Деньги. Банки. Денежно-кредитная политика

  По своему положению  в кредитной системе центральный  банк играет роль "банка банков", т. е. хранит обязательные резервы  и свободные средства коммерческих  банков и других учреждений, предоставляет  им ссуды, выступает в качестве "кредитора последней инстанции", организует национальную систему  взаимозачетов денежных обязательств  либо непосредственно через свои  отделения, либо через специальные  расчетные палаты.

 

 

2. Коммерческий банк  и его функции

 

 

Коммерческие банки –  основное звено двухуровневой банковской системы.

 Сегодня к группе  коммерческих банков в разных  странах относится целый ряд  институтов с различной структурой  и разными отношениями собственности.  Главным их отличием от центральных  банков является отсутствие права  эмиссии банкнот. Среди коммерческих  банков различаются два типа  – универсальные и специализированные.

 Универсальный банк  осуществляет все ил почти  все виды банковских операций: предоставление как краткосрочных,  так и долгосрочных кредитов; операции с ценными бумагами; прием вкладов всех видов; оказание  всевозможных услуг и т. п. 

 Специализированный банк, напротив, специализируется на одном  или нескольких видах банковской  деятельности. В отдельных странах  банковское законодательство препятствует  или просто запрещает банкам  осуществлять широкий круг операций. К специализированным банкам  относятся: инвестиционные, ипотечные,  сберегательные и другие банки. 

 К странам, где преобладает  принцип специализации банков, относятся  Великобритания, Франция, США, Италия. Но в любых преградах, выставляемых  законодательством на пути универсализации,  находятся «лазейки». В США – это банковские холдинги.

Принципы деятельности коммерческого банка

 Первым и основополагающим  принципом деятельности коммерческого  банка является работа в пределах  реально имеющихся ресурсов. Это  означает, что коммерческий банк  должен обеспечивать не только  количественное соответствие между  своими ресурсами и кредитными  вложениями, но и добиваться соответствия  характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсам. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его ликвидность оказывается под угрозой.

 Вторым принципом является  экономическая самостоятельность,  подразумевающая и экономическую  ответственность банка за результаты  своей деятельности. Это предполагает  свободу распоряжения собственными  средствами банка и привлеченными  ресурсами, свободный выбор клиентов  и вкладчиков, распоряжение доходами  банка. По своим обязательствам  коммерческий банк отвечает всеми  принадлежащими ему средствами  и имуществом, на которые может  быть наложено взыскание. Весь  риск от своих операций коммерческий  банк берет на себя.

 Третий принцип заключается  в том, что взаимоотношения  коммерческого банка со своими  клиентами строятся как обычные  рыночные отношения. Предоставляя  ссуды, коммерческий банк исходит,  прежде всего, из рыночных критериев  прибыльности, риска и ликвидности. 

 Четвертый принцип  работы коммерческого банка заключается  в том, что регулирование его  деятельности может осуществляться  только косвенными экономическими (а не административными методами). Государство определяет лишь  «правила игры» для коммерческих  банков, но не может давать  им приказов.

Функции коммерческого  банка 

 Одной из важнейших  функций коммерческого банка  является посредничество в кредите,  которое они осуществляют путем  перераспределения денежных средств,  временно высвобождающихся в  процессе кругооборота фондов  предприятий и денежных доходов  частных лиц. Перераспределение  ресурсов осуществляется по горизонтали  хозяйственных связей от кредитора  к заемщику на условиях платности  и возвратности. Плата формируется  под влиянием спроса и предложения  заемных средств. 

 Банки своей деятельностью  уменьшают степень риска и  неопределенности в экономической  системе. 

 Вторая важнейшая функция  коммерческих банков – стимулирование  накоплений в хозяйстве. Коммерческие  банки, выступая на финансовом  рынке со спросом на кредитные  ресурсы, должны не только максимально  мобилизовать имеющиеся в хозяйстве  сбережения, но и формировать  достаточно эффективные стимулы  к накоплению средств. Стимулы  к накоплению и сбережению  денежных средств формируются  на основе гибкой депозитной  политики коммерческих банков. Помимо  высоких процентов, выплачиваемых  по вкладам, кредиторам банка необходимы гарантии высокой надежности помещения ресурсов в банк и доступность информации о деятельности коммерческих банков.

