Анализ лизинговых операций в коммерческом банке

 Отчет о прибылях и убытках является самой важной после баланса формой отчетности, по которой оценивается финансовое состояние банка и рентабельность его деятельности. Отчет иллюстрирует размер доходов и расходов за определенный период времени (обычно за год).

Все виды доходов и расходов характеризуют  по следующим критериям: срокам,  группами клиентов, типам операций (депозиты, кредиты или ценные бумаги). При этом доходы и расходы подаются в том же разрезе, что и собственно активы и пассивы в балансовом отчете. Это соответствие облегчает анализ рентабельности отдельных доходов и расходов банка.

Отчет о прибылях и убытках служит как бы связующим звеном между балансовыми отчетами различных учетных периодов и показывает, за счет чего произошли изменения в текущем балансе по сравнению с предыдущим. Вместе с тем данный отчет наглядно демонстрирует эффективность работы компании с точки зрения ее собственников и акционеров, поскольку раскрывает суть изменений капитала компании в истекшем/текущем периоде за счет определенных доходов и расходов. 

Для выработки основных управленческих решений пользователь получает возможность  проводить следующие виды анализа:

1. Вертикальный анализ затрат за последний отчетный период выявляет структуру текущих затрат предприятия, поскольку позволяет определить наиболее значимые с точки зрения объема статьи расходов. Вместе с тем проводится сопоставление с соответствующими доходами рассматриваемого периода и, таким образом, по итогам анализа принимается решение об изменениях в финансовой или торговой политике компании.
2. Горизонтальный анализ затрат за несколько последних отчетных периодов позволяет определить основные тенденции роста (снижения) расходных статей, а также соответствующих им статей доходов.
3. Оценка эффективности работы предприятия осуществляется путем сравнительного анализа статей доходов и расходов. При этом возможен дополнительный расчет финансовых коэффициентов, раскрывающих рентабельность различных направлений деятельности фирмы.
4. Оценка эффективности работы отдельных подразделений компании (возможны другие варианты разбивок: территориальные, проектные, сезонные и т.д.).

 

2. Методы анализа лизинговых операций в коммерческом банке.

Целесообразность проведения любой финансовой или хозяйственной  операции определяется ее конечной эффективностью для всех участников проекта. Кроме  того, любая операция отражается и  на системе финансовых и производственных отношений, окружающих субъектов сделки. В случае с лизингом затрагиваются  не только элементы производственных отношений, но также финансовая и  социальная сферы деятельности участников лизингового проекта. Как следствие  возникает естественный вопрос оценки эффективности лизинга для вышеуказанных  сфер существования общества.

Для того чтобы провести анализ лизинговых операций, необходимо провести анализ деятельности коммерческого  банка. Анализ включает в себя ряд этапов:

1. структурно - динамический анализ лизинговых операций;
2. анализ эффективности лизинговых операций.

Информационной базой  для проведения анализа являются: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

Для проведения анализа будут применяться такие методы, как методы сравнения, коэффициентов.

 Метод сравнения дает  возможность определить причины  и уровень динамических изменений по лизинговым операциям, их влияние на ликвидность банка и прибыльность операций. Также будут определены резервы повышения доходности операций банка.

 Метод коэффициентов  дает возможность определить  качественную взаимосвязь между  статьями, разделами или группами  статей. Определяется удельный вес  статей в общем объеме пассива или актива, рассчитываются темпы роста, коэффициенты ликвидности.

Также в работе будут использованы следующие виды анализа: факторный, функциональный, структурный, операционно-стоимостной.

Факторный анализ - это анализ, который на основе количественной оценки взаимосвязанных параметров обеспечивает менеджмент банка инструментарием, который позволит принимать оптимальные решения по максимизации стоимости банка.

Функциональный анализ позволит определить специализацию деятельности коммерческого банка, его роль в обслуживании рыночных сегментов, формы и перспективы деятельности на других рынках, дать оценку эффективности и целесообразности ценовой политики. Анализ будет осуществляться на основе данных о структуре и динамике инвестиционных вложений в разрезе отраслевых сегментов.

Структурный анализ осуществляется при анализе лизингового портфеля банка в целом и по группам риска в частности.

 

1. Анализ структуры и динамики лизинговых операций в коммерческом банке.

Результаты 2010 года  превзошли наиболее оптимистичные прогнозы менеджмента лизинговых компаний, ожидавших плавное увеличение объемов деятельности и возвращения на «докризисный» уровень не ранее 2012 года. Объем лизинговых операций за 2010 год увеличился практически вдвое до отметки 610 млрд руб. без учета НДС. Темпы прироста сделок на рынке лизинга за 2011 год снизились, в то же время составив внушительные 79,3% (против 130,2% годом ранее). Объем нового бизнеса за год достиг суммы в 1,3 трлн. руб. Совокупный лизинговый портфель компаний рос медленнее, достигнув к концу года порядка 910 млрд руб., что может указывать на возросший вклад возвратного лизинга в формирование портфелей компаний и  расширение практики лизинга объектов с короткими сроками амортизации. Совокупный лизинговый портфель на 01.01.2012 составил 1,86 трлн. рублей⁶ (таблица 1).

Таблица 1. Индикаторы развития рынка лизинга

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	2011г.
Объем нового бизнеса, млрд руб.	399,6	997,5	720	315	725	1300
Темпы прироста, %	83,8	149,6	-27,8	-56,2	130,2	79,3
Объем полученных лизинговых платежей, млрд руб.	136	294	402,8	320	350	540
Темпы прироста, %	78	116,2	37	-20,6	9,4	54,3
Объем профинансированных средств, млрд руб.	201,1	537	442	154	450	737
Темпы прироста, %	90	167	-17,7	-65	192	63,8
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд руб.	530	1202	1390	960	1180	1860
Темпы прироста, %	-	126,8	15,6	-31	23	57,6
Номинальный ВВП России, млрд руб. (по данным Росстата)	26903,5	33111,4	41256	38797,2	44491,4	54369,1
Доля лизинга в ВВП, %	1,49	3,01	1,73	0,81	1,63	2,39

Источник: «Эксперт РА» по результатам анкетирования ЛК

Платформой для роста  бизнеса стало оживление, наблюдавшееся  в  экономике.  ВВП РФ в 2010 году вырос на 3,8%,  объем накопленных  инвестиций в основные фонды по итогам 2010 года, согласно данным МЭР, составил 10,8 триллиона рублей, при этом показатель вырос в прошлом году на 5,9% по сравнению с 2009 годом. В 2010 году промышленное производство в РФ выросло на 8,2%.  В кризисном 2009 году объем промпроизводства в России упал на 9,3%. Таким образом,  российская промышленность  приблизилась к докризисному уровню. Полное восстановление промышленного производства МинФин прогнозирует уже к 

концу 2011 года.

Резко оживился лизинг автотранспорта, основного компонента бизнеса независимых  частных компаний. Двукратное увеличение объемов лизинга легкового транспорта, основной вклад в которое пришелся на долю частных компаний, вернуло  его на уровень 2008 года.

Прирост демонстрировали  все сегменты сделок, стремительный  рост лизинга недвижимости в первую очередь связан с деятельностью  компании «Сбербанк Лизинг», оттянувшей на себя более 70% бизнеса. Лизинг строительной техники также существенно увеличился, но уровень концентрации в этом сегменте значительно ниже – 11%.

В структуре  лизинга  увеличилось «видовое разнообразие». Автотранспорт, потерявший лидерские  позиции в 2009 году, благодаря росту 

минувшего года, формировал около четверти объемов лизингового  бизнеса.

Возросла доля операций со  строительной техникой. (См. приложение 1).

Тройка лидеров рынка по объему новых сделок в 2011 году – «ВЭБ-Лизинг»,   «ВТБ-Лизинг» и «Сбербанк Лизинг». В сумме на данные компании пришлось 43% объема новых сделок (в 2010-м – 41,1%).⁷ Рассмотрим подробнее одну из лидирующих компаний «Сбербанк Лизинг».

Закрытое акционерное общество «Сбербанк Лизинг» осуществляет деятельность на рынке лизинговых услуг  РФ с 1993 года. Сбербанк Лизинг наряду с реализацией типовых сделок лизинга автотранспорта, строительной и специальной техники, ликвидного оборудования финансирует крупные комплексные лизинговые проекты во всех отраслях промышленности.

Доля объема нового бизнеса данной компании в общем объеме новых  лизинговых сделок, по стране в целом, на конец 2011 года составила 9,8 %. Удельный вес текущего портфеля равен 11,2%, а доля полученных лизинговых платежей 0,79% от общего объема. Далее необходимо проанализировать динамику показателей лизинговой деятельности компании

«Сбербанк Лизинг».

	По итогам на 2009 г.	I пол. 2010 г.	По итогам 2010 г.	I пол. 2011 г.	9 месяц, 2011 г.	По итогам 2011 г.
Объем нового бизнеса, млн. руб.	31551.1	28 321	98 537.7	81 507	101 251	127 616.1
Текущий портфель, млн. руб.	67749.6	78 460	134 164.8	196 319	202 663	209 229.9
Объем полученных лизинговых платежей, млн. руб.	18056.7	13 189	23 841.0	17 281	23 352	42 973.1

Таблица 2. Показатели лизинговой деятельности компании «Сбербанк Лизинг».

Итак, на I полугодие 2010 г. объем новых сделок, по сравнению с 2009 г., снизился на 11%, но к концу года достиг 98 537,7 млн.руб., т.е. темп прироста равен 68%.  На I полугодие 2011 г. объем новых сделок не значительно снизился и уже на конец года составил 127 616.1 млн. руб., темп прироста достигает уровня 75,2%, в сравнение с 2009 г. Текущий портфель за период с конца 2009 года по конец 2011 года постоянно увеличивался и на конец 2011г. достиг 209 229,9 млн. руб., прирост составил 67,8%. Изменение объема полученных лизинговых платежей за данный период было не стабильным, т.е. их объем снижался в течении года, но на конец увеличивался на конец 2011 г. это увеличение составило 24916,4 млн.руб., темп прироста равен 58%.

Значимой сделкой для компании «Сбербанк Лизинг» в конце 2011 года стало подписание договора лизинга  с авиакомпанией «ЮТэйр» на поставку двух Boeing 737-800 и пяти Boeing 737-524. Самолеты переданы в эксплуатацию в конце 2011 года. Общая стоимость проекта   составила более 100 млн. долл., срок договора лизинга - 5 лет. Кроме того, ЗАО "Сбербанк Лизинг" победило в конкурсе инжиниринговой компании "Атомэнергопроект" на поставку транспортных средств, спецтехники и оборудования, предназначенных для работы на строительной площадке энергоблока № 3 Ростовской АЭС. Интересной сделкой компании также стала поставка для рязанской фирмы «Криоген» уникальной воздухоразделительной установки для выработки жидкого кислорода и азота. Сумма сделки составила почти 2,4 млн. долл., оборудование поставлялось из Китая, США и Кореи. Установка была запущена в эксплуатацию в феврале 2012г.⁸

 

2. Анализ эффективности лизинговых операций в коммерческом банке

Сбербанк Лизинг занимается как классическим лизингом, когда предметом лизинга становится высокотехнологичное, ликвидное оборудование (полиграфическое, горнодобывающая техника, суда и т.д.), так и проектным финансированием сложноструктурированных проектов, когда практически нет стандартных условий.

Сбербанк Лизинг финансирует крупные  проекты по строительству и техническому оснащению производственных комплексов: приобретает весь комплекс, инвестирует  средства в его реконструкцию, закупает новое оборудование, производит ремонт и модернизацию старого оборудования и передает переоснащенный производственный комплекс в лизинг клиенту. Аналогичная  схема применяется при создании новых производств и строительстве  заводов. Доля инвестиций Сбербанк Лизинг в такие проекты может достигать 70%.

Как и при осуществлении других видов деятельности, коммерческие банки  при оказании лизинговых услуг преследуют главную цель – получение прибыли. Необходимым условием для этого  является эффективность осуществления  лизинговых операций.

Анализ эффективности лизинговых операций необходимо проводить на основе следующих данных. (таблица 3).

Таблица 3. Ключевые показатели деятельности ЗАО Сбербанк Лизинг.⁹

РСБУ, млн. руб.	2009	2010	IQ 2011	IH 2011	9M 2011	2011
Активы	48 901	73 275	90 845	101 004	111 421	115 811
Выручка	16 659	18 368	5 113	11 738	18 808	25 898
Прибыль	88	348	254	991	1 667	1 872