Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "ОГК-6"

Основные  пользователи финансовой информации          

 

     Основные  партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как  их благополучие находится в прямой зависимости от результатов его  деятельности.

     К не основным партнерским группам  относятся группы, опосредованно  заинтересованные в успехах предприятия: страховые компании, аудиторские  и консалтинговые фирмы, фондовые биржи, юридические фирмы, ассоциации, пресса, профсоюзы, регулирующие органы.

Основная  цель финансового  анализа – получение небольшого числа ключевых  параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом пользователей финансовой информации может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую перспективу.

Методика  финансового анализа включает три  взаимосвязанных блока:

1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2. Анализ финансового состояния предприятия;
3. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основными функциями финансового анализа  являются:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация результатов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

 

Понятие, значения и задачи анализа финансовой деятельности предприятия

 

     Финансовое  состояние предприятия – это  экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой  и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников и формирования, наличие и потребность финансовых ресурсов и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.     

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.    

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый план успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана  по производству и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли  и как следствие ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а  итогом грамотного, умелого управления всем комплексом, факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче –  увеличению активов предприятия. Для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру  активов и пассивов баланса.

Основные  задачи анализа.

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия .   

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется  целая система показателей, характеризующих:

а) оптимальность  структуры активов и пассивов предприятия, степень его финансового  и производственного риска;

б) оптимальность  структуры источников формирования;

в) наличие  и размещение капитала, эффективность  и интенсивность его использования;

г) ликвидность  баланса и платежеспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность;

д) рентабельность, деловую активность и эффективность  деятельности предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования.

     Анализ  финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования банкротства;
• с  аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить

сильные и слабые стороны предприятия  и его возможности;

• с аналогичными данными  за предыдущие годы для изучения тенденций улучшений или ухудшений финансового состояния предприятия.

   Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки  –  для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  – для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внешний  и внутренний.

   Внутренний  анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются  для планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное  поступление денежных средств и  разместить собственные и заемные  средства таким образом, чтобы создать  условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума  прибыли и исключения риска банкротства.

   Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно  вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить  риск потери.

   Основными источниками информации для анализа  финансового состояния служат бухгалтерский  баланс, отчет о прибылях о убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. 

   Методики  анализа финансового  состояния. 

   Основной  целью проведения анализа финансового  состояния организаций является  получение  объективной  оценки  их платежеспособности, финансовой устойчивости,    деловой    и    инвестиционной     активности,     эффективности  деятельности.

   Оптимальный перечень показателей, наиболее объективно отражающих тенденции финансового  состояния, формируется каждым предприятием самостоятельно.

   Однако  при всем возможном многообразии показателей все они, как правило, распределяются по четырем группам:

   • показатели финансовой устойчивости;

   • показатели ликвидности;

   • показатели рентабельности;

   • показатели деловой активности.

   Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств  покрывает средства, вложенные в  активы (основные фонды, НМА, оборотные  средства), не допускает неоправданной  дебиторской и кредиторской задолженности. Главным в финансовой деятельности  являются правильная организация и  использование оборотных средств.   Поэтому    в   процессе   анализа   финансового   состояния   вопросам рационального использования  оборотных средств уделяет основное внимание.   

     Характеристика финансовой устойчивости  включает в себя анализ:

        - состав и размещение активов  хозяйствующего субъекта;

        - динамики и структуры источников  финансовых ресурсов;

        - наличия собственных оборотных  средств;

        - кредиторской задолженности;

        - наличия и структуры оборотных  средств;

        - дебиторской задолженности; платежеспособности. 
 

   Задача  анализа ликвидности баланса  в ходе анализа финансового состояния  предприятия возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так  как ликвидность — это способность  предприятия оплатить свои краткосрочные  обязательства, реализуя свои текущие  активы.