Использование производных финансовых инструментов в практике управления финансовыми рисками на предприятии (на примере ООО

ООО «Бастион»  имеет магазин, располагающийся в отдаленном районе города Петропавловска-Камчатского. Этот магазин представляет очень большой ассортимент сантехнического оборудования, а также сопутствующих товаров (бытовая химия). Работает без выходных, семь раз в неделю, без перерывов с 9.00 до 24.00. Ценовая политика направлена на потребителей с уровнем дохода - средний.

Магазин ООО  «Бастион» размещается в отдельно стоящем здании. Здание включают в  себя следующие группы помещений: торговое помещение; складское помещение (для  хранения сухих продуктов, инвентаря, белья); административно – бытовое помещение (кабинет директора, комната работников, гардеробная); технические помещения (вентиляционная камера, щитовая, бойлерная, тепловой узел). Оборудование в торговом зале размещается таким образом, чтобы покупатель имел свободный доступ к торговым прилавкам, витринам и холодильникам.

Следует отметить, что ООО «Бастион» - предприятие  небольшое, штат сотрудников насчитывает 18 человек. Из них: генеральный директор, заместитель генерального директора  по экономике и финансам, финансовый директор, бухгалтер, 2 товароведа, 8 продавцов, 2 уборщицы и 2 дворника.

Управление  осуществляется генеральным директором, заместителем генерального директора  и финансовым директором. В каждом подразделении есть свой руководитель: финансовый директор – бухгалтерия, заместитель директора, товаровед, МОП, продавец. Все отделы взаимосвязаны между собой и подчиняются генеральному директору.

Грамотно построенная  организационная структура –  один из факторов успеха предприятия, потому, что она определят взаимосвязи  и подчинения на предприятии, определяет также гибкость и адаптивные способности фирмы, что в нынешних условиях экономики также немаловажно17. Организационная структура представлена на рисунке 2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2. Организационная  структура ООО «Бастион»

 

Можно определить структуру управления компании - линейно-функциональная (рис.2). Так как во главе предприятия стоит руководитель, который осуществляет все функции управления и подчиняется по всем вопросам вышестоящему начальнику. Так складывается соподчиненность руководителей различных уровней по вертикали (линия), которые одновременно осуществляют административное и функциональное управление, но вместе с тем все составляющие предприятия несут на себе и функциональную нагрузку. Линейно-функциональная структура имеет ряд преимуществ, что позволяет оперативно и эффективно управлять. Она наиболее простая18: имеет один процесс связи, каждый подчиненный имеет только одного начальника. Это способствует четкому и оперативному управлению, повышению ответственности руководителя за эффективность работы возглавляемого им звена. Но эта структура характерна для малых предприятий, где круг решаемых вопросов незначителен и торгово-закупочных связей немного.

Когда же масштабы предприятия больше, а круг решаемых проблем все возрастает, повышается технологический и организационный уровень, линейно-функциональная структура оказывается неэффективной, так как руководитель не может знать все и поэтому не может управлять хорошо.

Закупая товар, заместитель генерального директора  по экономике и финансам и товаровед несут ответственность за то, чтобы товары, включаемые в ассортимент, были быстро и успешно продаваемы.

Работа бухгалтерии  построена рационально и просто: бухгалтер занимается учетом предприятия, его финансовым состоянием, начислением заработной платы сотрудникам, ведением финансовой документации.

Маркетингом и  рекламой занимается непосредственно  генеральный директор предприятия.

Работой с персоналом занимается товаровед, бухгалтер и  непосредственно руководитель предприятия.

Генеральный директор возглавляет работу по комплектованию предприятия кадрами продавцов и рабочих в соответствии с целями, стратегией и профилем предприятия, изменяющимися внешними внутренними условиями его деятельности.

Также перед  руководством предприятия ставится задача по организации контроля за снабжением по объему и ассортименту в соответствии с заключенными договорами, соблюдение норматива и структуры товарных запасов, а также по нахождению путей снижения товарных потерь при хранении, транспортировки и отпуске, предупреждение возникновения недостач, растрат, хищений и т.д.

В обеспечении  сохранности товарно-материальных ценностей на предприятии решающее значение имеет четкая организация  материальной ответственности по каждому  материально-ответственному лицу.

Только в  этом случае достигается практическая реализация принципа персональной ответственности  каждого лица, а эта ответственность  вытекает из договора о материальной ответственности.

При нарушении  этого принципа администрация предприятия  не может предъявить обоснованный иск виновным19.

Проведем анализ конкурентоспособности предприятия  на рынке сантехнического оборудования исходя из модели 5-ти сил Портера. Наиболее важной и влияющей силой отраслевой конкуренции для ООО «Бастион»  является - рыночная власть потребителей (60% влияния). Следующей за ней по значимости идет - конкуренция среди существующих фирм (30% влияния). Остальные три силы, хотя имеют влияние на конкуренцию, в рассматриваемой отрасли, но по сравнению с перечисленными выше двумя не значительное (приблизительно 10%). Следовательно, основная стратегии маркетинга предприятия – борьба за потребителя (покупателя). Оценка конкурентоспособности ООО «Бастион» представлена в приложении 4.

Рассмотрим  более подробно каждую из сил.

1. Угроза появления  новых конкурентов - конкурентная сила этого фактора сильно зависит от высоты барьеров входа (стоимости входа в отрасль). Несмотря на то, что входные барьеры в отрасль являются весьма высокими, данная угроза представляется более чем вероятной.

