Финансовые инвестиции организации

Первичные инвестиции характеризуют использование вновь сформированного для инвестиционных целей капитала за счет как собственных, так и заемных финансовых ресурсов.

Реинвестиции представляют собой повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных инвестиционных проектов, инвестиционных товаров или финансовых инструментов инвестирования.

Дезинвестиции представляют собой процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях (например, для покрытия убытков предприятия).

Их можно охарактеризовать как отрицательные инвестиции предприятия.

Виды финансовых инвестиций:

1.Акции

При приобретении акций, инвестор автоматически становится совладельцем компании, акции которой он купил. Таким образом, вы имеете право присутствовать на заседаниях совладельцев и вносить свое слово в дальнейшую судьбу компании. Естественно, чем больше ваш пакет акций, тем весомее ваше слово. Считается, что 50% и одна акция дают неоспоримое право голоса. Но на самом деле, в развитых финансовых рынках для решающего голоса достаточно иметь и 15%, т.к. владение большим пакетом — редкость. Но даже если вы владеете всего одной акцией, то вам обязаны присылать приглашение на заседание, в котором также есть возможность передать право своего голоса.

Также, как совладелец, вы имеете право претендовать на свою часть дохода компании, — дивиденды. Владельцы компании получают свою часть прибыли не всегда, а лишь в том случае, если компания не имеет других статей расхода первостепенной важности, например, дальнейшее развитие компании. Таким образом, молодые, быстроразвивающиеся компании (например, Google) редко выплачивают дивиденды, а более зрелые компании, такие как Ford, выплачивают дивиденды более-менее регулярно.

2.Облигации

Облигации — это долговые обязательства (obligation на англ. значит обязательство). По сути, вы даете заемщику — правительству, корпорации и др. — в долг. За пользование вашим капиталом, заемщик обязуется вернуть вместе с суммой займа еще и накопленный процент, заранее оговоренный.

За счет того, что этот вид инвестиций гораздо менее рисковый, прибыль облигаций тоже ниже, по сравнению с акциями. Вероятность того, что правительство не выплатит по счетам в развитых странах практически отсутствует. Ну а компании по уставу обязаны вернуть долги (в облигациях или другой форме) по счетам, во что бы то ни стало. Поэтому, облигации менее подвергнуты риску потери капитала, и соответственно менее прибыльны.

3.Инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) или взаимные фонды — это комбинация акций, облигаций, и других финансовых инструментов, собранная для получения максимального результата относительно требований клиента. Существует великое множество видов ПИФов, каждый из которых отвечает определенным требованиям клиента относительно риска, инструментов вложения, временных периодов, доступности и т.д.

Покупая часть (пай) ПИФа, вы добавляете свои деньги в кучу денег, собранную фондом у таких же инвесторов как вы. Администрация фонда за небольшую комиссию сама решает куда вкладывать эту огромную кучу денег. Таким образом, главное преимущество данного вида инвестиций заключается в том, что вам не приходиться беспокоиться о том, что и куда вложить: фонд анализирует и выбирает финансовые инструменты за вас.

4. Опцион

Договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива — товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. При этом продавец опциона несёт обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона.

5. Драгоценные металлы

К элитной группе благородных (драгоценных) металлов принято относить золото, серебро, платина и палладий. Название «благородные» они получили главным образом благодаря высокой химической стойкости и красивому внешнему виду в изделиях. Благородные металлы занимают особое место среди остальных минеральных ресурсов. Доля их в общем объеме горнодобывающей промышленности мира мизерна и составляет около 0,00005%, в тоже время, благодаря их высокой стоимости, в ценностном выражении это составляет примерно 5%. Иными словами, стоимостное выражение добычи благородных металлов приблизительно в 100000 раз выше за единицу массы любого (кроме алмаза) другого полезного ископаемого. Золото было одним из первых металлов, известных человеку с древних времен. Красивый цвет и блеск золота, его высокая устойчивость к атмосферным воздействиям были давно оценены человеком. Важно то, что различные виды самородного золота характеризуются довольно высокой мягкостью, хорошей ковкостью и тягучестью.

Как правило, коммерческие банки предлагают физическим лицам на рынке драгоценных металлов следующие услуги: покупка-продажа мерных слитков драгоценных металлов. Мерные слитки изготавливаются и маркируются российскими аффинажными заводами в соответствии с действующими государственными стандартами, массой 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500, 1000 граммов в сопровождении сертификатов и паспортов заводов изготовителей. Банки проводят операции с золотыми слитками на основании ежедневно меняющихся котировок; обезличенные металлические счета. В настоящее время очень рискованно отдавать предпочтение какому-то одному виду сбережений, поэтому заметно возрос интерес людей к драгоценным металлам, которые можно купить и хранить в банках на обезличенных металлических счетах (ОМС).

6. Форекс

Данный способ вряд ли назовешь пассивным доходом – трейдинг это действия, хотя и прибыльные при правильном подходе и уровне подготовки. Фактически, большинство тех, кто слышал о рынке Форекс и возможности заработка на колебаниях курсов валют, сначала пробуют себя в роли трейдера. Позже, получив те или иные результаты по торговле, трейдер часто задумывается о способах увеличения прибыли: инвестиции, автоматическая торговля и т.д.

