Экономическое содержание оборотного капитала

Задание 1. Экономическое содержание оборотного капитала.

Для обеспечения непрерывности процесса производства любое предприятие должно располагать определенной суммой оборотного капитала (оборотных средств). Под оборотными средствами понимают стоимость, авансированную в виде собственных, заемных и привлеченных средств, для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности кругооборота в процессе расширенного воспроизводства.

Оборотные средства — стоимостная категория. Она отличается от понятия «оборотные активы (фонды)». Суть отличия состоит в следующем:

• оборотные средства авансируются, а оборотные активы полностью потребляются (расходуются) в процессе производства, т.е. участвуют в одном производственном цикле.

При этом величина оборотных активов (фондов) может во много раз превышать величину собственных оборотных средств, авансированных в производство;

• оборотные средства обслуживают весь кругооборот предприятия и возвращаются в денежной форме в его оборот, в то время как оборотные активы полностью потребляются, находясь на соответствующей стадии кругооборота;
• оборотные средства находятся в непрерывном движении одновременно и в форме оборотных производственных фондов, и в форме фондов обращения, а оборотные активы — нет.

В процессе кругооборота авансируемый капитал последовательно принимает различные формы стоимости (денежную — товарную — производительную — товарную — денежную) и переходит из одной стадии в другую, что соответствует делению оборотных средств на оборотные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и в фонды обращения.

К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части для ремонта, полуфабрикаты, хозяйственный инвентарь, инструменты и приспособления и т.п.), средства в производстве (незавершенное производство, расходы будущих периодов). Основное назначение средств, вложенных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного и ритмичного процесса производства на предприятии. Тем самым оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, изменяя при этом свою первоначальную форму.

Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции (товаров) на складах, товаров отгруженных, денежных средств в кассе, на счетах в банке, в пути, из дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и средств в прочих расчетах. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении денежными ресурсами планомерного осуществления процесса обращения как на предприятии, так и во всех отраслях экономики.

В свою очередь, непрерывность процесса производства и реализации продукции требует обязательного возмещения этих средств из выручки, что создает экономическую основу для объединения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию — «оборотные средства».

Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство и т.д. Таким образом, находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который выражается в постоянном возобновлении процесса производства. Однако кругооборот оборотного капитала может совершаться только при условии наличия авансируемой стоимости, которая вступает в кругооборот и уже не покидает его, т.е. оборотные средства не расходуются, не потребляются, а авансируются в текущую деятельность предпринимательских организаций.

Авансирование есть конкретный случай вложений. Только если последние подразумевают затраты вообще без условий об их возврате, то авансирование — это вложение, предполагающее возврат вложенных средств после завершения каждого производственного цикла или кругооборота.

Как уже было отмечено, оборотные средства находятся в постоянном движении. Постоянно меняя свою натуральную форму, они проходят три стадии, которые условно могут быть представлены следующим образом:

Д —> Закупка —> Т—> ...Т —> П —> Т1 —> Реализация... Т1 —> Д1,

где Д, Д1 — деньги; Т — ресурсы; П — производство; Т1 — готовая продукция. Данный процесс называется кругооборотом оборотного капитала (оборотных средств).

Первая стадия (Д — Т). Любая предпринимательская деятельность начинается с некоторой суммы денежных средств, на которую приобретаются сырье, материалы, которые, в свою очередь, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производства. Авансируемая стоимость на этой стадии из денежной переходит в товарную. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение (оно показано многоточием), но процесс кругооборота оборотных средств продолжается.

Вторая стадия (Т—П—T1). На этой стадии оборотные средства из сферы обращения переходят в сферу производства. В производство поступают приобретенные товарно-материальные ценности, производственные запасы Средства и предметы труда соединяются с рабочей силой, и создается новый продукт (Т1) включающий в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансированная стоимость вновь меняет свою форму: из товарной она переходит в производительную, а затем — снова в товарную. По вещественному составу на стадии производства оборотные средства принимают форму полуфабрикатов, незавершенного производства, а затем — готовой продукции.

Третья стадия (Т1 — Д1). На этой завершающей стадии изготовленная продукция поступает на склад готовых изделий, затем отгружается покупателю. В результате реализации готовой продукции (работ, услуг) вложенные в нее оборотные средства полностью возмещаются из выручки от реализации и возвращаются к своей исходной денежной форме. Таким образом, оборотные средства переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь создается возможность производить очередные вложения ресурсов при следующих циклах кругооборота средств.

Очевидно, что основной целью деятельности организации является достижение условия Д1 > Д. Разница между этими показателями (как положительная, так и отрицательная) в дальнейшем формирует финансовый результат хозяйственной деятельности организации.

Кругооборот оборотных средств не является единичным процессом. Это процесс, который совершается постоянно и представляет собой оборот капитала. Кругооборот совершается непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный процесс, и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости, которая находится одновременно в различных функциональных формах: денежной, производительной, товарной.

Кругооборот оборотных средств представляет особую важность для финансовых служб организации, так как его замедление, чрезмерное накопление средств на одной из стадий кругооборота ведут к снижению темпов развития предпринимательской деятельности, создают у организаций затруднения в финансировании расходов.

