Анализ кредиторной и дебиторной задолжности

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

 

             Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его деятельностью, которая во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Одним из наиболее важных разделов для  проведения анализа является дебиторская  и кредиторская задолженность.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности наиболее актуален в сложившейся системе кредитных отношений и данная тема интересна для изучения.

Глава I. Понятия, цели, задачи анализа  дебиторской и кредиторской задолженности

Возникновение дебиторской и кредиторской задолженности связано с расчетами  организации, которые она осуществляет как с юридическими, так и с физическими лицами.

Дебиторская задолженность- это задолженность  других организаций по платежам данной организации, а также задолженность  работников данной организации по суммам, выданным им под отчет, ссудам и другим операциям.

Кредиторская задолженность- это  задолженность данной организации  другим организациям, а также своим  работникам.

Комплексный анализ дебиторской и  кредиторской задолженности, являясь  важнейшей составной частью деятельности всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству:

· определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению  с началом года или другого  анализируемого периода;

· оценить, оптимально ли соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;

· определить и оценить риск дебиторской  задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;

· найти рациональное соотношение  между величиной кредиторской задолженности  и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров  и услуг в кредит, определить пределы  ценовых скидок для ускорения  оплаты выставленных счетов;

· прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволяет улучшать финансовые результаты ее деятельности.

Информация для анализа фактической  величины дебиторской и кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты .Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает:

· анализ динамики и структуры долговых обязательств;

· анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности;

· анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

Главная цель анализа дебиторской  задолженности- разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорения расчетов и снижения риска неплатежей.

Общая сумма дебиторской задолженности  по операциям, связанным с продажей продукции (товаров, услуг), зависит  от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е. без предварительной  или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит:

· определение уровня приемлемого  риска отпуска товаров в долг;

· расчет величины кредитного периода, т. е. продолжительности времени  последующей оплаты выставленных счетов;

· стимулирование досрочного платежа  путем предоставления ценовых скидок;

· политика инкассации, применяемая  для оплаты просроченных счетов.

Значительное увеличение долгов дебиторов и их удельного  веса в текущих активах предприятия  может быть вызвано рядом причин и факторов:

· неоправданно рискованной  кредитной политикой по отношению  к покупателям;

· резким увеличением  объемом продаж без предоплаты или немедленной оплаты;

· неплатежеспособностью и банкротством части покупателей.

Для оценки и анализа дебиторской  задолженности целесообразно использовать данные об оборачиваемости долговых обязательств, периоде их погашения, отношении общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и объему продаж.

Для анализа кредиторской задолженности  используют те же методические приемы, что и при анализе дебиторской  Он включает изучение динамики долгов организации ее кредиторам, их количественную оценку, выявление причин роста или снижения, анализ структуры долговых обязательств и факторов ее изменения. Однако в отличие от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества организации, долги кредиторам служат одним из источников его формирования. Источник этот в пределах обусловленного договором срока бесплатный для покупателя или потребителя, а зачастую бесплатный вообще, поскольку многие кредиторы до последнего времени не применяют штрафных санкций за просрочку платежей.

В связи с этим кредиторская задолженность становится одним  из наиболее выгодных для покупателей  способом кредитования, имеющим, однако, и недостатки, особенно когда должнику не удалось уплатить по счетам контрагентов в срок. Накопленные просроченные долги кредиторам грозят неисправному плательщику потерей доверия поставщиков и подрядчиков, банков, инвесторов и в конечном итоге угрожают банкротством.

Одним из новых и наиболее сложных вопросов анализа кредиторской задолженности является расчет объема продаж, необходимого ля покрытия или уменьшения суммы собственных долгов до определенной заранее величины. Трудность заключается в том, что выручка от продажи продукции (товаров, услуг) используется в первую очередь для приобретения сырья и материалов, оплаты производственных услуг, выплаты заработной платы и других неотложных нужд и лишь в оставшейся части для погашения долгов.

Заранее определить с  достаточной степенью точности, сколько  из поступивших денежных средств  уйдет на погашение кредиторской задолженности, непросто, а иногда и невозможно.

Анализу подвергаются наиболее крупные сделки, связанные с приобретением  дорогостоящих товарно-материальных ценностей в долг или за счет кредитов банка, что в сущности одно и то же. При этом используют элементы управленческого анализа, основанного на исчислении маржинального дохода (прибыли) и ставки покрытия кредиторской задолженности по каждому мероприятию.

Глава II. Анализ структуры  и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

2.1 Анализ структуры  и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

Изучение характера  изменения дебиторской и кредиторской задолженности в динамике и структуре  за ряд лет позволяет судить не только об усилении или ослаблении исполнительной дисциплины в расчетах ГУИПП "Типар" с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками.

Анализ обычно начинают с сопоставления показателей  дебиторской и кредиторской задолженности  на начало и конец анализируемого периода

 

Коэффициент оборачиваемости  выручка от реализации средств в  расчетах (обороты) средняя дебиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. В данном случае наблюдается его снижение, которое свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость  средств в расчетах.

Чем продолжительнее  период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов- юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

За 2010 год данный коэффициент  увеличился на 14 дней и составил 25 дней, это свидетельствует о том, что на ГУИПП "Типар" в 2010 году увеличился риск непогашения задолженности, на это указывает и образовавшаяся в данном году просроченная дебиторская задолженность.

Также рассчитывается отношение  средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации (коэффициент замещения):

Данный показатель является обратным коэффициенту оборачиваемости  средств в расчетах (в оборотах).

Для более детального анализа проведем факторный анализ коэффициентов оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности.

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:

Коб=

Коб _{выр от реал.} =

?Коб_{выр от реал.}=41,26-31,80=9,4 БФ:?Коб=9,46-27,06= -17,6

К_{ср деб. задол.}=

?К_{ср деб задол}=14,2-41,26= -27,06

По данным проведенного факторного анализа видно, что данный коэффициент снизился на 17,6 оборотов, в том числе за счет увеличения выручки на 9,4 оборота, а за счет увеличения средней дебиторской задолженности снизился на 27,06 оборота.

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Коб=

Коб_{с/с реал.}= БФ:?Коб=0,6-0,7= -0,1

?Коб_{с/с реал}= 4,7-4,1=0,6

Коб_{ср кр задол.}=

?Коб_{ср кр задол.}= 4,0-4,7= -0,7

Эффективность использования средств  кредиторов предприятием-должником  характеризует оборачиваемость  кредиторской задолженности:

Данный коэффициент отражает скорость оборота долгов кредиторам в количестве оборотов за анализируемый период. За 2010 год наблюдается уменьшение числа оборотов кредиторской задолженности  на 0,1 часть оборота и составил 4 оборота. Это свидетельствует о торможении погашения текущих обязательств перед кредиторами.

Полученный результат характеризует  средний срок погашения обязательств , т. е. период (в днях), в течении  которого предприятие в состоянии  выработать продукцию в стоимостном  измерении, равном величине кредиторской задолженности. Так, на ГУИПП "Типар", срок увеличился на 2 дня в 2010 году и составил 90 дней, это свидетельствует о том, что предприятие стало вырабатывать продукцию более длительно, в следствии увеличения объемов производства.

Также рассчитывается отношение средней величины кредиторской задолженности к себестоимости реализации, данный показатель является обратным показателю оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах).

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, выявить резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможность увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия.