Финансовое планирование и прогнозирование

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Сентября 2012 в 19:35, курсовая работа

Описание работы

Целью данной работы является изучение и оценка методов финансового планирования и прогнозирования.
Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
 анализ проблемы использования методов прогнозирования возможного банкротства предприятия;
 приобретение практических навыков, связанных с планированием деятельности предприятия по методу бюджетирования;

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………...4
1. Проблема использования методов прогнозирования возможного банкротства предприятия……………………………………………………..6
1.1. Анализ применения зарубежных методов прогнозирования возможного банкротства предприятия для российской экономики……6
1.1.1. Возможности использования двухфакторной математической модели………………………………………………………………….6
1.1.2. Целесообразность применения моделей Альтмана….....................7
1.1.3. Характеристика модели Бивера…………………………………...10
1.1.4. Обобщение и оценка результатов анализа зарубежных методик прогнозирования вероятности банкротства предприятия…………11
1.2. Анализ применения методов прогнозирования банкротства предприятия, разработанных российскими экономистами……………13
1.2.1. Возможность применения шестифакторной модели Зайцевой…13
1.2.2. Характеристика четырехфакторной модели Иркутской государственной экономической академии………………………...15
1.2.3. Анализ официальной методики прогнозирования банкротства предприятий Российской Федерации……………………………….17
1.2.4. Обобщение и оценка отечественных методик прогнозирования вероятности наступления банкротства предприятия……………...20
2. Планирование деятельности предприятия ОАО «Лидер» по методу бюджетирования……………………………………………………………...22
2.1. Построение исходной информации……………………………………..22
2.2. Составление прогноза по методу бюджетирования…………………...24
2.3. Оценка эффективности деятельности предприятия в плановом периоде……………………………………………………………………31
3. Прогнозирование по методу пропорциональных зависимостей………….33
3.1. Построение исходной информации для прогнозирования……………33
3.2. Составление прогноза по методу пропорциональных зависимостей («процента от продаж»)………………………………………………….34
Заключение……………………………………………………………………….36
Список литературы………………………………………………………………39

Скачать архив (82.18 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Курсовая работа Методы финансового планирования и прогнозирования 2010 г.doc

— 440.00 Кб (Скачать файл)

Следующий шаг – построение бюджета движения денежных средств предприятия. Для его построения необходимо учесть, что:

 в прогнозируемом периоде 50% выручки от продаж оплачивается в квартале продаж, остальная асть в квартале, следующем за кварталом продаж;

 производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно;

 постоянные накладные расходы и торговые и административные издержки, налоги, подлежащие оплате, оплачиваются ежеквартально равными суммами;

 капитальные вложения оплачиваются поквартально;

 при учете заводских накладных расходов амортизация не учитывается.

Таблица №15

Бюджет движения денежных средств предприятия, млн. руб.

Показатель	Квартал				За год
Показатель	I	II	III	IV	За год
Начальное сальдо	6,39	10,254	15,2936	21,7876	6,39
Поступления
Дебиторы предыдущего периода	24	23,91	22,77	22,77	93,45
Реализация текущего периода	23,91	22,77	22,77	23,91	93,36
Общая сумма поступлений	47,91	46,68	45,54	46,68	186,81
Платежи
Закупки сырья и материалов	4,212	4,068	4,212	4,356	16,848
Производственная рабочая сила	8,064	7,8624	8,064	8,2656	32,256
Заводские накладные расходы (без амортизации)	6,12	6,06	6,12	6,18	24,48
Торговые и административные расходы	10,5	10,5	10,5	10,5	42
Капитальные вложения	12	10	7	25	54
Погашение налогов	3,15	3,15	3,15	3,15	12,6
Общая сумма выплат	44,046	41,6404	39,046	57,4516	182,184
Конечное сальдо денежных средств	10,254	15,2936	21,7876	11,016	11,016

Построим отчет о прибылях и убытках (ф.№2) для планового периода:

Таблица №16

Отчет о прибылях и убытках для планового периода, млн. руб.

Показатель	Значение
Выручка от продаж	186,72
- Себестоимость реализованной продукции	84,7152
- Торговые и административные расходы	42
= Прибыль до уплаты налогов	60,0048
- Налог на прибыль (ставка 24 %)	14,401152
= Чистая прибыль	45,603648

Построим прогнозный бухгалтерский баланс (ф.№1), исходя из предпосылок:

 уставный капитал постоянный;

 дивиденды предприятием не выплачиваются;

 прочая кредиторская задолженность постоянна;

 величина долгосрочных кредитов в плановом периоде не изменилась.

