Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Декабря 2013 в 10:53, лекция
Нормальная- предприятие способно свободно рассчитываться по своим обязательствам в течении года
Ограниченая ликвидность – предприятие не может воспользоваться возникшими выгодными коммерческими возможностями и огр. Свободу выбора приемл. Фин. Решений
Низкая – предприятие не способно своевр. Погасить свои текущие долговые обзательства. Может привести к вынужденной продаже долгосрочных активов, а в худ. Варианте, долгосрочной неплатежеспособности и банкротству.
Основные пути улучшения платежеспособности предприятия имеющего слабое финн. Положение:
Относитительные показатели финансовой устойчивости
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
Демонстрационный смысл |
Расчет |
Интерпретация показателя |
1. Коэффициент финансовой |
Показывает долю собственного капитала в валюте баланса |
, где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса. |
Рекомендуемое значение показателя выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования |
2. Коэффициент задолженности или финансовой зависимости |
Показывает соотношение между заемными и собственными средствами |
, где ЗК – заемный капитал |
Рекомендуемое значение показателя – 0,67 |
3. Коэффициент финансирования |
Показывает соотношение между собственными и заемными средствами |
|
Рекомендуемое значение показателя ≥ 1,0 указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств |
4. Коэффициент обеспеченности |
Показывает долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах |
, где СОС – собственные оборотные средства; ОА – оборотные активы |
Рекомендуемое значение показателя ≥ 0 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики |
5. Коэффициент маневренности |
Показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале |
СОС=СК-ВОА |
Рекомендуемое значение показателя 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для маневра |
6. Коэффициент постоянного актива |
Показывает долю собственного капитала, направляемую на покрытие немобильной части имущества |
, где ВОА – внеоборотные (иммобилизованные) активы |
Показатель индивидуален для каждого предприятия. Его можно сравнить с компанией, имеющей абсолютную финансовую устойчивость |
7. Коэффициент финансовой |
Показывает долю заемных средств в валюте баланса |
|
Не более 0,5. Превышение верхней границы
свидетельствует о большой |
8. Коэффициент долгосрочного |
Показывает долю долгосрочных заемных источников в общей величине собственного и заемного капитала |
, где ДЗИ – долгосрочные заемные источники. |
Рекомендуемое значение показателя 0,1-0,2. Превышение верхней границы характеризует усиление зависимости предприятия от внешних кредиторов |
9. Коэффициент соотношения |
Показывает сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов |
, где ОА – оборотные (мобильные) активы |
Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные активы |
10. Коэффициент имущества |
Показывает долю имущества производственного назначения в активах предприятия |
, где З – запасы; А – общий объем активов (имущества) |
Рекомендуемое значение показателя ≥ 0,5. При снижении показателя ниже 0,5 необходимо привлечь заемные средства для пополнения имущества. |
4. Анализ показателей
Ликвидность активов – способность быстро обениваться на ден. Средства
Ликвидность банковского сектора – способность банков финансировать своих клиентов
Ликвидность предприятия это – способность пре дприятия быстро и с мин. Уровнем фин. Потерь преобразовывать свои активы в ден. Средства.
Уровни ликвидности
Основные методы оценки платежеспособности и ликвидности.
Оборотные активы ≥ Краткосрочным обязательствам
Собственные оборотные средства ≥ Наиболее срочные обязательства
СОС = Частный оборотный капитал
На практике платежеспособность предприятия выражаетс через ликвидность баланса
Основная цель – уст. Величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в ден. Средства соответствует сроку погашения обязательств.
Активы и пассивы
Затем соотв. Группы показателей сравнивают между собой
Сравнения активов и обяз. По степени ликвидности | |
Активы |
Пассивы |
А1 – быстро реализуемые активы ( ден. Средства и краткоср. Фин. Вл) |
П1 – наиб. Срочные обязательства (кред. Задолженность) |
А2 – средне реализ. Активы ( деб. Задолж) |
П2 – краткосрочные обязат. (5 раздел б) |
А3 – Медленно реал. Активы (запасы и НДС) |
П3 – долгосрочные обяз. (4 раздел б) |
А4 – Трудно реал. Активы (внеоборотные активы) |
П4 – постоянные пассивы (3 раздел б) |
Условия абсол. Ликвидности:
А1 ≥ П1 Текущая ликвидность предприятия ( от 3 мес до года)
А2 ≥ П2 Текущая ликвидность предприятия ( от 3 мес до года)
А3≥ П3 – перспект. ликвидность
А4 < П4
Обяз. Условием абс. Ли квидности явл. Выполн. Первых 3 неравенств, 4 нер. Носит балансовый характер, его выполнение свид. О наличии у пр. собств об. средств
Информация о работе Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия