Активные и пассивные операции коммерческих банков

По технике выдачи различаются ссуды в наличной или безналичной форме, в виде открытия кредитной линии (кредитного лимита); выдачи фиксированной суммы на определенный срок (разовой ссуды); в виде векселя (векселе дательный кредит), возобновляемые и синдицированные (консорциальные) ссуды.

Классическим примером активно-пассивного счета является контокоррентный счет. Предоставляемый по этому счету кредит называется контокоррентным. После заключения договора об открытии контокоррента расчетный счет закрывается, и все операции проводятся по контокоррентному счету. Проценты за контокоррентный кредит начисляются периодически на основе сальдо обычно ежеквартально. Контокоррентный кредит широко используется в Германии, Бельгии, Голландии, Италии.

В Великобритании, во Франции и Канаде разновидностью кредитной линии служит овердрафт. Это, пожалуй, наиболее простой метод кредитования. При овердрафте банк предоставляет кредит, выдавая клиенту деньги (оплачивая его счета) с его текущего счета сверх имеющегося на счете остатка в пределах кредитного лимита. Сумма лимита, т.е. максимальная сумма овердрафта, устанавливается при открытии текущего счета соглашением между банком и клиентом. При овердрафте все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента, направляются на погашение задолженности, поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств. В отличие от контокоррента процент по овердрафту начисляется ежедневно.

Кредиты в фиксированной сумме на определенный срок (разовые ссуды) выдаются, как правило, на удовлетворение целевой потребности в средствах на основе кредитного договора (на основании одного договора ссуда выдается один раз). В отличие от соглашения об открытии кредитной линии кредитный договор на выдачу разовой ссуды является твердым обязательством банка выдать ссуду на условиях договора. Особенность такой ссуды заключается в том, что она погашается в строго установленный срок единовременным взносом или в соответствии с предусмотренной в кредитном договоре четкой шкалой погашения регулярными периодическими взносами. Кредиты в форме разовых ссуд могут быть как краткосрочными, так и средне- и долгосрочными. Ссуды выдаются с открываемого банком ссудного счета, либо путем зачисления на кредит текущего или расчетного счета заемщика, либо путем оплаты требований к заемщику, либо путем выдачи наличных денег.

Когда ссуда выдается в виде векселя (так называемый векселедательный кредит), это означает, что заемщик в соответствии с кредитным договором использует полученную ссуду на приобретение векселя банка-кредитора. Банк на основе кредитного договора выписывает простой вексель и выдает его заемщику. Векселем в данном случае оформляется получение банком денежного займа, источником которого служит ссуда, предоставленная клиенту на основе кредитного договора. По сути банк и клиент совершают две сделки. Сначала банк предоставляет клиенту ссуду, а затем клиент за счет полученных средств предоставляет банку заем под вексель. Именно поэтому клиент должен при наступлении назначенного срока вернуть банку полученную денежную сумму и проценты на нее, а банк -- заплатить по векселю последнему векселедержателю. Номинальная стоимость векселя должна быть равна сумме ссуды, дата возвращения ссуды устанавливается накануне срока погашения векселя. Полученный от банка вексель заемщик использует для расчетов со своим поставщиком, а в установленный срок выплачивает банку сумму векселя и проценты по ссуде. При наступлении срока погашения векселя банк выплачивает его сумму последнему держателю векселя.

Условия выдачи кредитов дифференцируются в зависимости от величины капитала заемщика, его связей с банком. Более крупным предприятиям, имеющим длительные тесные связи с банками, кредиты предоставляются на более значительные сроки, без обеспечения, из более низкого процента. Обычно банки периодически устанавливают и публикуют минимальную первичную, или базовую, ставку -- ставку по необеспеченным краткосрочным ссудам первоклассным заемщикам. В зависимости от категории заемщиков ставки им устанавливаются на несколько пунктов выше базовой.

Высокие темпы инфляции в середине 70-х годов привели к распространению такой техники банковского кредитования, при которой снижается кредитный риск. Это прежде всего так называемые ролловерные (от англ. rollrover -- возобновление), или возобновляемые, кредиты. Они представляют собой разновидность

средне- и долгосрочных кредитов, предоставляемых по «плавающим» процентным ставкам, которые пересматриваются через обусловленные в кредитном соглашении сроки (обычно три -- шесть месяцев) согласно текущим рыночным ставкам по краткосрочным кредитам. При согласовании между участниками кредитного соглашения общего срока кредита период его использования делится на временные отрезки (субпериоды), для каждого из которых вновь устанавливается процентная ставка. Хотя ролловерные кредиты предоставляются на средние сроки, их выписка осуществляется на короткие сроки, после чего кредит возобновляется, и так до тех пор, пока не истечет общий срок кредита. Периодические пересмотры процентной ставки снижают риск банковских убытков от повышения ставок по краткосрочным депозитам, которые являются основным источником ресурсов для среднесрочных кредитов.

Уменьшение кредитного риска обеспечивают также синдицированные, или консорциальные, кредиты. Так называются кредиты, предоставляемые двумя или более банками одному заемщику. При этом банки объединяют на срок свои средства, образуя синдикат. В соответствии с заключаемым соглашением каждый банк берет на себя обязательство предоставить в определенных размерах средства для общего кредита. Синдицированные кредиты могут предоставляться также не синдикатом, а отдельным банком, который после заключения соглашения с заемщиком привлекает другие банки, выдавая им так называемые сертификаты участия. Коллективная организация кредитов позволяет распределить риск непогашения ссуды между банками, сокращая риск каждого банка, а также увеличить объем кредита.

Процесс предоставления банковской ссуды называется кредитным процессом (процессом кредитования). Процесс кредитования предприятий коммерческим банком включает пять основных этапов.

1. Рассмотрение заявки на получение  ссуды. В заявке содержатся главные  параметры ссудной операции: цель  и сумма запрашиваемой ссуды, срок ссуды и порядок ее погашения, виды обеспечения, порядок уплаты процентов. Банк тщательно анализирует заявку, а также прилагаемый к ней пакет необходимых документов, содержащих основные сведения о потенциальном заемщике.

2. Анализ и оценка кредитоспособности  заемщика, т.е. его способности погасить  ссуду и проценты по ней  в соответствии с

кредитным договором. Источниками анализа служат данные баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявки, информация о кредитной истории клиента. В мировой и отечественной практике используются три основных способа оценки кредитоспособности.

Первый способ -- способ финансовых коэффициентов. Чаще всего для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются такие коэффициенты, как коэффициенты ликвидности; коэффициенты оборачиваемости (запасов, дебиторской задолженности, основных средств, активов); коэффициенты обеспеченности собственным капиталом; коэффициенты рентабельности.

Второй способ оценки кредитоспособности -- анализ денежных потоков. Суть его -- в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов и др.) в период срока ссуды.

Третий способ -- оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок.

3. Оформление кредитного договора. Данный договор определяет взаимные  права и обязанности банка-кредитора  и клиента-заемщика, цель и объект  кредитования, его размер, сроки, виды  обеспечения ссуды, уровень ставки  процента и другие условия  выдачи, использования и погашения  ссуды.

4. Выдача ссуды, т.е. порядок оформления  и способ предоставления ссуды (в наличной и безналичной формах, в виде разовой ссуды, кредитной линии и т.д.).

5. Кредитный мониторинг -- это контроль  банка за использованием и  погашением ссуды. Банк регулярно  контролирует целевое использование  ссуды, выполнение иных условий  кредитного договора. Для этого  банк проверяет текущее состояние  финансовой и хозяйственной деятельности  заемщика, в случае необходимости  проводит аудиторские проверки  на предприятии заемщика.

Осуществляя вложения в ценные бумаги, банк преследует две цели: получение дохода и обеспечение ликвидности. С целью минимизации рисков по ценным бумагам банки производят вложения в различные по надежности, срочности, доходности, эмитенту виды ценных бумаг, т.е. диверсифицируют портфель ценных бумаг (фондовый портфель).

Активные операции банка с ценными бумагами включают четыре основных вида.

1. Вложения в ценные бумаги, приобретенные  для перепродажи с целью получения  курсовой прибыли (разницы между  курсом покупки и курсом продажи). Эти бумаги хранятся в портфеле  банка непродолжительное время.

2. Покупка ценных бумаг с целью  получения дохода в виде процентов (по облигациям, векселям, депозитным  сертификатам) и дивидендов (по акциям), а также участия в управлении  предприятием. Такие бумаги хранятся  в портфеле банка длительное  время (обычно более года) и носят  название банковские инвестиции.

3. Вложения в ценные бумаги, приобретенные  по операциям типа репо. Покупая такие бумаги, банк одновременно берет на себя обязательство их обратной продажи через определенный срок по фиксированному курсу. Иначе говоря, банк совершает покупку ценных бумаг на условиях их обратной продажи.

4. Учетные операции. Это преимущественно  операции с векселями. Учет векселя -- это покупка векселя банком (с передачей банку векселя  по индоссаменту). Покупая вексель  у векселедержателя, банк получает  право получения денег по векселю  по истечении его срока. За то что банк авансирует векселедателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению (см. рис. 9.3). Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету, -- в получении денег по векселю до наступления срока его погашения.

Кассовые операции -- это операции коммерческих банков, связанные с получением, выдачей, хранением и перевозкой кассовой наличности. Кассовая наличность -- это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе банка и обеспечивающие его повседневную потребность в деньгах для наличных выплат -- выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в наличной форме, выплаты жалованья служащим банка.

Для работы с наличными деньгами коммерческий банк должен создать в помещении соответствующим образом оборудованный кассовый узел. В его состав входят кассы различного назначения, хранилище ценностей, помещение по приему-выдаче денег инкассаторам и ряд других помещений. Для комплексного обслуживания клиентов банк создает кассовое подразделение, в которое могут входить такие службы, как приходные, расходные, приходно-расходные и вечерние кассы, а также кассы пересчета.

Банки устанавливают своим клиентам -- юридическим лицам лимит остатка наличных денег в кассе. Для коммерческих банков центральный банк устанавливает предельные остатки денежной наличности в операционных кассах.

Между пассивными и активными операциями коммерческого банка существует тесная взаимосвязь. Прежде всего, размер и структура активных операций, обеспечивающих получение доходов, во многом определяются имеющимися у банков ресурсами. В этом смысле пассивные операции, формирующие ресурсную базу банка, являются первичными по отношению к активным. Предоставляя ссуды, покупая ценные бумаги, банки вынуждены постоянно осуществлять контроль за состоянием пассивов, отслеживать сроки выплат по обязательствам вкладчикам. Если ресурсов не хватает, банку приходится отказываться от выгодных предложений, продавать высокодоходные ценные бумаги. В то же время значительная часть банковских депозитов возникает на базе активных операций при предоставлении ссуд в безналичной форме. Взаимосвязь пассивных и активных операций проявляется также в том, что банковская прибыль зависит от банковской маржи, т.е. разницы между ценой банковских ресурсов и доходностью активных операций.

Для успешной деятельности банк должен обеспечить координацию пассивных и активных операций: с одной стороны, не допускать существенного несоответствия сроков пассивов и активов, например выдачи долгосрочных ссуд за счет краткосрочных депозитов; а с другой -- не иммобилизовывать на длительный срок краткосрочные ресурсы в сумме, значительно превышающей стабильный остаток средств на банковских счетах, достаточный для очередных выплат.

