Доходы и расходы предприятия и влияния их на финансовый результат

Чем выше сила влияния  операционного рычага, тем меньше запас финансовой прочности.

Существует прямая зависимость  между операционным рычагом и предпринимательским риском. То есть чем больше операционный рычаг (угол между выручкой и суммарными издержками), тем больше предпринимательский риск. Но, одновременно, чем выше риск, тем больше величина вознаграждения. (1 — выручка от реализации; 2 — операционная прибыль;3 — операционные убытки; 4 — общие затраты; 5 — точка безубыточности; 6 — постоянные затраты)

 

 

                            

Рис 2. Низкий уровень                                     Рис 3. Высокий уровень операционного рычага                                     операционного рычага

 

Эффект операционного  рычага сводится к тому, что любое  изменение выручки от реализации (за счет изменения объема) приводит к еще более сильному изменению  прибыли. Действие данного эффекта  связано с непропорциональным влиянием постоянных и переменных затрат на результат финансово-экономической деятельности предприятия при изменении объема производства.

Сила воздействия операционного  рычага показывает степень предпринимательского риска, то есть риска потери прибыли, связанного с колебаниями объема реализации. Чем больше эффект операционного рычага (чем больше доля постоянных затрат), тем больше предпринимательский риск.

Как правило, чем выше постоянные затраты предприятия, тем  выше связанный с ним предпринимательский риск. В свою очередь, высокие постоянные затраты обычно являются результатом наличия у компании дорогостоящих основных средств, нуждающихся в обслуживании и периодическом ремонте.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Экономический  анализ доходов и расходов ООО «Пегас»

 

2.1 Краткая экономическая  характеристика ООО «Пегас»

 

Организационно-правовая форма предприятия – Общество с ограниченной ответственностью.

Фирменное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Пегас».

Сокращенное наименование: ООО «Пегас».

Общество с ограниченной ответственностью «Пегас» началo свою деятельность с октября 2006 года. Компания получила свидетельство о постановке на учет в федеральной налоговой службе с присвоением идентификационного номера налогоплательщика.

Более 6 лет компания «Пегас» успешно занимается поставкой полного спектра инструмента и оборудования для металлообработки.

Основными поставщиками являются ООО «Искар», ООО ММС «Хардметалл», ООО «Практика», ООО «Техно-Строй» и др.

Основными покупателями являются такие крупные организации, как ОАО «Казанский Вертолетный завод», «Опытно-конструкторское бюро «Сокол», ОАО «Радиоприбор», ОАО Казанский завод «Электроприбор» и др.

ООО «Пегас» предлагают комплексное техническое решение от задания заказчика, до выпуска изделий и обучения персонала. В перечень поставки входит токарное и фрезерное оборудование с ЧПУ (производства Германии, Чехии), трубогибы, листогибы, ленточные станки и сварочное оборудование.

На протяжении длительного  времени компания «Пегас» предоставляет своим партнерам весь спектр высококачественных инжиниринговых услуг.

Компания является официальным  дилером металлорежущего инструмента фирм – лидеров мирового рынка (Iscar, Mitsubishi, Kemmler).

Руководство текущей  деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом - Директором, которому подчиняются все сотрудники предприятия. Руководит предприятием Нуриев Ильдар Мухаматнурович – Директор.

Форма собственности  – частная, которая определяется учредительными документами - учредительным договором и уставом ООО «Пегас».

Главными целями деятельности ООО «Пегас» являются: получение прибыли для дальнейшего развития организации; продажа товаров, удовлетворяющих потребности и спрос покупателей; оказание различных основных и дополнительных услуг для обслуживания покупателей; изучение нужд и потребностей потребителей; изучение поставщиков и другие.

В соответствии с выпиской из ЕГРЮЛ, основным видом экономической  деятельности, которым может заниматься юридическое лицо является – Оптовая торговля машинами и оборудованием. Также может осуществлять и дополнительные виды деятельности, например, издательская деятельность, оптовая торговля пищевыми продуктами и др.

ООО «Пегас» было образованно двумя учредителями. Доля каждого составляет 50%. Уставный капитал общества на момент регистрации - 10 000 (Десять тысяч) рублей.

Учредительный договор  ООО «Пегас» содержит основные положения: Общество с ограниченной ответственностью «Пегас», именуемое в дальнейшем «Общество», создано в целях получения прибыли в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Среднесписочная численность  работников составляет 10 (Десять) человек. А именно: Директор, главный экономист, бухгалтер, менеджер по продажам, менеджер – логист, менеджер отдела оборудования, секретарь, водитель – экспедитор.

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) на 31 декабря 2011 года произошло увеличение баланса, на конец 2011 года активы организации увеличились на 38 687 тыс. руб., или на 134,39% (Таблица 1).

 

Статьи баланса	на 31.12.2010		на 31.12.2011		Изменение(+;-)
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	в удельных весах	темп роста, %
1	2	3	2	3	6	7	8
АКТИВ
1.Внеоборотные активы	15	0,05	43	0,06	+28	+0,01	286,67
Основные средства	15	0,05	43	0,06	+28	+0,01	286,67
2.Оборотные активы, в  том числе:	28773	99,95	67432	99,94	+38659	-0,01	234,36
Запасы	2944	10,23	7277	10,78	+4333	+0,55	247,18
НДС по ТМЦ	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	25545	88,73	39565	58,64	+14020	-30,09	154,88
Денежные средства	284	0,99	20590	30,52	+20306	+31,51	7 250
БАЛАНС	28788	100	67475	100	+38687	0,00	235,37
ПАССИВ
3.Собственный капитал	254	0,88	534	0,79	+280	-0,09	210,24
Уставный капитал	10	0,04	10	0,02	-	-0,02	-
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	244	0,84	524	0,77	+280	-0,07	214,75
4.Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
5.Краткосрочные обязательства	28534	99,12	66941	99,21	+38407	+0,09	234,60
Займы и кредиты	362	1,26	-	-	-362	-1,26	-
Кредиторская задолженность	28172	97,86	66941	99,21	+38769	+1,35	237,62
БАЛАНС	28788	100,00	67475	100,00	+38687	0,00	234,39

 

Табл. 1 Оценка имущественного состояния  ООО «Пегас» 2010-2011 г.

