Финансовые системы стран мира

Законом от 2 декабря 1945 г. была проведена классификация банков на депозитные (Banques de Depot), банки участия (Banquуs d'Affaires) и банки средне- и долгосрочного финансирования (Banqгes de Credit a long et moyen terine). Вместе с этим возникла специализированная банковская система. Для сектора народных банков и кооперативных, аграрных и сберегательных касс разработали отдельное законодательство. Одновременно была проведена национализация Банка Франции, а также четырех крупнейших банков (Credit Lyonnais, Societe Generale. Banque Nationale pour le Commerce et l'lndustrie, Comptoir National d'Escompte de Paris). Законами от 23 декабря 1966 г. и 1 сентября 1967 г. строгое разделение между депозитными банками и банками участия было отменено и начался процесс возврата к универсальной банковской системе, завершившийся в июле 1984 г., когда действовавшая ранее классификация банков была отменена, а все институты, осуществляющие банковские сделки, получили общее название кредитных (Etablissements de Credit).

Банк Франции является местом хранения золотовалютных резервов страны. Он выполняет также функцию банка государства. Прямое кредитование банком государства осуществляется в размерах, определяемых договоренностью между управляющим банка и министром экономики и финансов. Косвенное кредитование банком государства скрывается под рубрикой «учетного портфеля», в составе которого видное место занимают казначейские векселя. Банк Франции также покупает государственные ценные бумаги и предоставляет под них ссуды. Свободные денежные средства казначейства находятся на его текущем счете в этом банке. Важной стороной деятельности банка являются осуществление валютного контроля и регулирование кредита путем маневрирования процентными ставками и нормами обязательных резервов.

Коммерческие банки, начало которым положили депозитные. Возникшие позже банки участия в настоящее время приспособлены к универсальной финансовой системе. Так, многие из них вынуждены были слиться с депозитными банками, поскольку не имели развитой филиальной сети. Банки средне и долгосрочного кредитования были большей частью дочерними обществами крупных банков и остались незатронутыми законодательной реформой.

Коммерческие банки осуществляют все банковские операции: депозитные вклады, кратко-, средне- и долгосрочное кредитование, платежные операции, прежде всего очень популярный во Франции оборот чеков, эмиссию ценных бумаг, срочные сделки (на национальной бирже MATIF и иностранных биржах) и др. Ипотечные кредиты физическим лицам, лизинговое, венчурное финансирование чаше всего они осуществляют через свои дочерние структуры. Наи­более крупными коммерческими банками Франции являются сейчас Credit National, Societe Generale, Credit Foncier de France, на которые приходится свыше 40% всех операций банков.

Общества финансирования. Эта группа институтов отличается от банков главным образом тем, что им не разрешено принимать вклады частных лиц, т. е. все кредитные операции они должны осуществлять либо за счет своих средств, либо средств, полученных на денежных рынках или взятых в кредит у дружественных банков и банков, с которыми существуют кооперативные связи. Эти институты ориентированы на финансирование отдельных промышленных секторов, например пивоварен, мукомолен и т. и. Кроме того, они занимаются управлением портфелями пенных бумаг торговых и промышленных предприятий.

Кооперативные банки. Изначально эти банки создавались для сбережений и кредитных операций для ограниченного круга лиц, прежде всего из сельского хозяйства и мелкорозничной торговли. Однако в последние десятилетия клиентура этих банков существенно расширилась, так что они стали конкурировать с коммерческими банками. Тем не менее, основные свои операции эти банки ведут с прежней клиентурой. Кроме того, представители сельского хозяйства и торговли доминируют в руководящих органах кооперативных банков.

Сберегательные кассы. Сберегательные кассы функционируют как «неприбыльные организации». Они были созданы по инициативе коммунальных учреждений для их кредитного обслуживания. Имеется также группа сберегательных касс при почтовых учреждениях, которые предоставляют сберегательные книжки, планы и сертификаты со средним сроком обращения.

