Эффективность использования оборотного капитала

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, ФИНАНСОВ, ПРАВА  И ТЕХНОЛОГИЙ»

 

 

 

Кафедра финансов и банковского  дела

                 

           

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

                             По дисциплине: «Финансы и кредит»

На тему:

«Эффективность использования оборотного капитала»

 

 

 

 

               Выполнила:

                                  студентка 3 курса

                          группы 2-94

   заочного отделения

факультета менеджмента

                           Полюхович Н. А.                 

          

 

 

 

                                        г. Гатчина

                                         2011 год

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности  производства является постоянное возобновление  его материальной основы - средств  производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В условиях становления  и развития рыночных отношений процесс  формирования устойчивой рыночной инфраструктуры  ставит новые требования к механизмам формирования и использования финансовых категорий, в том числе оборотных средств; выдвигает проблему уточнения определения указанной категории в целом, а также, отдельных составных элементов входящих в её состав. Один из главных аспектов решения этой проблемы обусловлен также необходимостью более полного учёта затрат ресурсов, значительными и всё увеличивающимися размерами оборотных средств и усиливающимся влиянием на экономику, а также, сложившейся неудовлетворительной тенденцией в их использовании, что выражается в опережающих темпах роста указанных средств по сравнению с важнейшими экономическими показателями; в дефиците государственного бюджета в увеличивающихся производственных запасах, в повышенной материалоемкости единицы ВВП  и его основной   части национального дохода в нашей стране по сравнению с развитыми странами.

Поэтому в  условиях становления и развития рыночных отношений уточнение экономической  сущности, содержания и состава оборотных  средств обусловлено и изменениями  в финансово-рыночных отношениях, что находит отражение в расширении источников их пополнения, расширения прав производственных коллективов в расходовании средств по отдельным направлениям их использования и складывающимся на этой основе их единого кругооборота.

Управление оборотными средствами имеет большое значение. Контроль за состоянием товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности является необходимым условием успешной работы предприятия. Для быстро растущих компаний это особенно важно, так как вложения в активы такого рода могут быстрой выйти из-под контроля.

Важным источником внешнего финансирования являются краткосрочные  обязательства. По этим причинам руководство предприятия должно уделять значительную часть своего времени проблеме оборотных средств.

1. Понятие «оборотные средства»

 

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность  их использования - одно из главных  условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.

Поэтому в  условиях становления и развития рыночных отношений уточнение экономической  сущности, содержания и состава оборотных средств обусловлено и изменениями в финансово-рыночных отношениях, что находит отражение в расширении источников их пополнения, расширения прав производственных коллективов в расходовании средств по отдельным направлениям их использования и складывающимся на этой основе их единого кругооборота.

Управление оборотными средствами имеет большое значение.

Оборотные средства (в практике стран  с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим  ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, то есть производстве и реализации.

В процессе производственно – хозяйственной  деятельности предприятие нуждается  в денежных средствах, необходимых  для изготовления продукции, закупки  сырья и материалов, выплаты заработной платы, расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами и так далее, а затем в средствах, которые требуются для ее реализации. Таким образом, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционироваемости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесс обращения. Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который условно можно разделить на три фазы. В первой фазе (Д-Т) оборотные средства (Д) превращаются в товар (Т). Во второй фазе (Т-П-Т) оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовой функции. И уже в третьей фазе (Т-Д) оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги (Д). Оборотные средства, затраченные в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного года или операционного цикла. Операционный цикл включает следующие действия по производству продукции:

- приобретение  сырья и материалов за наличные  средства и безналичную оплату  поставщикам

- производственную обработку сырья и материалов, выплату заработной платы персоналу предприятия

- переход  продукции в процессе ее производства  из категории «незавершенное  производство» в категорию «готовая  продукция»

- реализация  готовой продукции и выставление  счетов от покупателей

2. Состав  оборотных средств

Оборотные средства включают:

• Запасы (сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары)
• Дебиторская задолженность
• Авансы выданные
• Денежные средства
• Краткосрочные финансовые вложения

Оборотные средства (текущие активы) - это средства, инвестируемые компанией  в свои текущие операции во время  каждого операционного цикла.

Оборотные средства  в хозяйственной практике включают в себя стоимость материальных и производственных запасов, дебиторскую задолженность (счета предъявленные к оплате), расходы будущих периодов, денежные средства.

Необходимость создания материально – производственных запасов обуславливается сущностью  производственного процесса. Она  заключается в том, что производство продукции осуществляется непрерывно. Это означает, что сырье и материалы топлива, необходимые для изготовления продукции, должны поступать непрерывно, бесперебойно. А этого можно достичь только при условии создания запасов.

На производственном предприятии существуют три вида запасов товарно–материальных ценностей производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции.

Производственные запасы представляют собой, с одной стороны, вещественные факторы производства, а с другой стороны – денежное выражение стоимости, ТМЦ, которые находятся на складе для обеспечения его непрерывности. Продукция, как известно, изготавливается не сразу. Пройдет несколько этапов обработки сырья и материала с расходом топлива и затрат труда, прежде чем производственные запасы перейдут в форму запасов готовой продукции. Отсюда на каждый момент времени имеется незавершенное производство.

К незавершенному производству относят  ту продукцию, которая на момент расчета  находится на какой – либо стадии изготовления. Из этого следует, что в этот запас включают в том числе или ином объеме стоимость товарно–материальных ценностей, потребление электроэнергии, воды и так далее.

К расходам будущих периодов относят  затраты, которые сделаны в настоящее  время, но будут включены в себестоимость продукции в последующие периоды.

В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, законченных  в производстве и готовой к  реализации, а также остатков готовой  продукции находящейся на складе. Как правило, готовая продукция  определенное время находится на складе, где комплектуется и упаковывается, а затем отгружается потребителю. Эти затраты тоже добавляются в издержки, идущие на производство продукции.

Если оборотные производственные фонды непосредственно связаны  с хозяйственно – производственной деятельностью по выпуску продукции, то Фонды обращения - с реализацией готовой продукции и получением на этой основе денежных средств в форме доходов предприятия, состоящих из возмещения затрат сделанных при изготовлении и ее реализации.

3. Структура  оборотных средств

 

Структура оборотных  средств - это пропорции распределения  ресурсов между отдельными элементами текущих активов.

Структура оборотных  средств отражает, в частности, специфику  операционного цикла.

Структура оборотных  средств показывает также, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.

Величина и структура  собственных оборотных средств  может отражать длительность и особенности финансового цикла, а также ряд других факторов

 

 

 

4. Собственные  оборотные средства

Существует такое понятие как  собственные оборотные средства

Собственные оборотные средства

Общее определение:

Оборотные средства:  

• Запасы
• Дебиторская

     задолженность                 -                                                               =

• Авансы выданные
• Денежные средства
• Краткосрочные

финансовые вложения

 Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости

Величина собственных оборотных  средств показывает не только насколько  текущие активы превышают текущие  обязательства, но и насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов.

5. Анализ эффективности использования оборотного капитала

Анализ оборотных средств позволяет:

• оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия
• определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства
• выяснить во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла

6. Показатели эффективности использования оборотных средств

 

 

Для оценки эффективности  использования оборотных средств  используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб)