Анализ возможности и целесообразности применения лизинга для инвестирования деятельности компаний

- так как частью обеспечения  лизингового проекта считается  предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить финансирование по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов, то есть основных средств;

- в лице лизинговой компании  предприятие находит партнера  по бизнесу. Компания также оказывает содействие сельхозпредприятию в подготовке технико-экономических обоснований и в выполнении всех требований, предъявляемых к потенциальному заемщику;

- экономия времени и сил - осуществление всех формальностей,  связанных с приобретением оборудования (таможенное оформление, уплата соответствующих налогов и сборов, соблюдение валютного законодательства и осуществление валютного контроля, проведение государственной регистрации), полностью ложится на лизинговую компанию, что позволяет предприятию сконцентрировать усилия на решении вопросов, связанных с основной деятельностью;

- объект лизинга находится на  балансе лизингополучателя, и  амортизация объекта лизинга в соответствии с коэффициентом амортизации относится на себестоимость работ (услуг);

- расширение и модернизация  производства - в течение срока  лизинга предприятие имеет возможность  получить дополнительное финансирование  посредством лизинга, так что  происходит поэтапное обновление  материально-технической базы предприятия без привлечения заемных средств и отвлечения значительных сумм оборотных средств.

В законодательстве РК в последние годы было осуществлено следующее в области регулирования лизинговых отношений.

Во-первых, сделан большой шаг вперед в деле законодательного закрепления возможности истребования предмета лизинга по бесспорным требованиям без судебного разбирательства[11]. Такая мера повышает дисциплину исполнения условий договоров лизинга лизингополучателями, с одной стороны, а с другой стороны, может поспособствовать смягчению требований лизинговых компаний к обеспечению обязательств залогами и банковскими гарантиями. Известно, что получение сельскохозяйственной техники и оборудования в лизинг сопровождается необходимостью предоставления большого количества залогов, гарантий банков и других форм обеспечений. Связано это с тем, что до принятия поправок лизингодатель, как собственник, в значительной степени был лишен возможности истребования собственного имущества у лизингополучателя, сталкиваясь с известными проблемами по оплате госпошлины и сроками рассмотрения судебных дел во всех инстанциях, длящихся годами.

В этом случае судом без проведения судебного разбирательства выносится  судебный приказ об истребовании предмета лизинга у лизингополучателя. Такой судебный приказ является самостоятельным исполнительным.

В связи с этим возможность бесспорного  истребования предмета лизинга в  приказном порядке должна позволить  снизить количество запрашиваемого лизинговыми компаниями обеспечения, поскольку последним будет законодательно гарантирована возможность истребования предмета лизинга без судебных проволочек и расходов на оплату государственной пошлины.

Во-вторых, конкретизирован минимальный  срок финансового лизинга, теперь он не должен быть менее трех лет. Практическая реализация государственных лизинговых программ в сельскохозяйственной отрасли наглядно показала, что в четком определении и сокращении минимального срока лизинга, прежде всего, заинтересованы лизингополучатели-сельхозтоваропроизводители, поскольку таким образом они могут быстрее получить предмет лизинга в свою собственность. Прежняя редакция законодательства этого не позволяла, теперь же правовые нормы допускают возможность по истечении трех лет лизинга, при условии полного выполнения сельхозтоваропроизводителем всех своих обязательств по договору лизинга, передать ему предмет лизинга в собственность по согласию сторон договора. Такая мера будет активно способствовать процессу обновления основных средств сельхозтоваропроизводителей, поскольку получаемая в собственность сельскохозяйственная техника может быть использована ими как залоговая база для привлечения дополнительного финансирования на условиях заемных и лизинговых схем.

В-третьих, открыт путь для получения  в финансовый лизинг имущества, оставшегося в собственности лизингодателя в случае прекращения или расторжения ранее заключенного договора лизинга. Такая сделка теперь называется «вторичный лизинг».