Потенциальными конкурентами для предприятий, уже работающих на рынке розничной торговли сантехническим оборудованием, могут стать: предприятия, которые способны преодолеть входной барьер; предприятия, для которых приход на рынок розничной торговли является логическим продолжением их стратегии, направленной на завоевание новых рынков.20

2. Конкуренция  со стороны товаров, являющихся  заменителями конкурентоспособных,  с точки зрения цены.

На сегодняшний  день другие формы приобретения оборудования не являются существенными конкурентами. Они оттягивают лишь часть покупателей, как ООО «Бастион», так и у близлежащих конкурентов.

3. Экономические  возможности и торговые способности  поставщиков. По оценкам специалистов  ООО «Бастион» давление на  рынок со стороны поставщиков  в целом более ощутимо, чем со стороны потенциальных конкурентов.

4. Способность  покупателей диктовать свои условия.  Она представляет угрозу давления  потребителей на цены из-за  потребностей в лучшем качестве  предлагаемой продукции или сервисе  (сильные покупатели). В настоящее время давление со стороны покупателей на организованную сферу торговли оборудованием умеренно ощутимо, хотя и в значительно меньшей степени, чем со стороны потенциальных конкурентов и поставщиков.

В целом, можно  сделать вывод, что конкуренция в отрасли относительно стабильна. Это связано с небольшим количеством подобных магазинов с одинаковыми размерами и объемами продаж, с небольшими затратами потребителя при переходе от одного производителя к другому.

Проведя анализ потребителей, конкурентных сил, действующих на предприятие, положения предприятия ООО «Бастион» на рынке, а также проанализировав сильные и слабые конкурентные позиции можно сделать следующий вывод: ООО «Бастион» занимает лидирующее положение на территориальном рынке и имеет довольно сильные позиции по многим параметрам. Что касается потребителей, они довольны уровнем цен и качеством продукции, предоставляемой предприятием, но ощущается давление поставщиков и конкурентов.

2.2 Анализ результатов финансово-экономической деятельности предприятия

 

Анализ результатов  финансово-экономической деятельности предприятия проведен на основании  технико-экономические показателей  ООО «Бастион», которые взяты  из формы №1 «Бухгалтерский баланс»  и формы №2 «Отчет о прибылях и  убытках» за 2007–2009 годы. Для анализа структуры имущества предприятия проведен анализ пассива и актива балансов за последние 3 года.

Проведем анализ актива баланса, который содержит сведения о размещения капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о  вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, расходов предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.21

Расчет абсолютного  изменения производится с помощью  вычисления разницы между соответствующими показателями на конец и начало года, а относительное отклонение вычисляется посредством деления результата абсолютного отклонения на значение показателя начала года. Расчеты представлены в таблице 4.

 

Таблица 4

Анализ актива ООО «Бастион»

Показатель	Абс. знач., тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменение
	На начало 2007 года	На конец 2009 года	На начало 2007 года	На конец 2009 года	Абс., тыс. руб.	В уд. весах, %	В% к началу 2007 года, %	В % к итогу баланса, %
1.Внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Немат. активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	799	1093	16	22	294	6	37	5,9
Незавершенное строительство	307	4	6,2	0,08	-303	-6,12	98	6,1
Долгоср. фин. вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоб. активы	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 1	1160	1097	231	22	-63	-1	3,4	1,3
2.Оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Запасы и затраты	1842	2497	37	50	655	13	0,7	13,2
Дебит. задолженность	1658	1865	33,5	38	207	4,5	12	4,1
Денежные средства кратк. фин.вложения	47	-	1	-	4,7	-1	100	0,1
Прочие об. активы	296	322	6	6,5	26	-0,5	8,8	0,5
ИТОГО по разделу 2	3843	4734	78	96	891	18	-18	1,8
Всего активов	4949	5831	-	-	-	-	-	-

 

Как показывают данные, представленные в таблице 4, основные средства предприятия увеличились  на 1093 тыс. руб. и составляют 222 % всего  имущества предприятяи, возросли и  запасы, увеличилась и дебиторская задолженность, которая составляет на конец 2009 года 38 %.

Анализ пассива  позволяют определить22, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязаны за них предприятия. Составим аналитическую таблицу актива баланса (таблица 5), расчеты абсолютного и относительного изменения по рассматриваемым показателям аналогичны с расчетами актива.

Таблица 5

Анализ пассива  ООО «Бастион» тыс.руб.

Показатель	Абс. знач. (тыс. руб.)		Удельный вес, %		Изменение
	На начало 2007 года	На конец 2009 года	На начало 2007 года	На конец 2009 года	Абс., тыс. руб.	В уд. весах, %	В% к началу 2007 года, %	В% к итогу баланса, %
1.Собст. капитал	1441	1757	29,12	30,13	316	1	21,93	6,39
Уставный капитал	8	8	0,16	0,14	-	-0,1	-	-
Фонды и резервы	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспр. прибыль	1433	1433	28,96	24,58	-	-4	-	-
ИТОГО по разделу 1	2882	3198	58,23	54,84	316	1	10,96	6,39
2.Долгос.обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгос. кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие долг. обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 2	-	-	-	-	-	-	-	-
3.Краткос.обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	1936	12320	39,12	21,13	-704	-17,99	36,36	14,23
Кредиторская задолженность	1572	2842	31,76	48,74	1270	16,98	80,79	25,66
Доходы буд. периодов	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервы предс. расходов	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие кратк. обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу 3	3508	4074	70,88	69,87	566	-1,01	16,13	11,44
Всего пассивов	4949	5831	-	-	-	-	-	-