Финансовый рынок. Ответы

№1

1. Деньги их необх-ть  и происх-е. Ф-ии  денег.

Обмен тов-в начался  с простой формы стоимости. Продукты, как правило, производились лишь для себя и обменивались от случая к случаю, где преобладает натур. хоз-во. Формула такого обмена имеет след. вид: Т_а=Т _в

В товарн. эквиваленте  ценятся след. свойства: 1. Полезность вещи как таковой. 2. Полезность товара, кот. закл-ся в способности выразить стоимость др. товара.

С развитием  такого производства в обмен включалось все больше кол-во тов-в и каждый товар может стать эквивалентом, таким образом, простая форма стоимости изменяется полной или развернутой формой стоимости.

При этой форме  стоимости не всегда можно получить желанный товар, чаще всего получалась цепочка,  постепенно вдел-ся наиб. ходовые  товары, у разн. народов  такую роль играют меха, зерно, соль и т.д.

Таким образом  появл-ся всеобщая форма стоимости.  Товар, кот безппрепятственно обменивается на любой др. получил назв. всеобщего  эквивалента.

С течением времени роль всеобщего эквивалента прочно закрепилась за деньгами. Это привело к утверждению  ден. формы ст-ть. причем деньгами может быть все, что угодно, номатериал для денег должен быть соблюдать след. св-ва: 1. стабильность; 2. портативность; 3. износостойкость; 4. однородность; 5. делимость; 6. узнаваемость.

Ф-ии денег:

1. Мера стоимости; 2. Средства обращения; 3. Средства  сбережения и накопления; 4. Средство  платежа. 5. Мировые деньги : а. как  мир. платежное ср-во погашения  долг. обяз-в; б. как международное  покупательное ср-во; в. как всеобщее  ср-во перенесения богатства из одной страны в другую.

2. Виды ценных бумаг.

1. Долевые:  акция - единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами;

2. Долговые: облигация - единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода; вексель - письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством - вексельным правом;

3. Производные:  опцион - договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией; фьючерсный контракт - стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки;   варрант - а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока времени по установленной цене; 
 
 
 

№2

1. Виды денег, понятие ден. обращения.

Виды  денег:

1. Действительные.

2. Знаки стоимости.

2.1. Бумажные.

а) бумажные,

б) кредитные.

2.2. Металлические.

а) Белонные

б) Стершиеся

Ден. обращение  – это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуж-е  реализацию товара, а также нетоварные платежи и расчеты в хоз-ве.

2. Признаки классической  фондовой биржи.

1. Централиз.  рынок с фиксированным местом  торговли.

2. На данном  рынке существует процедура отбора  наилучших ценных бумаг отвечающих  определенным требованиям.

3. Сущ-т процедуры  отбора лучших операторов рынка  в качестве членов биржи.

4. Наличие временного  регламента торговли ценными  бумагами их стандартных торг-х  процедур.

5. Централизованная  регистрация сделок и расчетов  по ним.

6. Установление  офиц-х биржевых котировок

7. Надзор за  членами биржи. 

№3

1. Закон ден-го обращения.  Ден. масса и  скорость обращения.

На основании  закономерности товарн. обращения был  сформулирован Карлом Марксом закон  ден-го обращения :

, где

 M – масса денег необходимых для обращения.

PQ- сумма цен реализ-х тов-в и услуг

К – сумма  цен тов-в проданных в кредит

a – поступившие платежи

b – взаимопогашающиеся платежи

V – скорость оборота одноименной ден. ед-цы.

Кол-во денег  необх. для обращения измен-ся прямо пропорционально сумме цен, реал-х тов-в, тов-в проданных в кредит, а также размеров поступивших  платежей, не включают взаимопогашающиеся обяз-ва и обратно пропорциональны скорости обращения денег.

 Ден. масса – представляет собой объем покупательных и платежных средств, хоз. оборотов принадлежащих юр. и физ. лицам, а также гос-ву.

Ден. агрегат – это показатель объема и структуры ден. Массы соотв. Группировке ликвидных активов.

Дл я анализа  колич-х изменений ден-го обращения  на опр. дату и за опр. период, а также для разр-ки  мероприятий по регул-ю темпов роста  и объема  ден-ой массы в эк-ке развитых стран используют след. ден. агрегаты:

М₁ – включает в себя наличн. деньги в обращении: банкноты, мет. монеты, казначейские билеты и ср-ва на тек. банк. счетах.

М₂ – содержит агрегат М₁ + срочные сберег. вклады в коммерч, банкакх (до 4х лет).

М₃ – содержит агрегат М₂ + сбер. вклады в специализир. кредитных учреждениях.

М₄ – М₃ + депозит. сертификаты крупн. коммерч. банков.

В РФ для расчета  совокупн. ден. массы применяют агрегаты:

М₀ – наличные деньги в обращение.

М₁ – М₀ + средства предпр. на р/с, текущих спец. счетах банков, депозита населения в сбер. банках.

М₂ – М₁+ срочные депозиты населения в сбербанках

М₃ – М₂+ сертификаты, а также облигации гос. займов.

Рассчит-ся два  показателя скорости оборота денег:

1. Показатель  скорости обращения денег в  кругообороте дохода:

2. Показатель  оборачиваемости денег в платежном обороте:

2. Субъекты фондовой  биржи.

Уч-ми рынка ценных бумаг явл.:

1. Эмитенты, те  кто выпускают ценные бумаги (гос-во, гос. органы, органы местной админ-ии  и д. юр. лица).

2. Инвесторы  - граждане или юр. лица, приобрет. ценные бумаги от своего имени  и за свой счет.

3. Инвестиц. институты:  а) брокеры, соверш. гражд.-прав. сделкис цен. бум-ми на сон-ии дог-в комиссии или поручения. б) дилеры, соверщ. сделки от своего имени купли-продажи цен-х б-г за свой счет. в) депозитарии орг-ии осущ-е деят-ть по хран-ю цен-х бумаг. г) реестр деражателя , осущ-е деят-ть по хранению и ведению реестра акционеров в порядке установл. закон-м РФ. д) клиринговые компании, осущ-е деят-ть по взаиморасчетам и обяз-м по ценным бумагам 

№4

1. Инфляция и ее  сущность и формы  проявления.

Инфляция –  это рост общего уровня цен в стране и переполнение в связи с этим каналов ден-го  обращения бум. деньгами  сверх потребности в них появления избыточного ден-го предложения.

К внутренним факторам отн-ся ден-е и неден-е . Факторы ден-го обращения – это переполнение сферы обращения избыточной массы  ден-х средств в рез-те: 1. чрезвычайной эмиссии денег используемой на покрытие бюджетного дефицита. 2. перенасыщение нар-го хоз-ва кредитом. 3. Меры прав-ва на поддержания курса нац. валюты, ограничения движ-я и т.д.

Неден-е факторы  инфляции – это факторы связ. со структ. диспропорциями в обществ. воспроизводстве с затратным механизмом хозяйствования гос-эк. политикой в т.ч. нал. политикой, политикой цен и др.

Внешними факторами  инфляции явл-ся мировые структурн. кризисы(сырьевой, энергет., валютный и т.д.).

Формами проявления инфляции выступают: 1. Рост цен на товары и услуги вызывающих обесценение  денег и снижение их покупательной  способности. 2. Падение курса  национ. ден. ед-цы по отношению к иностранной.

2. Структура фондового  рынка.

Фонд. рынок сост. из след. компоненотов:

1. Субъекты рынка  (эмитенты, инвесторы, профессиональные  уч-ки рынка цен. бумаг).

2. Собственно  рынок.

3. Органы гос.  регулирования и надзора (комиссия  по ценным бумагам, ЦБ РФ, МинФин  и т.д.).

4. Объединение  профес. уч-в рынка ценных бумаг.

5. Инфраструктура  рынка:

      а) правовая;

      б) информационная;

      в) депозитарная сеть;

      г) регистрационная сеть; 

№5

1. Виды и типы  инфляции.

Виды:

1. Ползущая инфляция  – это ежегодные темпы прироста  цен 3-5% в год

2. Галопирующая  инфляции – понимается явление в виде скачкообразного роста цен, кот. как правило вызывается резкими изменениями ден. массы или изменениями цен над воздействиями внешн. факторов. Среднегодовые темпы прироста от 20-100%

3. Гиперинфляция  – это инфляция с очень высоким темпом роста цен как правило более 50% в месяц.

Типы инфляции:

     Инфляция  спроса – это последствия повышения совокупн. спроса над предложением т.е. роста стоимости товаров и услуг, кот. могут быть приобретены по более высоким ценам и тарифам..

       Инфляция издержек

Инфляция,   вызванная   ростом   издержек   производства  или  уменьшением  совокупного  предложения.  Инфляция  может  также  возникнуть в результате изменений издержек и предложения  на рынке. Теория  инфляции,  обусловленной  ростом издержек,  объясняет  рост цен такими  факторами,  которые  приводят  к  увеличению  издержек  на единицу продукции.

2. Акции.

 Долговые ц.б. называются акциями и представляют непосредственно долю их владельцев в реальную собственность. Доход, получаемый владельцем акций называется – дивиденд. Акции могут нескольких типов, в зависимости от характера обращения: именные (не подлежат обращению), на предъявителя (могут свободно обращаться на рынке ц.б., переходя от первого владельца к другому). По форме присвоения дохода: простые – величина дивиденда зависит от результата деятельности фирмы; привеллегированные – выплачивается стабильный, заранее установленный дивиденд. По роли в управлении фирмы: безголосые, с правом одного или нескольких голосов (плюральные). Кумулятивные акции – привилегированные акции, владельцам которых могут выплачиваться дивиденды за несколько лет.  
 

№6.

1. Формы и методы  антиинфл. политики.

Антиинфляционная  стратегия. 1. Гашение инф. ожиданий: а) укрепление механизма рынка с помощью поощрения малого бизнеса; б) борьба с монополиями; в) ослабление таможенных ограничений на ввоз товаров; г) государство должно удерживать лимит денежной массы; он складывается из долгосрочного темпа объемов производства и уровня инфляции, кот, производство считает приемлемой и обязуется контролировать. 2. Антиинфляционная денежная политика. Нужна осторожность, т.к. с одной стороны это приведет к уменьшению спроса и уменьшению цен, но с другой стороны может привести к увеличению процентной ставки и росту банкротства. 3. Постепенная ликвидация дефицита гос. бюджета (увеличение поступлений; сокращение расходов). В экономике надо больше брать, надо меньше давать из казны. 4. Увеличение предложения за счет структурных преобразований в экономике, конверсии военного производства, за счет стимулирования НТП, создания новых товарных знаков. 5. Орган внешних инфляционных процессов (за счет увеличения объема продаж гос. ценных бумаг; увеличение курса национальной валюты). Антиинфляционная тактика. 1. Повышение темпов развития производства с помощью гос. поддержки. 2. Увеличение импорта и частичная реализация стратегических запасов, приватизация, повышение процентных ставок по вкладам.