Инвестиционная политика банков

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Инвестиционная политика банков

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

          Разработка и принятие инвестиционных  решений является актуальным  в условиях российской действительности. Консультативным советом по иностранным инвестициям проведено исследование, результат которого показал, что не смотря на финансовый кризис, 78 % зарубежных бизнесменов оценивают макроэкономическую ситуацию России как позитивную.

Многие коммерческие банки в настоящее время имеют  достаточно большой объем свободных  средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.  В кредитных организациях для получения большей прибыли осуществляют  вложения в какие-либо проекты, например, в ценные бумаги предприятий. Поэтому нужно заранее рассчитать вероятность получения прибыли по данному проекту, чтобы избежать инвестиционного риска.

Экономические интересы банков, вытекающие из сущности этих институтов как коммерческих структур, состоят в обеспечении прибыльности банковских операций при соблюдении их ликвидности и надежности. Банки работают в основном не на собственных, а на привлеченных и заемных ресурсах, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено соответствующими гарантиями.

         В связи с этим при выработке  своей инвестиционной политики  коммерческие банки всегда должны  исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне- и долгосрочных вложений. Вместе с тем существующая система инвестирования является не только внутренним делом самого банка. В соответствии с

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка

1.1. Понятие инвестиционной политики  и ее роль в банковской деятельности

 

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает  вкладывать. В более широкой трактовке он  выражает вложение капитала с целью его дальнейшего возрастания.

Инвестиционная политика - совокупность согласованных социально-экономических и хозяйственных решений, определяющих направление и концентрацию капитальных вложений внутри страны и за рубежом с целью достижения наибольшей эффективности использования имеющихся ресурсов.

Инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые направляют в  объекты предпринимательской деятельности, в результате которой формируется прибыль (доход) или достигается иной полезный эффект.¹

Как экономическая категория  инвестиции характеризуют:

• вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью прироста первоначально авансированной стоимости;
• денежные отношения, возникающие между участниками инвестиционной деятельности в процессе реализации инвестиционных проектов (застройщиками, подрядчиками, банками, государством.)

Основу инвестирования составляют  вложения средств в  реальный сектор экономики, т.е. в основной и оборотный капитал предприятий различных форм собственности. Рынок инвестиций представляет собой сферу, где происходит купля-продажа инвестиционных товаров по равновесным ценам, Инвестициями, выступающими в форме инвестиционных товаров, являются:

1. Движимое и недвижимое имущество.

1.2. Виды инвестиционной политики

 

Разделение инвестиций с точки зрения источников и схем их финансирования достаточно разнообразно. В наиболее общем виде  выделяет:

• Государственные инвестиции;
• Частные инвестиции;
• Иностранные инвестиции.

Государственные инвестиции представляют собой часть национального  дохода в виде средств государственного бюджета, местных бюджетов, вкладываемых в развитие экономики, отвлекаемых  от текущего государственного потребления  в целях обеспечения поддержания производства, социальной сферы и экономического роста. Инвестиции из средств государственного федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов называют бюджетными, тогда как инвестиции из других источников (внебюджетных фондов) – внебюджетными.

Частные инвестиции –  это негосударственные вложения средств, принадлежащих юридическим  и физическим лицам.

Иностранными называют инвестиции, осуществляемые зарубежными  государствами, юридическими и физическими  лицами, а также международными фондами и транснациональными корпорациями. Более конкретизированная трактовка иностранных инвестиций дается в Федеральном законе от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Согласно данному закону, иностранная инвестиция – это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного

1.3. Законодательное нормативное  регулирование инвестиционной деятельности  коммерческих банков

 

         Механизм государственного регулирования  инвестиционными процессами представляет собой совокупность инструментов и методов воздействия государства на инвестиционную политику субъектов хозяйствования.

         Правовая основа государственной  инвестиционной политики заложена в законах и иных нормативных актах. Регулирование  государством процесса инвестирования происходит по четырем основным направлениям:

- государственное регулирование  инвестиционной деятельности;

- государственное участие в инвестиционной деятельности;

- государственный контроль  и надзор за инвестиционной  деятельностью;

- предоставление государственных  гарантий всем субъектам инвестиционного процесса.²

       Министерством экономического развития  и торговли РФ разработана Стратегия реализации государственной инвестиционной политики до 2010 г. Цель государственной инвестиционной политики состоит в создании и поддержании эффективных условий для такого предложения на рынке капитала, которое полностью может удовлетворить потребности экономики в инвестициях заданного объема и структуры.

Система критериев эффективности  инвестиционной политики позволяет  ставить конкретные задачи и определить параметры эффективности, которыми являются:

• прирост инвестиций, рост валового национального продукта, рост физического национального потребления и дохода на душу населения;
• повышение эффективности хозяйственных связей на рынке товаров,

2. Основные направления инвестиционной политики АБ «Регион»

2.1. Общая характеристика банка

 

Банк «Регион» является акционерным коммерческим банком. Сокращенное название – АБ «Регион». Юридический и фактический адрес банка -  150000, г.Ярославль, ул. Комсомольская, 6.