Специализированные банковские учреждения. Деятельность этих учреждений регулируется специальным законодательством, и они находятся под жестким контролем государства. Здесь особо следует выделить банк «Национальный кредит» (Credit National), ориентированный на предоставление долгосрочных кредитов промышленным, торговым предприятиям, а также государственным организациям. Кроме того, можно выделить Общество регионального развития (Societe de Developpement Regional), основанное в 1955 г. для содействия политике национального развития, осуществляемого через отдельные регионы. Через эти институты государство осуществляет свою финансовую политику.

В целом банковская система Франции представляет собой классическую универсальную финансовую систему, в которой можно финансовые институты можно по форме собственности, а по типам проведения различных банковских операций они практически равны.

 

 

 

 

2.5. Финансовая система Германии

 

 Основное место в финансовой  системе Германии занимают универсальные  банки, на которые приходится  свыше 75% всех банковских сделок. Именно они характеризуют финансовую  систему Германии как универсальную. Классификация же самих универсальных  банков проводится в первую  очередь с точки зрения основных  целей, которые они преследуют. К  универсальным банкам относят  следующие группы институтов: коммерческие  банки; кооперативные кредитные  институты; общественно-правовые кредитные  институты, среди которых выделяют  сберегательные кассы и жироцентрали.

Коммерческие банки, как и в других странах, нацелены на максимизацию прибыли. В то же время кооперативные банки ориентированы на содействие своим членам, прежде всего в сфере кредита и сбережений. Сберегательные институты обязаны кредитовать население регионов, в рамках которых они действуют, на более выгодных условиях, чем коммерческие банки.

Важно отметить, что деятельность кредитных институтов, принципы их организации меняются с течением времени. Так, кредитные кооперативы Германии возникли в Европе одними из первых в середине XIX в. (кооперативы Ранффайзена и Шульце — Делича) и послужили прототипом многих учреждений кооперативного кредита в мире, включая Россию. Однако первоначально они не имели права осуществлять большинство банковских операций, а могли лишь кредитовать своих членов, преимущественно из сельской местности (кооперативы Райффайзена) либо из числа торговцев и ремесленников (народные банки Шульце - Делича). Однако в период после Второй мировой войны произошло постепенное превращение кредитных кооперативов в универсальные банки, были сняты ограничения на выполнение ими банковских операций. Более того, им разрешили расширить свою клиентуру, не ограничивая ее только членами кооператива. В результате возникли кооперативные банки, отличием которых от обычных коммерческих банков остается лишь преимущественная ориентация на удовлетворение потребностей своих членов в кредитах и сбережениях, а также то, что в руководстве этих банков преобладают группы лиц, представляющие интересы их членов. Кроме того, кооперативные банки имеют, как правило, существенно меньший размер капитала, чем коммерческие. Последнее обстоятельство во многом обусловило создание, кооперативными банками своего Центрального банка кооперативного кредита, благодаря которому появилась возможность конкурировать с системой коммерческих банков, привлекать капитал с финансовых рынков.

Жироцентрали — разновидность кредитных учреждений, которые выполняют функции центральных банков для коммунальных (муниципальных) сберегательных касс. Они осуществляют межрегиональный платежный оборот сберегательных касс, управление их ликвидными средствами, ценными бумагами и другие функции.

Еще одну группу институтов представляют специализированные организации, которые ограничены в своих функциях. Их число значительно меньше числа универсальных банков. К тому же длительное время наблюдается уменьшение удельного веса специализированных институтов на финансовом рынке. Основную роль среди них играют институты «реального» кредита. Под последними в Германии понимают кредиты с различными формами реального обеспечения, т. е. залога (включая ипотеку), заклада недвижимости, товаров, ценных бумаг и т. д.

Особую группу институтов составляют кредитные институты, предоставляющие кредиты в рассрочку (основное «тело» кредита погашается по частям). Они возникли в Германии в 20—30-х годах XX в. В то же время в США такие институты существовали уже до Первой мировой войны. Кредиты с рассрочкой платежа предоставляются в основном населению (потребительские кредиты), часто в наличной форме, а также мелким предприятиям. Кредиты в рассрочку используют в своей деятельности также сберегательные кассы.