Третья функция банков – посредничество в платежах между  отдельными самостоятельными субъектами.

 В связи с формированием  фондового рынка получает развитие  и такая функция банков, как  посредничество в операциях с  ценными бумагами.  

             Среди коммерческих банков необходимо  выделить специализированные, деятельность  которых имеет относительно узкопрофильный  характер. К таким банкам относятся  инвестиционные сберегательные, ипотечные,  внешнеторговые и другие.

             Инвестиционные банки — специальные  кредитные институты мобилизующие  долгосрочный ссудный капитал  и представляющие его заемщикам  (предпринимателям и государству)  посредством выпуска и размещения  облигаций и других видов заемных  обязательств. Помимо осуществления  посреднических функций между  заемщиками и инвесторами инвестиционные  банки выступают в роли гарантов  эмиссий ценных бумаг и организаторов  их рынка, что позволят им  покупать и продавать крупные  пакеты акций и облигаций за  свой счет, а также предоставлять  кредиты для приобретения ценных  бумаг. 

            Сберегательные учреждения (сберегательные  банки и кассы) - кредитные учреждения, основная функция которых состоит  в привлечении сбережений и  временно свободных денежных  средств населения. Как правило,  эти небольшие кредитные учреждения  действуют  от лица местных  властей, которые выступают в  роли гарантов по их операциям.  Вклады населения привлекаются  на текущие инвестиционные и  другие счета. Для повышения  своей конкурентоспособности сберегательные  банки и кассы стремятся разнообразить  пассивные и активные операции, проникая в сферу деятельности  коммерческих банков. Сберегательные  банки выпускают кредитные карточки.

            Ипотечные банки — кредитные  учреждения, специализирующиеся на  выдаче долгосрочных ссуд под  залог недвижимого имущества  — земли и строений. Ресурсами  ипотечных банков являются собственные  ипотечные облигации. Ссуды используются  для строительства жилых домов  и других сооружений, расширения  производственных мощностей предприятий.  За предоставленную ссуду взимается  процент. В случае неуплаты  задолженности в срок недвижимость  переходит либо к другому собственнику, либо в собственность банка.  Постепенно ипотечные банки переходят  к страховым компаниям, коммерческим  и сберегательным банкам и  правительственным кредитным учреждениям. 

             Среди кредитных учреждений - финансовые  компании, которые в отличие от  фирм, предоставляющих потребительские  кредиты для приобретения товаров  длительного пользования в рассрочку,  не прямо выдают кредит покупателям,  а покупают их обязательства  у предприятий, розничных торговцев  и дилеров со скидкой. В последние  годы финансовые компании стали  внедряться в сферу проката,  аренды машин и оборудования  в форме финансового лизинга,  который обеспечивает необходимыми  финансовыми ресурсами сделки  по долгосрочной аренде техники.

Важное место в кредитной  системе занимают пенсионные фонды, создаваемые частными и государственными корпорациями и фирмами для выплаты  пенсий и пособий рабочим и  служащим. Пенсионные фонды устанавливают  систему взносов, учитывающую при  исчислении пенсии весь заработок, а  не только его часть. Пенсионные фонды  свои средства инвестируют преимущественно  в акции корпораций. Часть резервов пенсионных фондов помещается в краткосрочные  и долгосрочные государственные  ценные бумаги.

             Особое место занимают внешнеторговые, или экспортно-импортные банки,  которые призваны осуществлять  кредитование экспорта, страхование  экспортных кредитов. Основная их  задача заключается в поощрении  экспорта в целях стимулирования  экономического роста. Они гарантируют  и учитывают векселя по экспортным  кредитам, предоставленным частными  банками, участвуют вместе с  ними в среднесрочном и долгосрочном  кредитовании экспорта машин  и оборудования.