Основные средства у  организации увеличиваются, но все также составляют наименьшую часть от всех активов предприятия, а именно 0,06%от валюты баланса. На конец отчетного периода основные средства составили 43 тыс. руб. Практически все активы (99,94%) являются оборотными.

За анализируемый период оборотные активы увеличились на 38 659 тыс.руб., или на 134,36%. Такое увеличение произошло в результате увеличения запасов на 4333 тыс.руб., или на 147,18%, увеличения дебиторской задолженности на 14020 тыс.руб., или на 54,88% и увеличения денежных средств на 20306 тыс.руб.

В структуре активов  организации наибольшую долю составляет дебиторская задолженность (88,73% на начало анализируемого периода), но к концу 2011 года удельный вес дебиторской задолженности сократился до 30,09%. Сокращение дебиторской задолженности свидетельствует о сокращении отгрузки товара без предоплаты, что является положительным моментом.

Удельный вес запасов  на начало анализируемого периода составлял 10,23%, а на конец – увеличился на 0,55 процентных пункта и составил 10,78%. В запасы организации отвлечена большая сумма средств. Существует необходимость совершенствования коммерческой деятельности и финансового управления, ужесточенная система контроля и анализа использования ресурсов организации.

В структуре пассива  наибольшую долю составляет кредиторская задолженность, и она увеличилась с 97,86% до 99,21%. Увеличение кредиторской задолженности свидетельствует о повышении задолженности перед поставщиками, перед персоналом организации.

Удельный вес собственного капитала в структуре пассива  на конец 2011 года составляет 0,79%, что на 0,09% меньше в 2010 году. В абсолютном выражении произошло увеличение собственного капитала на 280 тыс. руб. и составил 534 тыс. руб. Увеличение собственного капитала связано с ростом нераспределенной прибыли организации. Такое увеличение является положительным моментом и свидетельствует о повышении независимости организации от внешних источников.

Долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы  у организации на конец отчетного периода отсутствуют.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ доходов и расходов ООО «Пегас» в динамике и по структуре 

 

Анализ доходов и  расходов ООО «Пегас» необходимо начать с изучения структуры и динамики финансовых результатов за 2010-2011 г.г. Анализ доходов и расходов организации проводится по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В ней содержится информация о всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Это позволяет качественно оценить характер возникновения и содержание доходов и расходов; проанализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, осуществлять контроль за их движением и состоянием; выявлять факторы, оказавшие влияние на увеличение (снижение) доходов и расходов.

 

Показатели, тыс. руб.	2010 год		2011 год		Отклонение
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	( +,- )	Темп прироста, %
Доходы по обычным  видам деятельности	18427	100	35341	96,0	+16914	+91,8
Прочие доходы	-	-	1467	4,0	+1467	100,0
Итого	18427	100	36808	100	+18381	+99,7%

 

Табл. 2 Анализ структуры и динамики доходов ООО «Пегас»

 

По данным таблицы 2 видно, что в целом доходы организации в отчетном году увеличились на 18 381 тыс. руб. или на 99,7%. При этом доходы по обычным видам деятельности увеличились на 16 914 тыс. руб. или на 91,8%. Анализ структуры доходов показывает, что в 2010 году все доходы, полученные ООО «Пегас» являются доходами по обычным видам деятельности, а именно оптовая торговля металлорежущим инструментом и фрезерно-токарными станками. В 2011 году доля доходов по обычным видам деятельности составила 96%, что на 4% меньше по сравнению с предыдущим годом. Данные 4 % процента или 1467 тыс руб. составляют прочие доходы. К прочим доходам ООО «Пегас» в 2011 году относятся доходы от сдачи в аренду недвижимого имущества, доходы от оказания инжиниринговых услуг и др.

В ходе анализа важно  не только установить структуру доходов  предприятия в отчетном периоде  и ее изменение по сравнению с  предыдущим периодом, но и определить тип структурной динамики доходов и причин, его обусловившие.

Предприятие ООО «Пегас» относится к первому типу структурной динамики доходов. Абсолютная величина доходов в отчетном периоде растет на 16 914 тыс. руб. При этом удельный вес доходов от обычных видов деятельности в общей величине доходов в текущем периоде уменьшается (с 100% до 96%). Темп прироста прочих доходов больше темпа прироста доходов от обычных видов деятельности. Данный тип динамики свидетельствует о росте масштабов деятельности предприятия.

Далее проведем анализ структуры и динамики расходов (Таблица 3).

 

Показатели, тыс. руб.	2010 год		2011 год		Отклонение
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	( +,- )	Темп прироста, %
Расходы по обычным видам  деятельности	18546	99,8	34878	95,8	+16332	+88,1
Прочие расходы	28	0,2	1542	4,2	+1514	+54,1
Итого	18574	100	36420	100	+17846	+96,1%