Деньги. Денежное хозяйство страны

 

 

5.Денежное обращение.

 

  Потребности товарного обращения и обеспечения непрерывного процесса воспроизводства вызвали необходимость в упорядочении денежного обмена и централизации выпуска денег путем создания денежной системы. Денежная система -- это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежное обращение

  Денежное обращение характеризуется движением денег в наличной и безналичной формах, обслуживающим кругооборот товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Наличная форма денежного обращения обслуживается банкнотами, казначейскими билетами и металлической монетой (денежными знаками). Безналичная форма расчетов осуществляется с помощью чеков, кредитных карточек, векселей, аккредитивов, платежных поручений и т.п.

    Важной характеристикой денежного обращения является скорость обращения денег, которая указывает на интенсивность движения денежных знаков при функционировании их в качестве средств обращения и средств платежа. Показателем скорости оборота денег является или число оборотов денежной единицы в единицу времени, или продолжительность одного оборота. При расчете скорости оборота денег из денежной массы, находящейся у населения, следует вычесть налично-денежные сбережения и учесть ту часть остатков вкладов населения, которая предназначена для текущих расходов и поэтому экономически находится в обращении.

Элементы денежной системы

  Денежная система включает в себя следующие элементы: денежную единицу, выступающую в роли меры стоимости; виды денег, имеющих законную платежную силу, -- кредитные и бумажные деньги, разменные монеты; порядок эмиссии и обращения денег; государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения. В зависимости от того, в какой форме обращаются деньги: как товар (товарные деньги) или как знаки стоимости, различают два типа денежных систем.

Типы денежных систем

   К первому типу относится металлическое обращение, при котором «товарные» деньги непосредственно выполняют все функции. При этом необходимо различать три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, связанный с обращением золотых монет, т.е. товарных денег; золотослитковый, допускающий обмен бумажных денег на золото только при предъявлении определенной суммы банкнот (например, в Англии -- 1700 ф. ст., во Франции -- 215 тыс. фр.); золотодевизный (золотовалютный), предусматривающий обмен денег на девизы, т.е. валюту стран золотослиткового стандарта, и затем на золото.

Для второго типа денежной системы характерно обращение кредитных и бумажных денег, при котором золото ушло из обращения. Поэтому основными чертами современных денежных систем являются уход золота из внутреннего и международного оборота; выпуск денег в порядке кредитования национальной экономики и государств. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Денежный рынок.

 

    Денежный рынок -- это часть рынка ссудных капиталов, где осуществляются в основном краткосрочные де

позитно-ссудные операции, обслуживающие в основном движение оборотного капитала предприятий, краткосрочных ресурсов банков, учреждений, государства и частных лиц. Важнейшими инструментами операций на денежном рынке являются казначейские векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты и другие средства расчетов. Институциональная структура денежного рынка состоит из банков, учетных домов (компаний), брокерских и дилерских фирм, различных фондов и других финансово-кредитных учреждений.

    Средства, привлекаемые банками, прежде всего коммерческими, и прочими финансово-кредитными учреждениями, являются источниками ресурсов денежного рынка. Основными заемщиками денежных ресурсов выступают промышленные и торговые фирмы, финансово-кредитные институты, государство. С помощью денежного рынка осуществляется регулирование ликвидности банков путем взаимного предоставления краткосрочных кредитов. На состояние денежного рынка существенное воздействие оказывают циклические изменения в экономике, инфляция, а также проводимая государством денежно-кредитная политика.

    Для функционирования денежного рынка и обеспечения его необходимым количеством денег важно измерение денежной массы, так как она оказывает существенное воздействие на реальный выпуск продуктов, уровень цен, занятость и многие другие экономические процессы. С целью обеспечения экономического прогресса требуется установление жесткого контроля за денежной массой, находящейся в обращении.