Бундесбанк в его современном виде возник в 1957 г. С этого момента Бундесбанк представляет собой единую структуру, в которой центральные банки земель выполняют роль Главных управлений. Бундесбанк имеет максимально широкие полномочия среди европейских центральных банков и в осуществлении кредитно-денежной политики независим от федеральных органов. Принципы деятельности Бундесбанка были положены в основу модели функционирования Европейского центрального банка. Вместе с тем Бундесбанк обязан проводить кредитно-денежную политику, которая не противоречит экономической политике государства в целом. Независимость Бундесбанка ограничена также тем, что представители федерального правительства входят в его руководящие органы. Наконец, за федеральными органами остается исключительное право принимать законы в кредитно-денежной сфере.

Банковская система Германии представляет собой образец универсальной финансовой системы, в которой финансовые институты практически не ограничены в ассортименте предоставляемых банковских услуг. 
2.6. Сравнение финансовых систем экономически развитых стран

 

Для сравнения финансовых систем экономически развитых стран используются аналитические показатели динамики. Рассмотрим основные показатели США, Великобритании, Японии, Франции и Германии за 2009-2011 годы.

Аналитические показатели динамики:

1) Абсолютный прирост:

а) базисный -               б) цепной -

Результат расчета абсолютного прироста характеризует размер увеличения изменения уровня ряда в тех же единицах измерения, что и уровня ряда.

2) Коэффициент роста:

а) базисный -             

б) цепной -          

Коэффициент роста показывает во сколько раз текущий уровень ряда выше (ниже) базисного или предыдущего уровня.

3) Темп роста:

а) базисный -           

б) цепной -                                                                         

Темп роста показывает, сколько % составляет текущий уровень от базисного (предыдущего) уровня.

4) Темп прироста:

а) базисный - ;        

б) цепной – ;                                                

Темп прироста показывает, на сколько % текущий уровень ряда больше (меньше) предыдущего (базисного) уровня ряда.

5) Абсолютное значение одного % прироста (рассчитывается только  цепным способом).

=

 I. США

I.1. Доходы:

1) Абсолютный прирост:

а) базисный (база сравнения 2009 год):

= 2485,0 – 2350,0 = 135,0

= 2616,0 – 2350,0 = 266,0

б) цепной:

= 2485,0 – 2350,0 = 135,0

= 2616,0 – 2485,0 = 131,0

2) Коэффициент роста:

a) базисный (база сравнения 2009 год):

 

 

б) цепной:

 

 

3) Темп роста:

а) базисный (база сравнения 2009 год):

 

 

б) цепной:

 

 

4) Темп прироста:

а) базисный (база сравнения 2006 год):

 

 

б) цепной:

 

 

5) Абсолютное значение одного  процента прироста:

1)

2)

I.2. Расходы:

1) Абсолютный прирост:

а) базисный (база сравнения 2009 год):

= 2724,0 – 2592,0 = 132,0

= 2853,0 – 2592,0 = 261,0

б) цепной:

= 2724,0 – 2592,0 = 132,0

= 2853,0 – 2724,0 = 129,0

2) Коэффициент роста:

a) базисный (база сравнения 2009 год):

 

 

б) цепной:

 

 

3) Темп роста:

а) базисный (база сравнения 2009 год):

 

 

б) цепной:

 

 

4) Темп прироста:

а) базисный (база сравнения 2006 год):

 

 

б) цепной:

 

 

5) Абсолютное значение одного  процента прироста:

1)

2)

I.3. Дефицит:

1) Абсолютный прирост:

а) базисный (база сравнения 2009 год):

= 239,0 – 242,0 = -3,0

= 237,0 – 242,0 = -5,0

б) цепной:

= 239,0 – 242,0 = -3,0

= 237,0 – 239,0 = -2,0

2) Коэффициент роста:

a) базисный (база сравнения 2009 год):

 

 

б) цепной:

 

 

3) Темп роста:

а) базисный (база сравнения 2009 год):

 

 

б) цепной:

 

 

4) Темп прироста:

а) базисный (база сравнения 2006 год):