Свою банковскую деятельность банк осуществляет в соответствии с  Генеральной лицензией Банка  России на осуществление банковских операций № 2562 от 8.10.2005 г., той же Лицензией Банка России дано разрешение на осуществление банковских операций по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов. Кроме того, имеется Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг (выданы Федеральной комиссией по ценным бумагам) на осуществление:

• брокерской деятельности, лицензия № 077-03220-100000 от 29.11.2003 г. 
• дилерской деятельности, лицензия № 077-03312-010000 от 29.11.2003 г. 
• деятельности по управлению ценными бумагами, лицензия № 077-03392-001000 от 29.11.2003 г.
• депозитарной деятельности, лицензия № 077-04187-0010 от 20.12.2003 г. 

На рис. 2.1 показаны, какие услуги предоставляет АБ «Регион»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.1. Банковские услуги АБ «Регион».

 

2.2. Инвестиционная политика банка  АБ «Регион»

 

Инвестиционная  политика определяет инструменты и  механизмы управления инвестиционной деятельностью. Инвестиционная политика действует на период с 2007 по 2009 г. и по решению Совета Директоров АБ «Регион» может пересматриваться ежегодно.

Инструменты Инвестиционной политики включают в себя методики, инструкции и стандарты, обеспечивающие выработку квалифицированных и своевременных управленческих решений в рамках инвестиционного процесса на единой методической основе.

Механизмы Инвестиционной политики представлены системой регламентов  и процедур разработки и финансирования КИП, а также системой документов, обеспечивающих управление проектами АКБ и мониторинг их реализации.

Целью Инвестиционной политики АБ  «Регион» является определение обязательных к соблюдению принципов управления инвестиционной деятельностью в банке.

Задачей Инвестиционной политики АБ  «Регион» является разработка и постоянное совершенствование инструментов (подходов, методик, инструкций) и механизмов (системы регламентов и процедур), которые обеспечивают принятие инвестиционных решений:

• своевременно;
• системно;
• обосновано (на основе достаточной и достоверной информации);
• в контексте взаимосвязи проектов (портфельная перспектива);
• при соблюдении принципа сбалансированности материальных, финансовых и иных ресурсов.

2.3. Инвестиционный портфель банка АБ «Регион»

 

Рассмотрим принципы инвестиционной политики АБ  «Регион».

Портфель проектов АБ  «Регион» формируется из набора проектов, отобранных по целевым значениям стратегических критериев отбора и на принципах, Стратегические критерии отбора проектов, применяемые при формировании портфеля проектов АБ  «Регион», разрабатываются ГИД ФИ в соответствии со Стратегией АБ  «Регион», рассматриваются Инвестиционным Комитетом и утверждаются Правлением АБ  «Регион» в составе Инвестиционной стратегии.

Портфельный подход применяется к формированию инвестиционных программ всех заказчиков и к формированию комплексной инвестиционной программы АБ  «Регион».

Механизм централизованного  принятия инвестиционных решений отражает централизованную структуру управления в АБ  «Регион». Принятие инвестиционных решений основывается на процедуре согласования параметров проектов экспертами центрального офиса АБ  «Регион» (структурными подразделениями), Первыми Вице-президентами и коллегиальном утверждении проектов.

Коллегиальным органом, ответственным за подготовку инвестиционных решений, является Инвестиционный Комитет. Инвестиционные решения принимаются Правлением АБ  «Регион» после рассмотрения и согласования Инвестиционным Комитетом параметров инвестиционных проектов АБ  «Регион».

К рассмотрению принимаются проекты, удовлетворяющие каждому из следующих условий:

• соответствие цели проекта стратегии развития АБ  «Регион»;
• наличие бизнес-плана или технико-экономического обоснования;

3. Пути совершенствования инвестиционной деятельности АБ «Регион»

3.1.  Оптимизация инвестиций в ценные бумаги

 

Годовой лимит финансирования определяет предельную величину денежных средств, которые АБ «Регион» планирует направить на реализацию проектов. Годовой лимит финансирования КИП на планируемый год утверждается Правлением Компании по представлению Бюджетного комитета.

Источниками финансирования инвестиционных расходов являются свободные  денежные потоки планируемого периода, которые определяются на основании:

• доли чистой прибыли, направляемой на инвестиции по решению Собрания акционеров Компании;
• величины заемных средств, в том числе эмиссии облигаций;
• величины чистого дохода от эмиссии акций.

В соответствии с решениями Собраний акционеров и Правления АБ ^«Регион» определяется норма реинвестирования, которая представляет собой долю чистой прибыли, направляемую на финансирование проектов АБ ^«Регион». Рассчитанная согласно норме реинвестирования доля чистой прибыли является предельным размером части лимита инвестиционных расходов, формируемого за счет собственных средств.

Для финансирования проектов могут быть использованы заемные средства. Их величина ограничивается:

• условиями и возможностью привлечения средств;
• необходимостью соблюдения базовых финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность, структуру и доходность капитала.

Решение об использовании заемных средств для финансирования проектов принимает Правление АБ ^«Регион».

3.2. Разработка инвестиционного проекта внедрения системы «Мобильный банкинг»

 

 

         В качестве одного из направлений  совершенствования инвестиционной  политики АБ «Регион» рекомендуется внедрение системы «Мобильный банкинг». Это система круглосуточного контроля за движением средств по карточному счету клиента с помощью SMS-сообщений на его мобильный телефон.