Контрольная работа по "Финансы и кредит"

 

      2. Мировые деньги, их функции.

     Мировые деньги - это функция, в которой  деньги обслуживают движение стоимости в международном экономическом обороте и обеспечивают реализацию взаимоотношений между странами.

     Выделение функции мировых денег обусловлено  особенностями движения стоимости  на мировом рынке, которые определяются делением этого рынка государственными границами. Благодаря такому разделению здесь появляется специфический субъект экономических отношений - государство, которое представляет и защищает интересы страны в целом. Поэтому на мировом рынке возникают экономические противоречия более высокого уровня, чем на внутреннем, которые влияют и на отношения непосредственных покупателей и продавцов. Прежде у иностранных контрагентов возникает недоверие к тем регалий, которыми наделила государство свои национальные деньги, в частности к удостоверению монетного веса или обязательности приема денежных знаков во всех видах платежей. Особенно остро это ощущалось в начале формирования мирового рынка, через который деньги могли появиться там только в форме слитков благородных металлов, сняв, по выражению К. Маркса, свои «национальные мундира». Поэтому в тех условиях функцию мировых денег выполняли только полноценные деньги. Их прием в платежи осуществлялись по весу, а не по количеству монет.

     Деньги  на мировом рынке выполняют  функции общего платежного средства, общего покупательского средства и средства перенесения богатства из одной страны в другую. Итак, мировые деньги - это комплексная функция, повторяет, по сути, все функции, присущие деньгам на внутреннем рынке.

     Это обстоятельство дало основания многим исследователям вообще не выделять мировые деньги как отдельную функцию. С такой позицией можно было бы согласиться, если бы все национальные деньги были свободно конвертируемым. Однако это не так - функционирование денег большинства государств ограничено исключительно их национальными границами. И если экономические субъекты таких стран выходят на мировой рынок, то им нужны совсем другие деньги. То есть речь здесь идет не только о новом направление использования денег, но и про другие по существу деньги, что и дает основания мировые деньги в отдельную функцию.

     Если  мировые деньги используются для  погашения долгов, связанных с  внешней торговлей, банковскими  и финансовыми ссудами и т.д., то они выполняют функцию средства платежа. Когда они расходуются  для немедленной покупки товаров или услуг и вместо их определенной суммы, которая вывозится (пересылается), в страну ввозится эквивалентная товарная стоимость, они выполняют функцию покупательского средства. Использование этой функции менее выгодное, чем первой, поскольку требует предварительного накопления резерва мировых денег.

     Поэтому она наблюдается реже - в случаях  каких-либо чрезвычайных событий, когда  нарушается обычное равновесие обмена между странами (неурожай, стихийное  бедствие, социальные потрясения) или возникает недоверие к платежеспособности иностранного контрагента. Если мировые деньги перемещаются из одной страны в другую без встречного перемещения товарного эквивалента или погашения долга, то они обеспечивают перенос богатства. Это имеет место при оплате контрибуции, репараций, предоставлении денежных ссуд или помощи, вывозе денег эмигрантами, теневыми предпринимателями и т. д.

     Мировые деньги функционируют и как мера стоимости и счетов единицы, поскольку  национальные цены ни одной страны не могут полностью удовлетворить потребности мирового рынка и на нем формируется своя система цен. Самым сложным вопросом в понимании функции мировых денег является вопрос о форме, в которой деньги ее выполняют. Одни экономисты считают, что и сейчас эту функцию может выполнять и выполняет только золото. Другие отрицают это, ссылаясь на то, что золото перестало непосредственно использоваться в любых платежах на мировом рынке. Куплю-продажу золота там за национальные валюты они рассматривают как торговлю обычным, а не денежным товаром. Действительно, механизм функции мировых денег непрерывно развивался по мере развития экономических отношений на мировом рынке. Когда эти отношения достигли высокого уровня взаимности, возникла возможность погашать требования по платежам путем зачета или передачи долговых обязательств без пересылки золота по каждому платежу. Такую работу осуществляют коммерческие банки, включившись в организацию международных расчетов. Золото они стали пересылать друг другу только для оплаты сальдо задолженности по платежам.

     Здесь было еще очевидным частичное  использование золота в качестве средства платежа на мировом рынке. После отмены золотого стандарта  и запреты многими государствами  частных операций с золотом банки  потеряли возможность использовать золото для урегулирования платежных отношений с другими странами. Такое право осталось только у центральных банков и казначейства. Они могут продать часть золота на рынках за одну из национальных валют, которые пользуются доверием на мировом рынке, и рассчитаться ею по долгам. Этот механизм принципиально не изменилось и после отмены в 70-е годы запрета на частные сделки с золотом в ведущих странах мира.

