоординирующие функции в работе совета. В уставеследует предусмотреть, что на общих собраниях изаседаниях совета директоровпредседательствует генеральный директор, чтодопускает п. 2 ст. 67 Закона. Необходимо помнить,что Закон запрещает совмещение функцийединоличного исполнительного органа ипредседателя совета директоров (п. 2 ст. 66 Закона).

Различие мехду рассматриваемымивариантами состоит в следующем.

Вариант 1 предусматривает наличиедвух исполнительных органов. Наряду сединоличным исполнительным органом образуетсяколлегиальный (исполнительная дирекция,правление), который назначается советомдиректоров по предложению генеральногодиректора.

Основные функции по текущемууправлению делами общества берут на себяисполнительные органы при усилении ролигенерального директора. Исполнительным органомможет быть передана та часть полномочий общегособрания, делегирование которой допускаетсяЗаконом. Лицо, осуществляющее функцииединоличного исполнительного органа, подолжности является председателемколлегиального исполнительного органа (п. 1 ст. 63Закона). Следует помнить, что членыколлегиального исполнительного органа не могутсоставлять большинства в совете директоров (п. 2ст. 66 Закона). В рассматриваемом вариантесоответственно существуют ограничения навозможность вхождения в этот орган большогоколичества должностных лиц из исполнительнойдирекции. Совет директоров в этой ситуациистановится скорее наблюдательным советом.

Данный вариант соответствует  большимпо объему деятельности коммерческиморганизациям с наличием крупных «внешних»инвесторов. Такие акционеры могут бытьпредставлены в наблюдательном совете иучаствовать в выработке стратегических решений,в то время как текущее управление деламиосуществляют исполнительные органы, состоящиеиз профессионалов — должностных лиц, работающихв обществе постоянно. Вариант позволяетсохранить традиционный статус «сильного»генерального директора.

Вариант 2. Имея единоличныйисполнительный орган, этот вариант в большеймере соответствует акционерным обществам,созданным в процессе приватизации, в которыхконтрольный пакет акций находится в рукахдолжностных лиц администрации, то есть наиболеекрупными акционерами являются исполнительныедиректора.

Вариант сохраняет статус «сильного»генерального директора, но предполагает отказ отколлегиального исполнительного органа, чтопозволяет обойти ограничение, содержащееся в п. 2ст. 66 Закона относительно того, что члены этогооргана не могут составлять большинства в советедиректоров. В предложенной схеме любоеколичество должностных работников общества(которые, как правило, являются крупнымиакционерами) может войти в состав советадиректоров.

Совет директоров принимает  на себяфункции не только по выработке стратегическихрешений, но и по текущему оперативномууправлению. Ему передаются те полномочия общегособрания, делегирование которых допускаетсяЗаконом совету директоров и исполнительномуоргану. В рассматриваемом варианте речь идет не онаблюдательном совете, а о совете реальнодействующих исполнительных директоров.

Необходимости формирования особогоколлегиального исполнительного органа при этомне возникает. Генеральный директор можетвоспользоваться такой традиционной формойвыработки коллективных оперативных решений, какпроизводственное совещание руководителейфункциональных служб, подразделений, цехов,филиалов.

В уставе общества в этом случаеследует разграничить две процедуры. Первая —избрание и досрочное прекращение полномочийчленов совета директоров. Это относится кисключительной компетенции общего собрания.Вторая — назначение и освобождение членовсовета директоров от конкретных должностей вфункциональных службах общества. Закон нерегламентирует последней процедуры —соответственно, она может быть передана вкомпетенцию генерального директора. При выбореварианта 2 следует избегать распространенногособлазна ограничить возможность вхождения всовет директоров только акционеров общества.

Вариант 3. Лизинговой компаниейможет управлять наемный менеджер. Общее собраниеакционеров избирает совет директоров и егопредседателя. Совет директоров назначаетединоличный, а при необходимости — иколлегиальный исполнительный орган.