Таблица №17

Прогнозный баланс предприятия, млн. руб.

Показатель			Значение
АКТИВ
1.	Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего, в том числе:		306
	1.1.	Оборудование и техника (попервоначальной стоимости)	354
	1.2.	Амортизация	48
2.	Оборотные активы – всего, в том числе:		45,0048
	2.1.	Запасы готовой продукции	7,9008
	2.2.	Запасы сырья и материалов	2,178
	2.3.	Дебиторская задолженность	23,91
	2.4.	Денежные средства	11,016
		Баланс	351,0048
ПАССИВ
1.	Источники собственных средств – всего, в том числе:		328,803648
	1.1.	Уставный (акционерный) капитал	252
	1.2.	Нераспределенная прибыль	76,803648
		1.2.1. Начальное сальдо	31,2
		1.2.2. Прибыль на плановый год	45,603648
2.	Долгосрочные кредиты		0
3.	Краткосрочные обязательства – всего, в том числе:		22,201152
	3.1.	Кредиторская задолженность по налогам	14,401152
	3.2.	Прочая кредиторская задолженность	7,8
		Баланс	351,0048

2.3. Оценка эффективности деятельности предприятия в плановом периоде

Для оценки деятельности предприятия в плановом периоде воспользуемся несколькими базовыми относительными показателями, способными дать оценку эффективности функционирования фирмы.

Рассчитаем чистую рентабельность, экономическую рентабельность и рентабельность собственного капитала. Представим расчеты в табл. 18.

Таблица №18

Оценка эффективности экономической деятельности ОАО «Лидер» в плановом периоде

Наименование показателя	Значение показателя в отчетном периоде, %	Значение показателя в плановом периоде, %
Чистая рентабельность	16,91	24,42
Экономическая рентабельность	9,025	12,992
Рентабельность собств. кап.	9,675	13,870

Благодаря расчету различных показателей рентабельности удалось установить, что в плановом периоде эффективность деятельности предприятия ОАО «Лидер» значительно повысится. Об этом свидетельствует рост величин чистой, экономической рентабельности, а также рентабельности собственного капитала. Первый показывает рост величины чистой прибыли на единицу выручки от реализации (на 7 копеек с рубля реализованной продукции), второй говорит о том, что на предприятии возрастет отдача от использования активов (на 3 копейки с рубля активов), а третий свидетельствует о росте величины чистой прибыли предприятия в расчете на единицу собственного капитала (на 4 копейки с рубля собственного капитала).

3. Прогнозирование по методу пропорциональных зависимостей

Определить потребность в дополнительном внешнем финансировании предприятия ОАО «Лидер» на следующий за плановым год.

За базовые значения принять результаты расчета плановых величин баланса предприятия (см. табл. 19) и отчета о прибыли и убытках (см. табл. 20). В расчете прогноза необходимо учесть, что предполагаемое увеличение продаж составит 25%.

Также предположить полную загрузку производственных мощностей и необходимое увеличение прироста основных активов для обеспечения нового объема продаж составит также 25%. В данном случае все статьи актива, включая основной капитал и текущие обязательства изменяются пропорционально объему продаж.

Норму распределения чистой прибыли на дивиденды принять 39%.

3.1. Построение исходной информации для прогнозирования

Таблица №19

Исходный баланс предприятия, млн. руб.

Показатель			Значение
АКТИВ
1.	Основные средства и прочие внеоборотные активы – всего, в том числе:		306
	1.1.	Оборудование и техника (попервоначальной стоимости)	354
	1.2.	Амортизация	48
2.	Оборотные активы – всего, в том числе:		45,0048
	2.1.	Запасы готовой продукции	7,9008
	2.2.	Запасы сырья и материалов	2,178
	2.3.	Дебиторская задолженность	23,91
	2.4.	Денежные средства	11,016
		Баланс	351,0048
ПАССИВ
1.	Источники собственных средств – всего, в том числе:		328,803648
	1.1.	Уставный (акционерный) капитал	252
	1.2.	Нераспределенная прибыль	76,803648
		1.2.1. Начальное сальдо	31,2
		1.2.2. Прибыль на плановый год	45,603648
2.	Долгосрочные кредиты		0
3.	Краткосрочные обязательства – всего, в том числе:		22,201152
	3.1.	Кредиторская задолженность по налогам	14,401152
	3.2.	Прочая кредиторская задолженность	7,8
		Баланс	351,0048

Информация о работе Финансовое планирование и прогнозирование