     Коммерческие  банки хоть и получили право на операции с золотом, но не используют его для взаимных платежей, даже для погашения сальдо взаимной задолженности. Они стремятся продать золото на рынке за валюту и рассчитаться ею по платежам. Следовательно, в современных условиях на международных рынках мировые деньги, прежде всего как платежный и покупательский средства, успешно выступают в «национальных мундирах», да еще и без внутренней стоимости.

     Эти преобразования обусловлены самим  развитием мировой экономики  и адекватными ему изменениями  международных платежных отношений. Во-первых, сформировался широкий  мировой рынок с системой взаимосвязей и взаимозависимости между его субъектами, с широким развитием между ними кредитных отношений и банковского обслуживания. В таких условиях мировые деньги в большинстве случаев функционируют мгновенно, и отпала необходимость использовать для этого полноценные деньги. Знаки стоимости стали удовлетворять требования нового рынка к мировым денег. Во-вторых, экономический потенциал отдельных стран достиг огромных размеров, что дало их государствам возможность обеспечить доверие к своим национальным деньгам, как реальных носителей меновой стоимости не только на внутренних, но и на международных рынках. В-третьих, коренным образом изменились сами отношения между государствами, экономическое противостояние сотрудничеством с целью совместного регулирования мирового экономического пространства и денежных отношений как самой сложной его части. Совместными усилиями страны стали строить механизмы обеспечения высокого доверия к одной из наиболее устойчивых национальных валют (например, доллара США), а также создавать новые межнациональные валюты с такими же качествами (СДР, ЭКЮ, евро). И пока у субъектов мирового рынка будет уверенность в том, что они смогут купить за такие деньги необходимые им товары, до тех пор они будут принимать их в платежи, не требуя золота. Это подтверждается в широких масштабах современной практикой международных расчетов, которые успешно осуществляются в национальных свободно конвертируемых валютах отдельных стран или международных валютах.

 

3. Кредит 2100 тыс. руб. погашается равными суммами в течении 2 лет. Проценты за кредит определены по ставке, равной 24% годовых. Определите размеры последовательных уплат (план погашения долга) и общие расходы по погашению долга, если уплаты осуществляются в конце каждого полугодия.

        Дано:                                        Решение:

Д = 2100 тыс.руб.  S = (Д/n) + Д*g

n = 2 года              S₁ = (2100/2*2) + 2100*(0,24/2) = 777 тыс.руб.

g = 24%                  Д₂ = 2100 – 2100/2*2 = 1575 тыс.руб.

P = 2                       S₂ = (2100/2*2) + 1575*0,24/2 = 714 тыс.руб.

        Найти:            Д₃ = 1575 – 2100/2*2 = 1050 тыс.руб.

S₁, S₂, S₃, S₄ - ?       S₃ = (2100/2*2) + 1050*0,24/2 = 651 тыс.руб.

I - ?                         Д₄ = 1050 – 2100/2*2 = 525 тыс.руб.

                               S₄ = (2100/2*2) + 525*0,24/2 = 588 тыс.руб.

                                  I =(Д*g)*(n*P+1)/2 = 2100*0,24/2*(2*2+1)/2 = 630тыс.руб.

Ответ: общие расходы по погашению долга  составят 630 тыс.руб.

 

4. Кредит выдан на 180 дней по ставке 10% годовых. При выдаче кредита удержаны комиссионные в размере 0,5% от его суммы. Определить доходность кредитной операции с учетом удержания комиссионных для К=360.

Дано:                           Решение:

i = 10%                      i_k = (n*i + G)/(n*(1- G)) = (0,5*1+0,05)/(0,5*(1-0,005) =

G = 0,5%                  0,111% или 11,1%

n = 180/360 = 0,5

     Найти:

i_k = ?

Ответ: доходность кредитной операции составила 11,1%

 

5. Банк выдал кредит 840 тыс.руб. на 9 месяцев. Ожидаемый месячный уровень инфляции составит 4%, требуемая реальная доходность операции должна составить 18% годовых по сложной ставке процентов. Определите ставку процентов по кредиту с учетом инфляции, погашаемую сумму и сумму начисленных процентов.

Дано:                       Решение:

Р = 840тыс.руб.     i_τ = i+τ+i*τ=0,18+0,04+0,18*0,04 = 0,2272

n = 0,75                   S_τ = Р*(1+ i_τ)ⁿ = 840тыс.руб.*(1+0,2272)^0,75 = 979412руб.

i = 18%                  I_τ = S_τ – Р = 979412 – 840000 = 139412руб.

τ = 4%                   

Найти:                   

i_τ = ?                     

S_τ = ?                     

I_τ = ?

Ответ: i_τ = 22,72%, S_τ = 979412руб., I_τ = 139412руб.

 

Список  использованной литературы: 

1) Финансы.  Денежное обращение. Кредит: Учебник  для вузов / Под ред. проф. Г.Б.  Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд. 2003 г. - 512 с.

2) Бабич  А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное  обращение. Кредит: Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000 г. - 687 с.