    При этом, учитывая тот факт, что различного рода активы (материальное и нематериальное имущество) выполняют одновременно все функции денег, не существует достаточных оснований для проведения четкой границы между собственно деньгами и другими ликвидными активами, или так называемыми деньгами. К такого рода активам относятся срочные счета ссудно-сберегательных ассоциаций, взаимных фондов денежного рынка, кредитных союзов.

Активы

    Различные активы обладают разной степенью мобильности. Так, вклады в банке или любом другом финансово-кредитном учреждении выполняют известные функции денег. Точно так же можно обратить в деньги и ценные бумаги путем обмена их на деньги. Наконец, любое имеющееся имущество посредством обмена можно превратить в деньги: продав имущество, мы покупаем деньги. Однако, сопоставив наличные деньги, чеки, срочные вклады, ценные бумаги (например, государственные облигации), автомобиль, дом, землю, мы обнаружим их сходство в том, что все они могут быть обменены на другие интересующие нас блага. Следовательно, возникает вопрос: можно ли любое благо считать денежной массой?

Ликвидность

    Прежде чем ответить на этот вопрос, необходимо обратить внимание на другую сторону вышеперечисленного сопоставления. Это сопоставление наводит на мысль, что по мере перехода от наличных денег к другим платежным средствам, завершая его вещами, процесс превращения имеющихся благ в другие блага постепенно усложняется и сопровождается нарастанием издержек. С целью разграничения способностей имеющихся благ трансформироваться в другие блага вводится понятие ликвидность, которое выражает собой ту или иную степень легкости, с которой имеющиеся блага могут обменяться на другие их виды. Абсолютной ликвидностью обладают деньги, так как они в любой момент и без малейших издержек могут трансформироваться в любое имущество. И напротив, имущество, которое вообще нельзя обменять, обладает абсолютной неликвидностью. Однако между этими крайностями существует целая гамма благ, которые лишь с той или иной степенью трудности могут обмениваться на другие блага. В связи с тем, что наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, ликвидность других средств проще измерять степенью их возможности превратиться в наличные деньги или столь же быстро и без издержек выполнить функцию денег как общепринятого средства обращения.

 

 

Денежные агрегаты России

    В России находят применение четыре денежных агрегата. Денежный агрегат М0 представляет наличные деньги в обращении,т.е. банкноты, монеты, остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций.

Денежный агрегат М1 включает в себя агрегат М0, а также средства и сбережения, которые состоят из:

· средств в расчетах и остатков средств на расчетных счетах предприятий, организаций, граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью;

· депозитов населения и предприятий в коммерческих банках;

· депозитов населения в сберегательных банках до востребования;

· средств бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций;

· сертификатов;

· облигаций госзайма;

· полисов страхования.

Денежный агрегат М2 состоит из агрегата М1 и срочных депозитов населения в сберегательных банках, включая компенсации.

Денежный агрегат М3 включает в себя агрегат М2 и средства Госстраха, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Денежное хозяйство страны.

 

    Являясь важнейшей категорией товарного хозяйства, именно деньги становятся сегодня наиболее существенной категорией всей экономической системы и главным элементом денежного хозяйства страны.

 

    Как экономическая категория денежное хозяйство страны представляет собой систему экономических отношений общества, опосредствующих все четыре стадии воспроизводственных отношений. Это более общая категория относительно таких экономических категорий, как: товар, деньги, цена, финансы, кредит, заработная плата, прибыль, основные и оборотные фонды. Каждая из экономических категорий отражает определенную сторону воспроизводственного процесса. За пределами категории «денежное хозяйство страны» остаются натуральные отношения, возникаю-шие в обществе. Однако и они оказывают косвенное влияние на денежное хозяйство, ибо натуральная часть воспроизводственного процесса влияет на уровень спроса и потребления, т.е. сужает рамки денежного хозяйства. Если принять за основу постулат «экономические отношения представляют собой отношения людей в процессе производства, обмена, распределения и потребления», то денежное хозяйство как экономическая категория обслуживает лишь ту часть экономических отношений, которая проходит денежную стадию. Отсюда -- денежное хозяйство страны как экономическая категория выражает систему денежных отношений, возникающих в процессе производства, обмена, распределения и потребления, т.е. в процессе воспроизводства.

