Контрольная работа по "Финансам и кредиту"

Министерство образования и  науки Российской федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Самарский Государственный  Технический Университет»

Кафедра: «Национальная  и мировая экономика»

 

                         

 

 

 

 

 

 

 

 

Практическое задание  по

финансовому анализу  на предприятии

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                             Выполнила: студентка 3-ИЭФ-1

                                                                              Хорошева Ксения

Проверил:  к.э.н., доцент Сечной А.И.

 

 

 

 

                                              Самара 2013

Задание №1.

Провести вертикальный и горизонтальный анализ финансового  состояния по итогам года. Рассчитать коэффициенты финансового состояния, рентабельности и оборачиваемости.

 

Рабочая таблица №1 по активу и пассиву баланса.

Статьи	Абсолютные  величины		Удельный вес, %		Изменения		Темп   прироста,%
	начало г.	конец г.	начало г.	конец г.	абсолютн.	%
I. Внеоборотные  активы
Основ.сред-ва	20000	25000	66,67	55,93	5000	-10,74	0,25
Нематериал.активы	1800	2000	6,00	4,47	200	-1,53	0,11
Доходные вложения	200	150	0,67	0,34	-50	-0,33	-0,25
Долгосрочн. финан.влож.	1700	1700	5,67	3,80	0,00	-1,87	0,00
Прочие внеоборот.активы	100	50	0,33	0,11	-50	-0,22	-0,50
Итого по разделу I	23800	28900	79,34	64,65	5100	-14,69	0,21
II. Оборотные  активы
Запасы	1500	9500	5,00	21,25	8000	16,25	5,33
НДС по приобретён.ценн-м	700	1250	2,33	2,80	550	0,47	0,79
Долгосрочн.дебитор.зад-ть	300	450	1,00	1,01	150	0,01	0,50
Краткосрочн.дебитор.зад-ть	2400	4000	8,00	8,95	1600	0,95	0,67
Краткосрочн.финанс.влож.	400	100	1,33	0,22	-300	-1,11	-0,75
Денежные ср-ва	900	500	3,00	1,12	-400	-1,88	-0,44
Итого по разделу II	6200	15800	20,66	35,35	9600	14,69	1,55
БАЛАНС	30000	44700	100	100	14700	0,00	0,49
Пассив
III. Капитал  и резервы
Уставный капитал	17000	17000	56,67	38,03	0	-18,64	0,00
Целевые поступления	0	5700	0,00	12,75	5700	12,75	0,00
Резервы	25	50	0,08	0,11	25,00	0,03	1,00
Нераспредел.прибыль	975	150	3,25	0,34	-825	-2,91	-0,85
Итого по разделу III	18000	22900	60	51,23	4900	-8,77	0,27
IV. Долгосрочные  обязательства
Займы и кредит	4000	6500	13,33	14,54	2500	1,21	0,63
Итого по разделу IV	4000	6500	13,33	14,54	2500	1,21	0,63
V. Краткосрочные  обязательства
Кредиторская  зад-ть	6700	12300	22,33	27,52	5600	5,19	0,84
Зад-ть участникам по выплате дох.	300	0	1,00	0,00	-300	-1,00	-1,00
Резервы предстоящих  платежей	100	0	0,33	0,00	-100	-0,33	-1,00
Прочие краткосрочн.пассивы	900	3000	3,00	6,71	2100	3,71	2,33
Итого по разделу V	8000	15300	26,66	34,23	7300	7,57	0,91
БАЛАНС	30000	44700	99,99	100	14700	0,01	0,49

 

 

 

 

 

 

Рабочая таблица №2 для  анализа финансовых результатов.

Показатели	Абсолют.вел-ны,  тыс.руб.		Изменения		Темп  прироста,  %
	за отчёт.год	за прош.год	тыс.руб.	%
Выручка (нетто) от продаж	38000	35500	-2500	0,93	0,07
Полная себест-ть реалтзации	32700	31500	-1200	0,96	0,04
Прибыль (убыток) от продаж	5300	4000	-1300	0,75	0,33
Сальдо операцион.расходов	300	200	-100	0,65	0,5
Сальдо внереализац.доходов  и расходов	-100	10	110	-0,1	-11
Текущий налог  на прибыль	1000	675	-325	0,67	0,48
Чистая прибыль	4500	3535	-965	0,78	0,27
Балансовая  прибыль	5500	4210	-1290	0,76	0,31

 

 

 

 

 

Рабочая таблица №3. Расчётные  данные для анализа ликвидности  баланса.

 

Показатели	Актив		Показатели	Пассив		Платёжный баланс
	начало пер.	конец пер.		начало пер.	конец пер.	начало пер.	конец пер.
НЛА	1300	600	НСО	7600	15300	-6300	-14700
БРА	2400	4000	КСП	8000	13300	-5600	-9300
МРА	4000	12750	ДСП	4000	6500	0	6250
ТРА	21900	27050	ПП	18000	22900	3900	4150

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рабочая таблица №4. Финансовые коэффициенты предприятия.