 

 Задание 2.  В течение года  планируется 10 поставок основных  материалов на предприятие. Средний  остаток материалов, находящихся  в пути (уже оплаченных), за отчетный  год составляет 5000 р., расход материалов  за отчетный год - 430 тыс. р., на  проведение анализа и испытание  материалов в среднем требуется 2 дня, на приемку и складирование – 1 день. Определить  величину норматива по группе основных материалов на будущий год, если известно, что объем производства продукции планируется увеличить на 20 %, не изменяя его структуры.

Решение:

1. Время между поставками: 360 :10 = 36 (дней)
2. Норма текущего запаса: 36 х 0,5 = 18 (дней)
3. Норма страхового запаса : 18 :х 0,5 = 9 (дней)
4. Расход материалов в планируемом году: 430000 х 1,2 = 516000 (рублей)
5. Среднедневной расход материалов в планируемом году:

Р= 516000 : 360 = 1433,33 (рублей).

6. Величина норматива по материалам на будущий год:

Н = 1433,33 х (18 +9 +2 + 1) + 5000 = 47999,9 (рублей)

Ответ: Величина норматива по группе основных материалов на будущий год равна 47999,9 рублей.

 

Задание 3. Рассчитайте прирост в оборотных средствах за квартал, потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, готовой продукции, товарным запасам.

Выпуск продукции по себестоимости – 27 000 р., норма оборотных средств по готовой продукции – 2 дня, норма по незавершенному производству – 3 дня. Оборот товаров по покупным ценам – 9000 р.  Норма товарных запасов – 2 дня. Сумма оборотных средств на начало квартала – 1620 р.

Решение:

1. Потребность в оборотных средствах по незавершенному производсту:

Ннп = Р х Т = (27000 :90) х 3 = 900 (руб.)

2. Потребность в оборотных средствах по готовой продукции:

Нгп = Р хД = (27000 :90) х 2 = 600 (руб.)

3. Потребность в оборотных средствах по товарным запасам:

Нтз = Р х Д = (9000 :90) х 2 = 200 (руб.)

4. Потребность в оборотных средствах:

Н = Ннп+ Нгп+ Нтз = 900+600+200 = 1700 (руб).

5. Прирост в оборотных средствах за квартал:

1700- 1620 = 80 (руб.)

Ответ:  Прирост в оборотных средствах за квартал – 80 руб., потребность в оборотных средствах по незавершенному производству – 900 руб., готовой продукции – 600 руб., товарным запасам – 200 руб.

 

Задание 4. Выбрать наиболее рациональный вариант организации производственного процесса:

1 вариант  Поставка материалов по предоплате. Среднее количество дней для оплаты материалов – 4.

Количество дней движения груза – 15. Интервал поставки – 32 дня. Затраты на приемку груза, разгрузку и складирование - 1 день. Предварительная подготовка сырья к производству – сушка сырья в течении 5 дней. Длительность производственного цикла - 8 дней.

Сумма единовременных затрат на сырье и материалы по смете на квартал - 400000 р., сумма нарастающих затрат по смете – 500000 р. Норма запаса готовой продукции - 5 дней.

2 вариант  Поставка материалов без предоплаты. Среднее количество дней для оплаты материалов – 3.

Количество дней движения груза – 17. Интервал поставки – 40 дней. Затраты на приемку груза, разгрузку и складирование – 1 день. Предварительная подготовка сырья к производству не требуется, но сырье и материалы дороже на 5% по сравнению с 1-м вариантом.

Длительность производственного цикла - 7 дней. Сумма нарастающих затрат по смете на квартал – 500000 р. Норма запаса готовой продукции - 3 дня.

Решение:

1 вариант.

1. Норма текущего запаса: Т = 32 х 0,5 = 16 (дней)
2. Норма страхового запаса: С = 16 х 0,5 = 8 (дней)
3. Норма транспортного запаса: М = 4 + 15 = 19 (дней)
4. Норма технологического запаса: А = 5 дней
5. Норма подготовительного запаса: Д = 1 день
6. Среднедневной расход материалов:

Р= 400 000 : 90 = 4444,44 (рублей).

7. Норматив оборотных средств на запас материалов:

Н = Р х (Т+С+М+А+Д)        (1)

Н= 4444,44 х (16+8+19+5+1) = 217 777,56 (рублей)

8. Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве:

 

,                                (2)                     

 

где Н – норматив в оборотных средствах в незавершенном производстве, р.;

В – объём   производимой   валовой   продукции   по смете  затрат  в

IV квартале предстоящего года, р.;

Д – количество дней в периоде (90);

Т – длительность производственного цикла;

К – коэффициент нарастания затрат в производстве.

,   (3)

 

где К – коэффициент нарастания затрат;

Фс – единовременные затраты;

Фн – нарастающие затраты.

К = (400000 + 0,5 х 500000) : (400000 + 500000) = 0,72

Н = 900000 : 90 х 8 х 0,72 = 57600 (руб)

9. Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции:

 

,                   (4 )

 

где Н - норматив оборотных средств на готовую продукцию, р.;

В - выпуск товарной продукции в IV квартале предстоящего года (при равномерно нарастающем характере производства) по производственной себестоимости, р.;

Д - количество дней в периоде (90);

Т - норма оборотных средств на готовую продукцию, дней.

Н = 900000 : 90 х 5 = 50000 (рублей)

10. Совокупный норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.