Финансовые ресурсы малых предприятий

Оценка финансового  состояния предприятия будет  неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.

Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1. наличие собственных  средств предприятия в обороте;

2. коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  оборотными средствами;

3. коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственными  и заемными средствами;

4. коэффициент финансовой  устойчивости;

5. коэффициент автономии.

Так как у предприятия  не разработаны нормативы собственных  оборотных средств, придется воспользоваться  коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.

Рассчитаем коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу 7.

 

Таблица 2.3.3.

Оценка финансовой устойчивости ООО «Техмашсервис» за 2011 г

№ п/п	Наименование показателей	Код стр.	На начало 2003 г.	На конец 2003 г.	Отклонения (5гр. – 4гр.)
1	Капитал и резервы  – источники формирования собственных  средств	490	210688	380241	+ 169553
2	Непокрытые убытки	465,475	-	-	-
3	Внеоборотные активы	190	16683	16683	0
4	Наличие собственных  оборотных средств	-	194005	363558	+ 169553
5	Долгосрочные обязательства	590	-	-	-
6	Краткосрочные обязательства	690	171584	352830	+ 181246
7	Наличие собственных  и заемных средств	-	365589	716388	+ 350799
8	Запасы и затраты	290	365589	716388	+350799
9	Излишек, недостаток собственных  средств	-	-171584	-352830	-181246
10	Излишек, недостаток собственных  средств	-	0	0	0
11	Доля собственных средств  в товарах и затратах, %		53,06	50,75	-2,31

 

Расчеты, приведенные в таблице позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «Техмашсервис» по следующим показателям:

1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил: на конец 2010 года – 0,531, на конец 2011 года – 0,508

2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

на конец 2010 года – 1 (365589/365589)

на конец 2011 года – 1 (716388 /716388)

 

1. Коэффициент финансовой устойчивости

 

К_ф.у. = (СОС+ДО)/ОК

 

где ДО – долгосрочные обязательства, ОК – оборотные активы.

 

К_ф.у.2002 = (194005 + 0) / 365589 = 0,531; К_ф.у.2003 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508

 

2. Коэффициент автономии (К_в) определяется как отношение суммысобственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле:

 

К_в = Ис_с Валюта баланса;

К_в2002 = 210688 / 382272 = 0,551; К_в2003 = 380241 / 733071 =0,519

 

Расчетные показатели соответствуют  принятому нормативному значению коэффициента автономии – не менее 0,5. Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы  величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Общая величина запасов  и затрат

 

ЗЗ₂₀₀₃ = 211 536 руб. + 12 295 руб. = 223 831 руб.

 

2. Наличие собственных оборотных средств: СОС₂₀₀₃ = 363558 руб.

3. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат  или функционирующий капитал  (КФ):

 

КФ₂₀₀₃ = 363558 руб.

 

4. Общая величина основных  источников формирования запасов и затрат (ВИ)

 

ВИ₂₀₀₃ = 363558 руб.

 

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками  формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

 

Ф^с = СОС – ЗЗ; Ф^с = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

 

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

 

Ф^т = КФ – ЗЗ; Ф^т = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

 

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

 

           Ф^о = ВИ – ЗЗ; Ф^о = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.

 

В нашей ситуации мы наблюдаем  редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости, при которой

 

S = {1.1.1}.

 

Проведенный финансовый анализ деятельности ООО «Техмашсервис» свидетельствует о том, что:

• наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2009 по 2011 год;
• баланс 2011 года является абсолютно ликвидным;
• коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя;
• в нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивость.

На основании полученных данных, можно судить о положительной финансово-экономической деятельности ООО «Техмашсервис» за рассматриваемый период времени.

 

 

3. Способы государственной  поддержки малого предпринимательства

 

3.1 Основные особенности сегмента малого предпринимательства с точки зрения воздействия на него кризисных явлений в экономике Российской Федерации

 

По данным Федеральной  службы государственной статистики РФ число малых предприятий на 1 января 2008 года превысило 1100 тыс. единиц, а индивидуальных предпринимателей – 3,4 млн. человек. В 2007 году продолжились тенденции к увеличению объемов оборота и инвестиций в основной капитал на малых предприятиях. Итоги деятельности субъектов малого предпринимательства за 2007 год можно рассматривать как положительные. Можно констатировать, что тенденции к росту данного сектора отмечаются уже в течение нескольких последних лет. Кроме того, в 2006-2008 годах была активизирована государственная политика по созданию благоприятных условий для развития предпринимательских инициатив как на федеральном, так и региональном уровнях. Так, принято новое законодательство о развитии малого и среднего предпринимательства, одобрен ряд нормативных актов, направленных на упрощение доступа малых предприятий к финансовой и имущественной поддержке. Принимаются определенные меры по устранению административных барьеров.

Однако указанные положительные  тенденции развития сектора малого предпринимательства могут быть сняты воздействием как общих, так  и специфических факторов, обусловленных кризисными явлениями в экономике зарубежных стран и Российской Федерации, зафиксированных в третьем квартале 2008 года.

К общим негативным факторам, оказывающим влияние на деятельность малых предприятий, можно отнести  снижение ликвидности, неплатежи, низкая инвестиционная активность.

В целом можно отметить, что вследствие существования кризисных  явлений в экономике, субъекты малого предпринимательства будут:

1) замораживать все  проекты, которые направлены на  развитие и расширение (приостанавливается покупка нового оборудование, вложения в инфраструктуру, наем и обучение персонала, освоение новых земельных участков, открытие новых торговых точек, совершенствование методов управления, организации производства и сбыта и т.п.);

2) прикладывать все  усилия по сокращению инвестиционных и налоговых расходов;

3) пересматривать методы  работы с контрагентами (например, предприятия будут отказываться  от предоплаты на покупаемый  товар и предъявлять более  серьезные требования к покупателям,  чтобы избежать возможности неплатежей за отгруженную продукцию)

4) будут наращивать  привлечение заемных средств  с нелегальных кредитных рынков (от ростовщиков и криминальных  кредитных касс – «общаков»)  и перестанут пользоваться кредитными  услугами легального рынка кредитования, поскольку доступ к ним будет ограничен.

Безусловно, кризис повлияет не на все малые предприятия. Ущерб  от экономического кризиса для отдельных  субъектов малого предпринимательства  будет не очень сильным. К таким  предприятиям прежде всего относятся:

• предприятия, производящие недорогую продукцию массового спроса и предоставляющие относительно дешевые услуги населению;
• предприятия, производящие товары/услуги с неэластичным спросом;
• предприятия, не использующие в своей работе заемные средства;
• предприятия, имеющие постоянные и налаженные отношения с банками, которые могут предоставить кредиты в сложный момент;
• предприятия, имеющие административную поддержку и работающие по государственному / муниципальному заказу.

 

 

3.2 Меры, направленные на развитие малого предпринимательства в условиях «кризиса»

 

Для предотвращения негативного  влияния кризисных явлений на деятельность субъектов малого предпринимательства должны быть приняты меры, направленные на создание финансовой базы малого бизнеса и снижение издержек малого бизнеса.

Возможными мерами, направленными  на снижение влияния кризисных явлений  на деятельность малых предприятий, могут выступать:

• меры в области увеличения финансовой поддержки;
• меры в области имущественной поддержки;
• меры, направленные на стимулирование спроса на товары и услуги малых предприятий;
• меры в области информационной поддержки.

Меры, направленные на развитие малого предпринимательства в условиях экономического кризиса, можно разделить на три группы:

• меры в области налогового регулирования;
• меры в области сокращения административных барьеров;
• меры в области кадровой поддержки малых предприятий.

Меры в области налогового регулирования могут предполагать предоставление «налоговых каникул» для  вновь образованных предприятий  и производств, созданных в результате осуществления инвестиций в форме  капитальных вложений (например, временное  освобождение от налогов на прибыль, имущество, земельного налога предприятий, работающих по общей системе налогообложения, и временное освобождение от уплаты единого налога предприятий, работающих по специальным режимам налогообложения).

С целью высвобождения у малых предприятий дополнительных средств целесообразно сократить общую налоговую нагрузку на малые предприятия за счет снижения отдельных налогов (ЕСН в первую очередь). В целом снижение налогов для малых предприятий послужит стимулом к росту и увеличению производства, а также будет способствовать сокращению теневого сектора.

В части замены обязательной сертификации декларированием принятие соответствующего закона необходимо дополнить  практическими шагами по оптимизации  данной формы оценки соответствия. В приоритетном порядке необходимо подготовить предложения по существенному сокращению перечня сертифицируемых видов продукции и уточнению единого перечня продукции, подлежащей обязательной сертификации, и единого перечня продукции, подлежащей декларированию соответствия.