Контрольная работа по "Финансам"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РФ   ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ   «МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ ИМЕНИ К. Г. РАЗУМОВСКОГО»   Филиал ФГБОУ ВПО  «МГУТУ им. К. Г. Разумовского» в г. Омске      Кафедра ЭКОНОМИЧЕСКИХ  НАУК   КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА   По дисциплине    ФИНАНСЫ                                  На тему:   Вариант № 4            Выполнила:   Факультет   Специальность          Группа                                                      Шифр    Консультировала     Подпись преподавателя, принявшего работу   ___________             г. Омск 2012 год

 

 

      СОДЕРЖАНИЕ

 

		Стр.
	Задание 1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	3
	Задание 2. . . . . . . . . . . . . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	5
	Задание 3. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	6
	Задание 4. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	7
	Задание 5. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	8
	Тест 2 . . . . .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	10
	Список источников. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	12

 

 

 

 

ЗАДАНИЕ 1

 

Рассчитать  чистую прибыль предприятия и рентабельность продукции. Сделать вывод об эффективности деятельности предприятия.

Выручка от реализации продукции составила 140 тыс. руб. себестоимость  реализованной продукции – 97 тыс. руб., выручка от реализации ненужного  имущества – 17,5 тыс. руб., полученные доходы от сдачи имущества в аренду – 40 тыс. руб., убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году – 2 тыс. руб., уплачены неустойка за нарушение договорных обязательств – 11 тыс. руб.

В результате инвентаризации обнаружена недостача  товарно-материальных ценностей на сумму 5,2 тыс. руб. Налог на прибыль – 24 %.

 

Решение.

Чистая прибыль —  это та сумма прибыли, которая  остается в распоряжении предприятия  после уплаты всех налогов, экономических  санкций и прочих обязательных отчислений.

ЧП = ВП – СН – ОПл,

где ЧП – чистая прибыль;

ВП –  валовая (балансовая) прибыль;

СН – сумма налогов;

ОПл – другие обязательные платежи.

Рассчитаем валовую (балансовую) прибыль по форуле:

ВП = В – С + П_пр + П_вн – Р_вн,

где  В – выручка  от реализации продукции;

 С – себестоимость реализованной продукции;

 П_пр – прочая прибыль (выручка от реализации ненужного имущества);

 П_вн – внерелизационная прибыль (доход от сдачи имущества в аренду);

 Р_вн – внерелизационный расход.

В условии задачи оговорена  обрнаруженная при инвентарицазии  недостача ТМЦ. Примем, что причиной недостачи стали форс-мажорные обстоятельства, тогда недостачу имущества учтем в составе внереализационных расходов (п. 2 ст. 265 НК РФ).

Таким образом валовая  прибыль составит:

ВП = 140 – 97 +17,5 +40 – 2 = 98,5 тыс. руб.

Налог на прибыль составляет 24 %, при этом, согласно главе 25 НК РФ налологоплательщики, понесшие убыток в предыдущем налоговом периоде, вправе уменьшить налоговую базу текущего налогового периода на всю сумму полученного ими убытка. Таким образом сумма налоговых вычетов составит:

СН = ВП · Н – Уб_пр – Н_дог,

где  Н – налог  на прибыль; 
       Уб_пр – убытки прошлых лет;

        Н_дог – неустойка за нарушение договорных обязательств.

СН = 98,5 тыс. руб. · 24% – 2 – 11  = 10,64 тыс. руб.

ЧП = 98,5 – 10,64 = 87,86 тыс. руб.

    Рассчитаем рентабельность реализованной продукции, которая отражает эффективность текущих затрат и исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

Р = (П/С) · 100%,

где Р – рентабельность реализованной продукции;

       П – прибыль от реализации продукции.

П = В – С,

где  В – выручка без налога на добавленную стоимость.

Таким образом рентабельность реализованной продукции:

Р = (В – С)/С = ((140 – 97) / 97) ·100% = 44,33 тыс. руб.

Уровень рентабельности продукции (работ, услуг) показывает прирост  средств, которые получены в изучаемом  периоде в результате эффективности  текущих затрат и зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

 

 
 

 

 

ЗАДАНИЕ 2

 

Выбрать наиболее выгодный вариант вложения капитала исходя из наименьшей колеблемости прибыли. Для выбора использовать среднее квадратичное отклонение.

Таблица 1

Исходные данные для расчета

№ события	Проект № 1		Проект № 2
	Полученная прибыль, тыс. руб.	Число случаев	Полученная прибыль, тыс. руб.	Число случаев
1	400	20	250	45
2	250	40	320	35
3	330	30	260	30
итого		90		110

Решение.

Проект № 1.

Для начала рассчитаем среднее арифметическое по формуле:

тыс. руб.

Рассчитаем среднее  квадратичное отклонение .

Проект № 2.

Рассчитаем среднее  арифметическое по формуле:

тыс. руб.

Рассчитаем среднее квадратичное отклонение .

Как видно из расчетов, наиболее выгодным вариантом вложения капитала является проект № 1, который на 28,44 тыс. руб. превосходит  проект № 2.

ЗАДАНИЕ 3

 

Определить  современную величину банковского депозита, если вкладчик через 5 лет должен получить 250 тыс. руб.