Данный вариант в большей мересоответствует вновь учреждаемым акционернымобществам, где одному из учредителей принадлежитконтрольный пакет акций. Он актуален приучреждении дочерних обществ. Учредитель не имеетвозможности заниматься оперативными вопросамиуправления созданной им коммерческойорганизацией, но при этом желает обеспечитьдостаточно жесткий контроль над ееисполнительными органами.

Место «сильного» генеральногодиректора, избираемого общим собранием, в даннойсхеме занимает председатель совета директоров(который, как правило, является крупнейшимакционером).

Исполнительный директор — это, посуществу, наемный менеджер, назначаемый советомдиректоров с ежегодной пролонгацией егополномочий. Необходимость созданияколлегиального исполнительного органаопределяется в каждом случае индивидуально.

На общих собраниях  и заседаниях советадиректоров в соответствии с уставомпредседательствует председатель советадиректоров.

Действующее законодательство (п. 2 ст.103 ГК РУЗ и п. 1 ст. 64 Закона) устанавливаетобязательное создание совета директоров вобществах с числом акционеров более пятидесяти.В обществах с меньшим количеством акционеровимеется возможность обойтись без этого органауправления, функции которого осуществляет общеесобрание акционеров.

Успешная деятельность лизинговойкомпании во многом определяется рациональнымпостроением ее внутренней организационнойструктуры и формированием адекватной системыорганов управления (схемы 16, 17, 18).

В управленческой структуре  лизинговойкомпании кроме генерального директорапредусматриваются должности финансовогодиректора, директора по коммерческим вопросам идиректора по общим вопросам.

В компетенцию коммерческого  директоравходят вопросы маркетингового исследованиялизингового рынка, коммерческо-посредническихопераций, оформления договоров на лизингтехнических средств, изучения зарубежнойторговли и лизинговой практики.

Неотъемлемой частью коммерческойслужбы лизинговой фирмы является аппаратэкспертов, способных проводить анализ иподготавливать заключения о техническом уровне,перспективах развития, потребительскихсвойствах и конъюнктурных возможностяхкомпании. Пренебрежение этими аналитическимислужбами и явилось в большинстве случаевпричиной неэффективности многих созданныхлизинговых фирм. В компетенцию финансовогодиректора целесообразно включить вопросы,связанные с финансовым обеспечением лизинговыхопераций, исследованием рынка заемных средств,финансовой экспертизой договоров, а такжеопределением экономических показателейдеятельности лизинговой фирмы и изучениемклиентуры.

Организационная структура  лизинговойкомпании зависит от типа акционеров (банки,страховые компании, частные организации и др.),экономической сферы деятельности(промышленность, агропромышленный комплекс,торговля и т. д.), типа контрактов и товаров(оборудование, транспорт, мини-заводы,недвижимость и др.), зоны деятельности. Поэтомупостроение компании должно отвечать целям изадачам ее и ее учредителей.

Схема 16. Организационная  структура лизинговой компании (Вариан 1)

По мере расширенияпредпринимательской деятельности лизинговыекомпании обычно создают дочерние и зависимыеобщества с правами юридического лица (схемы 19 и20).

Схема 17. Организационная  структура лизинговой компании (Вариант 2) 

Схема 18. Общее  собрание акционеров в системе управления лизинговой компанией 

Схема 19. Дочерние лизиноговые компании  

Схема 20. Варианты участия основной компании в дочерней организации

Схема 21. Основные параметры  лизинговой компании в форме хозяйственного общества

Схема 22. Особенности лизинговой компании в форме хозяйственного товарищества (ст. 66—85 ГК РУЗ ) 

Государственный комитет  связи, информатизации и телекоммуникационных технологий Республики Узбекистан

Ташкентский Университет  Информационных Технологий

Факультет «Экономики и Управления»

Кафедра «Менеджмент и  Маркетинг»

САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Организация и планирование предприятий связи»

На тему: «Управление лизинговым процессом»

Выполнила: студентка гр.123 – 10 Мр

                                                                                   Махмудова С.

                                                                 Принял: Дурманов А.Ш.

Ташкент - 2013