Аудиторский риск

 

где n – ограниченное  число возможных значений  случайной  величины;

Pi – вероятность появления случайной величины.

М₁ = 20·1/4 + 25·1/4 +17·1/4 +31·1/4 = 23,25

М₂ = 14·2/4 + 31·1/4 +29·1/4 = 22

 

3. Дисперсия  – средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних значений. Дисперсия определяет меру изменчивости возможного результата.

D = 

D₁ = (20-23,25)²·1/4 + (25-23,25)²·1/4 +(17-23,25)²·1/4 +(31-23,25)²·1/4 = 28,19

D₂ = (14-22)²·2/4 + (31-22)²·1/4 +(29-22)²·1/4 = 64,5

 

4. Среднеквадратическое отклонение.

σ₁² = 28,19

σ₂² = 64,5

σ₁ = 5,31

σ₂ = 8,03

Если  анализируемые  варианты  обладают  одинаковым стандартным  отклонением,  то  для  оценки  риска  рассчитывается коэффициент вариации.

5. Коэффициент   вариации  (V) – относительная  величина. С  его помощью можно сравнивать  колеблемость  признаков,  выраженных в различных единицах измерений. Он определяется как отношение  среднего  квадратического  отклонения  к  средней арифметической  и  показывает  степень  отклонения  полученных значений. Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость  признака.  При  одинаковых  средних  значениях  сравниваемых  альтернатив  выше  риск  у  той  альтернативы,  у  которой выше стандартное отклонение.

V = σ / М

V₁ = 5,31 / 23,25 = 0,23

V₂ = 8,03 / 22 = 0,36

Установлена следующая  оценка коэффициентов вариации:

– до 10% слабая колеблемость;

– 11 – 25% умеренная колеблемость;

– свыше 26% высокая колеблемость.

В  статистике коэффициент  вариации  характеризует однородность  совокупностей.  Совокупность  считается  однородной, если коэффициент вариации не превышает 33%.

Выводы: чем выше стандартное отклонение, тем выше степень риска проекта. Т.к. при производстве товара Б стандартное отклонение больше, то это более рискованное предприятие.

σ₁ < σ₂

5,31 < 8,03

Колеблемость показателей объемов продаж товара А умеренная, т.к. V₁ = 0,23, т.е. от 11% до 25%, а товара Б высокая, т.к. коэффициент вариации V₁ = 0,36, т.е. свыше 26%. Но колеблемость объемов продаж товара Б больше, т.к. коэффициент вариации больше, также больше размах и дисперсия. Т.е. показатели объемов продаж товара Б более изменчивы.

V₁ < V₂

0,23 < 0,26

R₁< R₂

14 < 7

D₁ < D₂

28,19 < 64

Таким образом, целесообразнее вкладывать капитал в производство товара А, т.к. это предприятие имеет более стабильную доходность.

 

 

 

 

 

Литература

1. Чернова,  Г. В.  Управление  рисками:  учеб.  пособие /Г. В. Чернова, А. А. Кудрявцев. – М.: ТК .Велби., Изд-во .Проспект., 2005. – 160 с.

2. Тэпман, Л. Н. Риски в экономике: учеб. пособие для вузов /Под ред. проф. В. А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. –380 с.

3. Ступаков,  В. С.  Риск-менеджмент: учеб. пособие /В. С.  Ступаков,  Г. С.  Токаренок. – М.:  Финансы  и  статистика, 2005. – 288 с.

4. Гранатуров, В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во .Дело и Сервис., 2002. – 160 с.

5. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/под  ред. проф. Е. И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. – 408 с.