В-четвертых, отменено требование об обязательной государственной регистрации  договора финансового лизинга, поскольку, как правило, все денежные расходы, связанные с регистрацией договора лизинга, возлагались на лизингополучателей. Данная мера считается тем более оправданной из-за того, что государственная регистрация договоров лизинга не порождала никаких правовых или практических последствий.

Резюмируя сказанное, можно сказать, что представленная регулирование лизинга в Казахстане являет собой наиболее приближенный к международным стандартам подход к пониманию финансового лизинга и обеспечивает должную гармонизацию гражданского и налогового законодательства в этой сфере. [12, с. 54]

На сегодняшний день лизинг, включая  финансовый, остается недостаточно востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина - отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществления лизинговых сделок, поскольку Закон «О финансовом лизинге», Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность условий для получения необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том числе на международном уровне. Казахстан еще не присоединился к международной конвенции «О финансовом лизинге» 1988 года.

 

2. АНАЛИЗ ВОЗМОЖНОСТИ И ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГА ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИЙ

2.1 Общая  характеристика деятельности компании ТОО «Алтын-Инвест»

 

ТОО «Алтын-Инвест» свидетельство о государственной регистрации № 148-1937-15-ТООот 19 марта 2007 г.

Местонахождение - 111900, Республика Казахстан, Акмолинская область, 8(71442)21-0-39, 8(71442)21-9-52

Форма собственности – частная.

РНН юридического лица: 390800008488

Учредитель ТОО «Алтын-Инвест»: Розинов Василий Самойлович

Вид деятельности: выращивание и реализация продукции растениеводства.

Единственным учредителем ТОО  «Алтын-Инвест», является - Розинов Василий Самойлович. Доля в уставном капитале составляет 100% или 64000 тенге.

В предприятии согласно налогообложению  ведется основная и не основная деятельность. Основная деятельность включает патент - предоставляется льгота по налогообложению 70%, не основная деятельность идет в общеустановленном порядке без льгот.

Предприятие является юридическим  лицом с момента государственной регистрации и действует на основании Устава, а также действующих законодательных и иных правовых актов. 

Органами управления кооператива  являются:

- общее собрание участников

- Генеральный Директор

Аренда земельных долей и  земельных участков оформлена договором аренды предприятия с собственниками. Расчеты с собственниками по договорам аренды может осуществляться предприятием не только в денежном, но и в натуральном выражении, в т.ч. и продукцией собственного производства.

Все социально-трудовые отношения  между работодателем и работниками регулируется трудовым договором.

Организационная структура ТОО  «Алтын-Инвест» показана в Приложении 1.

ТОО «Алтын-Инвест» имеет земельные  участки общей площадью - 25723 га, из них пашни - 15390 га, пастбища - 10 116 га, прочие - 217 га. Земля ТОО предоставлена на праве долгосрочного землепользования на условиях аренды для ведения сельскохозяйственного производства, согласно заключенных договоров на аренду сроком на 48-49 лет. Почвенный состав черноземы обыкновенные, суглинистые, тяжелого механического состава. Балл бонитета колеблется от 20 до 56, в среднем 41.

Таблица 3 - Структура землепользования:

Земли сельскохозяйственного назначения	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год
Общая площадь земельных угодий,га	25832	25832	25723	27723
в т.ч. под посевы зерновых, га	17144	16650	15098	15098
Горох,га	500	510	400	400
Гречиха, га	390		290	290
Просо, га		512
Овес, га			100	100
Пары, га	3689	4157	5919	5919
Многолетние травы, га	1855	1855	1600	1600
Пастбища, га	556	556	556	556
Прочие земли, га	1698	1592	1 1760	1760
Примечание – составлено автором  на основе данных ТОО «Алтын-Инвест»

 

Для повышения продуктивности используемой земли проводятся следующие агротехнологии и мероприятия:

1. Закрытие влаги.
2. Предпосевная обработка.
3. Посев зерновых с внесением минеральных удобрений.
4. Боронование после посева до всходов.
5. Химическая прополка полей зерновых против сорняков и болезней.
6. Уборка зерновых с измельчением соломы.
7. Комбинированная обработка паров с внесением удобрений, с заменой четвертой механической обработки на химическую обработку.

Сведения о располагаемых производственных мощностях (таблица 4).

Таблица 4 - Перечень материально технической базы ТОО «Алтын-Инвест»

№ п/п	Наименование	Кол-во	Год выпуска	Балансовая ст-сть на 1.03.2012 г.
Здания и сооружения
1	мтм		1985	1 159 657
2	Мех.ток	1	1975	13 703
3	Зерносклад	2	1980	264 594
4	Животноводческая ферма	1	1976	2 587 452
5	Магазины	3	1970	27 423 025
6	Жилищный фонд	15	2000 – 2008	14 643 420
7	Баня	2	1970	372 096
8	Асфальтобетонный завод	1	1970	384 384
Автотранспорт
1	Камаз	10	1984-1999	2 092 928
2	Зил-130	9	1992-2003	1 130 764
3	Газ-51,52,53	11	1992	182 184
4	Автобусы	3	1993	9 257
5	Уаз 3303	1	1989	85
Сельхозтехника
1	Трактор К-700,701	8	1986-1992	1 377 648
2	Трактор К-744	10	2009	51 725 353
3	Трактор МТЗ	29	1978-2009	13 372 113
Сельхозоборудование
1	Жатки свальные	13	1986-1992	2 059 722
2	Сеноподборщики	3	1992	113 667
3	Тракторные прицепы	43	1983-2005	572 840
4	Посевные комплексы	5	2003	55 636 932
5	Зернопогрузчик	1	1990	297 368
6	Бункер накопитель	4	1989	55 334
7	Сеялки	42	1991-1986	427 394
8	Культиваторы	12	1989	62 227
9	Лущильники	11	1986-2004	1 145 411
10	Катки	48	1990	122 439
11	Бороны зубовые	576	1989	58 321
12	Плоскорезы	12	1984	137 453
13	Плуги	И	1986	273 700
14	Борона БДТ-720	1	1989	54 882
15	Сцепки под бороны и катки	23	1999	156 256
16	Загрузчик сеялок семенами	1	1999	4 167
17	Протравитель семян	2	1999	1 786 970
18	Опрыскиватель	6	1991	128 879
19	Прочие			120 244 415
	Итого			300 105 000
Примечание – составлено автором  на основе данных ТОО «Алтын-Инвест»

 

а. Привлекаемая со стороны техника:

a) посевные комплексы Джон-Дир 9 единиц стоимость посева 500 тенге за 1 га

b) Комбайны Джон-Дир 15 единиц стоимость 1 га прямого комбайнирования 1000 тенге.

В 2011 году доходы от реализации зерновых сложились на уровне 473,3 млн. тенге (таблица 5).  Общая площадь посева составила 17488 тыс. тенге.

Таблица 5 - Результаты финансово-хозяйственной деятельности за 2009- 2011гг., тыс. тенге

№	Наименование показателей	2009	2010		2011
1	Размер общих посевных площадей земли.(га.)	19889	19527		17488
2	Общий доход от реализации продукции.	824135	1055676		859353
3	Себестоимость реализованной продукции.	429296	790751	731442
4	Валовой доход.	394839	263498	127911
5	Расходы периода.	45063	49848	45697
6	Доход (убыток) от основной деятельности.	349776	213650	82214
7	Доход (убыток) от не основной деятельности.	-179972	-22164	11000
8	Расходы по налогообложению.	6849	7451	7500
9	Чистый доход.	162955	185462	85714
Примечание – составлено автором  на основе данных ТОО «Алтын-Инвест»

 

В 2011 году общий доход от реализации продукции снизился с 1055 млн. тенге в 2010 году до 859 млн. тенге в 2011 году или на 19%, однако сложившийся уровень доходов  выше уровня 2009 года (рисунок 1).