 

Коэффициент	на н.г.	на к.г.
I Финансового  состояния
Автономии	0,6	0,512
Соотношения собствен.и  заём.	0,667	0,952
Манёвренности	-0,1	0,022
Обеспеченности  запасами	-0,818	0,047
Ликвидности	0,463	0,301
Абсолютной ликвидности	0,163	0,039
Покрытия	0,775	1,033
Прогнозы банкротства	-0,173	-0,116
II Рентабельности
Продаж	0,113	0,14
Общей (активов)	0,137	0,123
Внеоборотных  активов	0,173	0,19
Собственного  капитала	1,972	1,659
Перманентного капитала	1,614	1,293
III Оборачиваемости
Общей	1,183	0,85
Собственного  капитала	1,972	1,659
Дебиторской задолжености	15,515	10,076
Кредиторской  задолженности	6,253	3,646
Денежных средств	16756	32258,99
Материальных  оборотных  средств	8513,19	1762,53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод:

По результатам рабочей таблицы  №4 видно, что коэффициент автономии  имел небольшую тенденцию к снижению. На начало года величина этого показателя была равна 0,6, а на конец года уже 0,512. Для того, чтобы предприятия  считалось финансово устойчивым минимальное значение этого показателя должен быть > 0,6. Значение показателя, которое превышает 0,5 говорит о том, что  предприятие в достаточной степени финансово устойчиво. Если показатель снизится – это будет означать ухудшение финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент соотношения заёмных  и собственных средств на конец  года увеличился. Он характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов). Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Его значение должно быть равным меньше 1. Это значит, что доля заёмных средств, которая используется для финансирования деятельности предприятия, выросла. А из этого следует, что увеличилась зависимость от кредиторов. Данный факт свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств, и привести в конечном итоге к банкротству.

Коэффициент манёвренности предприятия  меняется в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. На конец года показатель изменился существенно, а значит, предприятие манёвренно, что говорит об устойчивости предприятия с точки зрения возможности и его переориентирования в случае изменения рыночных условий. Предприятие в состоянии гибко реагировать на изменение рыночных условий

Коэффициент обеспеченности запасами вырос  на конец года. Это говорит  о том, что предприятие финансово  устойчиво, т.к. часть запасов  незавершённого производства и авансов поставщикам профинансирована за счёт собственных средств.

Коэффициент ликвидности предприятия  значительно снизился. Он  показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0,2 - 0,5. Наш показатель на конец года равен 0,3. Это  значит, что в случае срывов в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьёзными проблемами погашения задолженностей поставщикам.

Коэффициент покрытия предприятия  значительно увеличился на конец  года. Это  показывает покрытие дебиторской задолженностью текущей кредиторской задолженностью, то есть достаточную степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств средствами, числящимися в дебиторской задолженности. Снижение этого показателя свидетельствует об ухудшении финансового положения организации. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина резервного запаса, тем лучше для кредиторов.

Коэффициент  прогноза банкротства показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. Показатель значительно уменьшился. Это означает, что предприятие испытывает финансовые затруднения.

 

 

 

 

Задание № 2.

Провести экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Рассчитать коэффициенты обеспеченности собственными средствами, покрытия, ликвидности и абсолютной ликвидности.

 

Рабочая таблица №5. Коэффициенты финансового состояния предприятия.

Коэффициенты	На начало года		На конец  года
Коэфф. Обеспеченности  собствен.средствами	3,5		1
Коэфф.покрытия текущей   ликвидности	3,3		3
Коэфф.ликвидности	0,8		0,6
Коэфф.абсолютной   ликвидности	0,3		0,2

 
Решение:

КООС= Чистые оборотные  активы / Запасы + Затраты в НЗП

КООС на н.г. = ( 30000 + 5000 + 10000 – 38000) / 2000 = 3,5

КООС на к.г. = (30000 + 15000 - 40000) / 5000 = 1

 

КП = Оборотные активы / Сумма срочных обязательств

КП на н.г. = (2000 + 5000 + 500 + 1500 + 1000 ) / 3000 = 3,33

КП на к.г. = (5000 + 1000 + 1000 + 500 ) / 2500 = 3,0

 

КЛ = ( НЛА + БРА ) / Сумма  срочных обязательств

КЛ на н.г. = ( 1000 + 1500 ) / 3000 = 0,83

КЛ на к.г. = ( 500 + 1000 ) / 2500 = 0,6

 

КАЛ = Наибол.ликвид.активы / Срочные обязательства

КАЛ на н.г. = 1000 / 3000 = 0,33

КАЛ на к.г. = 500 / 2500 = 0,2

 

Вывод:

 (Косс)характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Норматив для значения Косс > 0.1 (10%) Из расчётов видно, что этот коэффициент уменьшается , а это значит, что некоторые оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Коэффициенты ликвидности  показывают способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Из расчётов видно, что на конец года этот показатель стал ниже. но не на много, поэтому финансовое состояние предприятие ухудшилось незначительно.