Банковский холдинг представляет собой держательскую (холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций  и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющую операции с этими  ценными бумагами. Помимо чистых холдингов, занимающихся только указанными операциями, существуют смешанные холдинги, которые, кроме того, ведут предпринимательскую  деятельность в различных сферах экономики.

 

3. Денежно-кредитная политика

 

  Денежно-кредитная политика, основным проводником которой,  как правило, является ЦБ, направлена  главным образом на воздействие  на валютный курс, процентные  ставки и на общий объем  ликвидности банковской системы  и, следовательно, экономики. Достижение  этих задач преследует цель  стабильности экономического роста,  низкой безработицы и инфляции.

 Чаще всего денежно-кредитная  политика представляет собой  один из элементов всей экономической  политики и прямо определяется  приоритетами правительства. Взаимоотношения  ЦБ и правительства в проведении  денежно-кредитной политики обычно  четко определены. Правительство  ограничено в своих действиях  и обычно не вмешивается в  повседневную деятельность банка,  согласовывая лишь общую макроэкономическую  политику. Различают "узкую"  и "широкую" денежно-кредитную  политику. Под узкой политикой  имеют в виду достижение оптимального  валютного курса с помощью  инвестиций на валютном рынке,  учетной политики и других  инструментов, влияющих на краткосрочные  процентные ставки. Широкая политика  направлена на борьбу с инфляцией  через воздействие на денежную  массу в обращении. С помощью  прямых и косвенных методов  кредитного контроля регулируется  ликвидность банковской системы  и долгосрочные процентные ставки. Денежно-кредитная политика должна  быть четко увязана с бюджетом  и налоговой политикой и, соответственно, финансированием госбюджета.

Основные инструменты  денежно-кредитной политики

- Официальная учетная  ставка – относительно редко  изменяемая ставка ЦБ, по которой  он готов учитывать векселя  или предоставлять кредиты другим  банкам в качестве кредитора  последней инстанции. 

- Обязательные резервы  – часть ресурсов банков, внесенных  по требованию властей на беспроцентный  счет в ЦБ.

- Операции на открытом  рынке. 

- Моральное воздействие  – рекомендации, заявления, собеседования,  играющие важную роль в денежно-кредитной  политике многих развитых стран. 

- Разумный банковский  надзор – различные методы  контроля за функционированием  банков с точки зрения обеспечения  их безопасности на основе  сбора информации, требования соблюдения  определенных коэффициентов. 

- Контроль за рынком  капиталов – порядок выпуска  акций и облигаций, квоты выпуска,  очередность эмиссии и т. д. 

- Допуск к рынкам –  регулирование открытия новых  банков, разрешение операций иностранным  банковским учреждениям. 

- Специальные депозиты  – часть прироста депозитов  или кредитов коммерческих банков, изъятая на беспроцентные счета  в ЦБ.

- Количественные ограничения  – потолки ставок, прямое ограничение  кредитования, периодическое «замораживание»  процентных ставок.

- Валютные интервенции  – купля-продажа валюты для  воздействия на курс и, следовательно,  на спрос и предложение денежной  единицы. 

- Управление государственным  долгом – эмиссия государственных  облигаций нейтрализует ликвидность  банков и связывает их средства.

- Таргетирование – установление  целевых ориентиров роста одного  или нескольких показателей денежной  массы. 

- Регулирование фондовых  и фьючерских операций путем  установления обязательной маржи. 

- Нормы обязательного  инвестирования в государственные  ценные бумаги для банков и  инвестиционных институтов.

 Эти инструменты денежно-кредитной  политики могут быть эффективными  только в условиях тесной связи  и взаимодействия с фискальной  политикой и законодательством.

Заключение

Подводя итоги можно сделать  вывод, что роль банковской системы  в экономике любой страны чрезвычайно  велика. Строгое «разделение властей», то есть, определение четких границ полномочий и разделение сфер влияния  между Центральным банком и коммерческими  банками способно значительно повысить эффективность работы банковской системы, что поможет развитию экономики  страны.