Существует зависимость и между отдельными видами пассивов и активов. Так, открытие банковского счета крупному клиенту сопровождается возникновением тесных регулярных связей между клиентом и банком. Чтоб не потерять клиента, банк предоставляет ему значительные ссуды, инвестирует средства в его ценные бумаги, оказывает ему разнообразные услуги по расходам, выполняет комиссионные операции.

2.Государственный  бюджет как средство реализации  финансовых функций государства.

Государственный бюджет – категория, свойственная различным общественно-экономическим формациям. Его возникновение и развитие органически связано с зарождением и формированием государства, как политической организации господствующего класса. 
Некоторые представляют бюджет как некое денежное хранилище. Однако, бюджет – это основной финансовый рычаг, с помощью которого государство может воздействовать на все социально – экономические процессы в обществе. Кроме того, он служит основным источником финансового покрытия материальных потребностей государства.  
В государственном бюджете, как ни в каком другом подразделении финансовой системы существует терминологическое совмещение двух понятий: бюджета как экономической категории и бюджета как основного финансового плана. Отсюда следует, что: 
• как экономическая категория, бюджет представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих в связи с распределением общественного продукта в масштабах государства; 
• с правовой точки зрения бюджет - основной финансовый план государства. 
Распределение общественного продукта через государственный бюджет имеет три взаимосвязанные, но до некоторой степени обособленные стадии: 
На первой стадии происходит концентрация денежных средств в руках государства, путем изъятия их у предприятий, организаций и граждан. На этой основе возникают финансовые (бюджетные) отношения государства как получателя средств с плательщиками. Характерной особенностью распределительного процесса на этой стадии является то, что поступающие в бюджет средства обезличены и не получают еще строго определенного разграничения. Все они пока имеют одну целевую направленность - удовлетворение общегосударственных потребностей. 
При формировании бюджетного фонда употребляются два понятия: платежи в бюджет и доходы бюджета. Это тождественные понятия, так как выражают одни и те же распределительные отношения между государством и плательщиками. Здесь не только смысловое, но и полное количественное совпадение, поскольку они относятся к одной и той же части национального дохода. Однако следует учитывать двойственный характер этих понятий. Платежи в государственный бюджет - это, прежде всего, расходы плательщиков, являющиеся вычетом из доходов, тогда как в государственном бюджете эти платежи выступают в качестве доходов государства. 
На второй стадии происходит формирование многочисленных фондов территориального и целевого назначения, то есть осуществляется наиболее сложный распределительный процесс дробление общегосударственного денежного фонда. Внешне он выглядит как внутрибюджетный процесс, как бы изолированный от всех общественных подразделений, но в действительности это распределение охватывает все сферы общественных отношений. На этой стадии происходит перераспределение средств между отраслями народного хозяйства; между предприятиями и объединениями. 
На третьей стадии бюджетные фонды расходуются по территориальному и целевому назначению, т.е. происходит безвозвратная передача бюджетных средств, а фактическое их расходование осуществляется только предприятиями, объединениями, организациями, учреждениями, получившими бюджетные средства на последней стадии бюджетного распределительного процесса. 
Таким образом, под экономическим содержанием государственного бюджета следует понимать весь комплекс взаимосвязанных распределительных отношений, возникающих в связи с формированием общегосударственного денежного фонда, внутрибюджетным распределением средств и бюджетным финансированием материального производства и непроизводственной сферы. 
На основе вышеизложенного можно дать государственному бюджету следующее определение: государственный бюджет представляет собой совокупность финансовых отношений по поводу создания и использования государственных денежных фондов, получивших законодательное оформление в виде основного финансового плана страны. 
Государственному бюджету как финансовой категории объективно присущи определенные функции: 
• перераспределение национального дохода и ВВП; 
• государственное регулирование и стимулирование экономики; 
• финансовое обеспечение социальной политики; 
• контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств. 
Большое значение имеет социальная направленность бюджетных средств. Наибольшее воздействие оказывает бюджет на отрасли непроизводственной сферы в процессе финансового планирования.