Депозитарная деятельность банка

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Апреля 2014 в 23:47, реферат

Описание работы

Депозитарная деятельность представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица на основании лицензии, выдаваемой Федеральной службой по финансовым рынкам.

Файлы: 1 файл

Депозитарная деятельность банка.docx

— 25.15 Кб (Скачать файл)

обеспечивать своим клиентам наилучшие условия исполнения сделок;

доводить до клиентов всю необходимую информацию о состоянии рынка, эмитентов, ценах спроса и предложения, рисках и др.;

не допускать манипулирования ценами и понуждения к совершению сделки путем предоставления умышленно искаженной информации об эмитентах, ценных бумагах, динамике изменения цен и др.;

совершать сделки по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к дилерским операциям, если дилер совмещает свою деятельность с брокерской деятельностью.

 

Дилерами на рынке обычно выступают крупные банки и компании, располагающие солидным собственным капиталом, без которого просто невозможно поддержание рынка ценной бумаги в «рабочем» состоянии. У дилера в обычном случае должно всегда иметься необходимое количество бумаг (собственный «портфель»), чтобы удовлетворять все изменения, (скачки) спроса на данную ценную бумагу и одновременно выкупать с рынка «избыточное» количество этой бумаги, когда конъюнктурный спрос на нее падает.

 

Дилеры работают на рынке с любыми его участниками, но все же чаще они контактируют с брокерами, а не непосредственно с самими клиентами (инвесторами). Прямой контакт у клиентов с дилерами имеется обычно в случае осуществления крупных (больших по объему) сделок с курируемой дилером ценной бумагой.

 

Для осуществления дилерской деятельности банк должен соответствовать следующим требованиям ФСФР и ЦБ РФ:

иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности;

не иметь нарушений налогового законодательства. Кроме того, на последнюю отчетную дату Кандидат не должен иметь задолженности по платежам в соответствующие бюджеты и внебюджетные фонды;

не иметь санкции в виде приостановления или аннулирования действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг;

иметь собственные средства (капитал), соответствующие требованиям, установленным ФСФР России для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих на условиях совмещения дилерскую, брокерскую и депозитарную деятельность, но не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро;

не иметь убытков по итогам последнего отчетного периода, а также по итогам прошедшего года;

банк должен являться членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, получившей в установленном порядке лицензию ФСФР России и др.

 

В качестве дилера банк может осуществлять операции на рынке государственных и корпоративных ценных бумаг. Банк-дилер, работающий на рынке корпоративных ценных бумаг, может осуществлять свою деятельность на основе договора с эмитентом ценных бумаг. Содержание проводимой операции заключается в следующем.

 

Предприятие-эмитент, заключает договор с банком-дилером, в соответствии с которым предприятие продает, а банк покупает ценные бумаги (акции, облигации) с определенным дисконтом, к примеру, на 100 руб. ниже номинала. Банк обеспечивает размещение ценных бумаг предприятия, компенсируя свои расходы на уровне не ниже дисконта и извлекает прибыль.

 

Банк-дилер, работающий на рынке государственных ценных бумаг, осуществляет свою деятельность на основе договора с ЦБ РФ на выполнение функций по обслуживанию операций с государственными ценными бумагами. Кроме того, банк-дилер должен заключить ряд договоров с ММВБ:

об участии в системе электронных торгов ММВБ по сделкам с ГКО;

об участии в электронной системе депозитария ММВБ по хранению и учету ГКО;

об участии в системе электронных межбанковских расчетов с ММВБ.

 

При этом банк осуществляет дилерские операции двух видов:

покупка государственных облигаций от своего имени и за свой счет (подавая на биржу заявку дилера);

покупка государственных облигаций от своего имени и за счет инвесторов (подавая заявку инвестора), которая объединяет все поручения на покупку, поданные через банк-дилер его клиентами - инвесторами.

 

Банк-дилер принимает от инвесторов поручения на покупку или продажу ГКО путем заключения с последним договора комиссии и выполняет поручения только после депонирования у себя соответствующих средств инвестора.

 

Организация дилерской деятельности в банке включает:

формирование общей политики банка по операциям с ценными бумагами и порядок принятия решений об инвестировании;

создание специализированных подразделений банка и подготовка соответствующих специалистов для проведения операций с ценными бумагами;

наличие внутрибанковских положений, регламентирующих проведение операций и документооборот по ним, а также соответствие их действующему законодательству;

разработку процедур внутреннего контроля проводимых операций, в частности:

 

-        контроль  финансового состояния эмитентов;

 

-        отслеживание  рискованности проводимых операций;

 

-        наличие  лимитов на вложения в конкретные  виды ценных бумаг;

 

-        размер  позиций дилеров;

 

-        контроль  рыночных цен (в случае приобретения  ценных бумаг для перепродажи).


Информация о работе Депозитарная деятельность банка