Банк производит начисления на внесенную сумму по схеме сложных  процентов по ставке 20% годовых.

 

Решение.

Произведем расчет по формуле:

где    S₀ – современная (текущая) величина банковского депозита;

S_t – итоговая сумма депозита;

 r – процентная ставка по схеме сложных процентов;

 t – целое число лет.

 тыс. руб.

Таким образом современная величина банковского депозита составляет примерно 100500 рублей.

 

 

 

ЗАДАНИЕ 4

 

Рассчитать  цену покупки опциона и потенциальную  прибыль при покупке валюты с  помощью опциона.

Сумма платежа составляет 35 тыс. долларов США, сроком на 3 месяца. Курс опциона 27,5 руб. за 1 доллар США, а опционная премия – 0,3 руб. за 1 доллар США. В день исполнения опциона текущий курс составил 27,8 руб. за 1 доллар США.

 

Решение.

Рассчитаем цену покупки  опциона по формуле:

S = P_o · n + D · n,

где    S – цена покупки опциона;

P_o – цена страйк, опционный курс на покупку валюты;

n – количество валюты, покупаемой по опционному контракту;

D – премия опциона (цена опциона).

S = 27,5 · 35000 + 0,3 · 35000 = 973000 руб.

Таким образом, общие  затраты на покупку опциона составят 973 тыс. руб.

Доход от опциона на покупку можно определить как разницу между стоимостью валюты по курсу спот на момент исполнения контракта и стоимостью валюты по опционному курсу при покупке валюты, т.е. по цене страйк, за вычетом стоимости премии, уплаченной при заключении опционного контракта:

I_c = (P_s – P_o) · n – D · n,

где    I_c – доход от опциона на покупку;

P_s – курс спот на момент исполнения контракта;

P_o – цена страйк, опционный курс на покупку валюты;

n – количество валюты, покупаемой по опционному контракту;

D – премия опциона (цена опциона).

Ic = (27,8 – 27,5) · 35000 – 0,3 · 35000 = 0 руб.

Таким образом, потенциальной прибыли при покупке валюты с помощью опциона не будет.

ЗАДАНИЕ 5

 

Из приведенных  ниже данных инвестиционных проектов выбрать наиболее привлекательный  по критериям NPV, PI и IRR.

Предполагаемая  цена капитала – 18%.

Таблица 2

Исходные данные для расчета

Показатели	Номера проектов
	1	2	3	4	5	6	7
IRR	18,3	17,7	12,2	18,2	15,1	16,4	13,8
I0	140	120	150	90	110	100	155
PV	170	110	145	156	158	115	175
PI
NPV

 

где:    I₀ – текущая стоимость затрат;

PV – текущая стоимость доходов от проекта;

PI – индекс рентабельности инвестиций (индекс прибыльности), т.е. отношение приведенных доходов, ожидаемых от инвестиции, к сумме инвестированного капитала;

IRR – внутренняя норма рентабельности, определяющая максимальную стоимость привлекаемого капитала, при которой инвестиционный проект остается выгодным и рассчитывается как значение ставки дисконтирования, при которой NPV=0;

NPV – чистая приведенная стоимость, или текущая стоимость будущих денежных потоков инвестиционного проекта, рассчитанная с учетом дисконтирования, за вычетом инвестиций.

Рассчитаем индекс рентабельности инвестиций по формуле:

PI =

А текущую стоимость будущих денежных потоков инвестиционного проекта рассчитаем по формуле:

NPV = PV – I₀

PI₁ = = = 1,214              NPV₁ = PV₁ – I₀₁ = 170 – 140 = 30

PI₂ = = = 0,917              NPV₂ = PV₂ – I₀₂ = 110 – 120 = -10

PI₃ = = =0,967               NPV₃ = PV₃ – I₀₃ = 145 – 150 = -5

PI₄ = = =1,733               NPV₄ = PV₄ – I₀₄ = 156 – 90 = 66

PI₅ = = =1,436               NPV₅ = PV₅ – I₀₅ = 158 – 110 = 48

PI₆ = = =1,150               NPV₆ = PV₆ – I₀₆ = 115 – 100 = 15

PI₇ = = = 1,129              NPV₇ = PV₇ – I₀₇ = 175 – 155 = 20

Занесем рассчитанные значения в таблицу 3.

Таблица 3

Инвестиционные проекты по критериям NPV, PI и IRR.

Показатели	Номера проектов
	1	2	3	4	5	6	7
IRR	18,3	17,7	12,2	18,2	15,1	16,4	13,8
I0	140	120	150	90	110	100	155
PV	170	110	145	156	158	115	175
PI	1,214	0,917	0,967	1,733	1,436	1,150	1,129
NPV	30	-10	-5	66	48	15	20

 

Из приведенных инвестиционных проектов наиболее привлекательным является проект номер 4, который, хотя и имеет разницу по максимальной стоимости привлекаемого капитала (IRR) с проектом номер 1 в 0,1, но по критериям чистой текущей стоимости (NPV > 0) и индексу рентабельности инвестиций, отражающему наибольшую отдачу каждого рубля инвестиционных вложений (PI=1,733) превышает остальные проекты.