 

    Необходимость в выделении такой обобщающей экономической категории вызвана единством воспроизводственного процесса. Нельзя объяснить причины финансового кризиса высоким налоговым порогом или дефицитом бюджета. Финансовый кризис является следствием уровня технологии производства, устойчивости национальной валюты, уровня заработной платы, уровня конечной прибыли производителей, ставки рефинансирования и многих других факторов, действующих одновременно. Категория «денежное хозяйство страны» позволяет понять все зависимости экономических процессов в их взаимодействии.Каждая из обособленных структурных частей (звеньев) денежного хозяйства страны выполняет конкретную роль в экономике. Любое звено денежного хозяйства может претендовать на роль экономической категории, имеющей свое общественное назначение, реализуемое через свои специфические функции. Но каждой из этих категорий присущи функции, общие с категорией «денежное хозяйство страны». Такими функциями являются образование и использование денежных фондов

Во всех странах в настоящее время существует монополия центрального банка на выпуск Наличных денег. Они выпускаются в обращение специальными подразделениями центрального банка (в России расчетно-кассовыми центрами), а затем через систему коммерческих банков попадают на предприятия, к частным лицам и в другие банки, при этом происходит списание соответствующих сумм с их банковских счетов. На центральный банк возложена также обязанность организации и регулирования обращения наличных денег, в том числе их изъятия из обращения.

Всегда ли мы ценим деньги в равной мере и всегда ли они обладали привлекательными для нас чертами? Как правило, это происходит только тогда, когда деньги беспрепятственно выполняют все присущие им функции. Если же на практике возникают какие-то трудности с реализацией хотя бы отдельных функций, то владельцы денег пытаются потратить их как можно скорее. Последнее характерно для периодов очень сильной инфляции и называется «бегством от Денег». Люди стремятся избавиться от них тогда, когда они не уверены в том, что в будущем смогут приобрести с их помощью необходимые товары, когда деньги обесцениваются очень быстрыми темпами и их нельзя накапливать даже в течение короткого времени. Лучший выход в данной ситуации -- как можно скорее приобрести на эти деньги товары, что позволит избежать их обесценения. Но товары, как известно, обладают очень низкой ликвидностью, поэтому их можно приобретать для пользования, а не для сохранения средств

Для осуществления накоплений в этих условиях обычно применяют устойчивые иностранные валюты -- чаще всего американский доллар. В результате национальную валюту часто тратят и в значительных количествах, скорость ее обращения увеличивается, что равнозначно росту денежной массы и еще больше усиливает инфляционные процессы. Почему же случается такое? Деньги могут нормально реализовывать свои функции и свойства тогда, когда их покупательная способность относительно устойчива. Последняя определяется тем количеством товара, которое можно приобрести на определенную денежную сумму. При увеличении количества денег в обращении при прочих равных условиях они обесцениваются, их покупательная способность падает, т.е. сокращается тот объем товаров, который можно на них приобрести.

    Поддержание стабильности покупательной способности национальной денежной единицы входит в задачу центрального банка государства. Для этого он использует золотовалютные резервы страны. Например, стремясь к поддержанию курса рубля по отношению к доллару, Центральный банк РФ будет скупать рубли (ограничивать спрос на них), продавая при этом доллары из резервов. И наоборот, выпуская в обращение дополнительную рублевую массу, он должен обеспечить для нее соответствующую поддержку в виде увеличения своих золотовалютных резервов.

    Однако это не означает, что устанавливается четкое соотношение между количеством денег в обращении и размером резервов Центрального банка РФ. Согласно действующему законодательству выпускаемые в России в обращение денежные знаки обеспечиваются всеми активами Центрального банка РФ. Если же такого обеспечения не будет, то производство дополнительных денег при прежнем обеспечении приведет к снижению их покупательной способности и обесценению