7. Фьючерсный контракт

Контракт на покупку или продажу товара, акций или валюты с поставкой в будущем поцене, зафиксированной в момент заключения договора. Фьючерсный контракт устанавливает для обеихсторон как право, так и обязательство совершить сделку; его следует отличать от опциона (option), которыйустанавливает только право совершить сделку для одной из сторон и только обязательство совершить сделкудля другой стороны. Фьючерсные контракты являются одним из инструментов снижения риска дляучастников рынка, которые владеют товаром и хотят обезопасить себя от падения цены на него, либо длятех из них, которые знают, что им придется покупать данный товар, и стремятся застраховать себя отповышения цены на него. Некоторые участники рынка, имеющие собственное, отличное от общего мнениеотносительно предполагаемого изменения цен на фьючерсных рынках, могут использовать эти контракты вспекулятивных целях. На рынках некоторых фьючерсных контрактов каждая из сторон фактически заключаетдоговор с администрацией рынка, которая производит взаимозачет контрактов на покупку и продажу исобирает с каждой из сторон взносы (маржи), гарантирующие, что стороны выполнят свои обязательства по контрактам.

8. Недвижимость

Недвижимость, как таковую, можно разделить на три большие группы, каждая из которых будет иметь свои особенности в плане инвестиций. Это жилье, земля и недвижимость, приносящая доход. Жилье является наиболее «разносторонним» в плане получения пользы. Помимо использования его по прямому назначению возможна сдача его в аренду, что представляется довольно перспективным в свете сегодняшней ситуации. Кроме того, стабильно высокий спрос на жилье обеспечивает постоянный рост цен на объекты этой группы.

 

1.3. Правовое регулирование  финансовыми инвестициями.

Предметом правового регулирования инвестиционного права являются инвестиционные отношения, возникающие в процессе инвестиционной деятельности. Метод инвестиционного права характеризуется тем, что содержание правоотношения определяют нормативные акты и договоры, в том числе и международные.

 

 

Права и обязанности участников инвестиционных правоотношений определяются договорами, поэтому для инвестиционного права характерны равномерные распределения прав и обязанностей между субъектами.

Система Общей части инвестиционного права включает следующие правовые институты: государственное регулирование инвестиционных отношений; инвестиционные правоотношения; защиты инвестиции; инвестиционный договор и организационно-правовые формы инвестиционной деятельности.

Институты Особенной части характеризуют инвестиционное право в действии и располагаются в логической последовательности в зависимости от роли и значения регулируемых отношений, а именно: инвестиционная деятельность; лицензирование; налогообложение; управление инвестициями; инвестиционные инструменты; кредитование; инвестиционный проект; страхование инвестиционных рисков; отдельные виды инвестиций; виды инвестиционных договоров; концессионные соглашения; договоры банковского займа; договоры лизинга; обязательства в сфере инвестиционной деятельности; досудебные, судебные и иные формы разрешения инвестиционных споров; ответственность за нарушения инвестиционного законодательства.

В ст. 1 Закона РК «Об инвестициях» от 8 января 2013 г. дается такое определение инвестиций: инвестиции — это все виды имущества (кроме товаров, предназначенных для личного потребления), включая предметы лизинга с момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые инвестором в уставный капитал юридического лица или увеличение фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности.

В широком смысле под инвестициями следует понимать все виды материальных и интеллектуальных ценностей, а также прав на них, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, с целью получения прибыли (дохода) или достижения положительного социального эффекта. В узком смысле (или в традиционном понимании) инвестиции — это только капиталовложения, направленные на создание материальных или духовных благ.

Субъектами или участниками инвестиционных правоотношений выступают физические или юридические лица, осуществляющие инвестиционную деятельность. Государство имеет особую правосубъектность, так как законодательно закрепляет основание и порядок осуществления инвестиционной деятельности. Субъекты обладают общей и специальной правосубъектностью.

Инвестиции осуществляются на основе инвестиционных контрактов, т. е. это договор о вложении финансовых, материально-технических средств, имущества и (или) имущественных прав, интеллектуальных ценностей в объекте предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижение положительного социального эффекта. Заключение инвестиционного контракта является исключительной компетенцией инвесторов. Виды инвестиционных договоров: контракты о предоставлении инвестиционных преференций; договор в сфере недропользования; концессионные договоры; договор государственного займа; договор банковского займа; договор лизинга; договоры, заключаемые на рынке ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

Заключение.

В связи с наличием инфляционных процессов и отставанием данных балансового учета стоимости основных фондов от их реальной рыночной стоимости, отставанием переоценки основных фондов от темпов инфляции, а также в связи со значительной степенью износа основных фондов начисляемой амортизации далеко не достаточно даже для простого воспроизводства. Поэтому одним из средств повышения инвестиционной активности предприятий является ускоренная амортизация основных фондов.

В условиях дефицита притока внешних финансовых средств, направляемых на инвестиционные цели, важным средством активизации внешней инвестиционной деятельности является лизинг. В настоящее время в связи с законодательным ограничением льгот для предприятий с иностранными инвестициями лизинг приобретает очень широкий размах.