Контрольная работа по "Финансы и финансовый рынок"

Таблица 16 – Исходные данные для решения задачи

Показатель	За предшествующий год	За отчетный год		Ускорение (-) замедление (+) в д
		План	Факт	По сравнению с планом	По сравнению с предыдущем годом
1. Выручка от реализации товарной  продукции, млн. руб.	471	543	560	+17	+89
2. Средние остатки всех оборотных  средств, млн. руб.	120	125	135	+10	+15
3. Средние остатки оборотных  средств в товарно-материальных ценностях, млн. руб.	110	105	115	+10	+5
4. Оборачиваемость всех оборотных  средств, дни	92	83	87	+4	-5
5. Оборачиваемость средств в товарно-материальных ценностях,  дни	84	70	74	+4	-10

Решение: 

Средняя продолжительность одного оборота в днях - показатель приблизительно характеризует среднее время, которое проходит от момента приобретения материалов до момента реализации продукции, изготовленной из этих материалов. Данный показатель может быть определен по следующей формуле:

;

 где, П - средняя продолжительность одного    оборота в днях;

        СО - средний остаток оборотных средств за отчетный период;

         Р - реализация продукции за этот период (за вычетом налога на                       добавленную стоимость и акцизов);

В - число дней в отчетном периоде (в году — 360, в квартале — 90, в месяце — 30).

1. 84=(110*360):Р  отсюда Р=471 - Выручка от реализации товарной продукции, млн. руб.

2. П=(120*360):471    отсюда  П=92 - Оборачиваемость всех оборотных средств, дни

3.  П=(105*360):543 отсюда П=70 - Оборачиваемость средств в товарно-материальных ценностях,  дни
4. 83=(СО*360):543 отсюда СО=125 - Средние остатки всех оборотных средств, млн. руб.
5. П=(135*360):560 отсюда П=87 - Оборачиваемость всех оборотных средств, дни
6. 74=(СО*360):560 отсюда СО=115 - Средние остатки оборотных средств в товарно-материальных ценностях, млн. руб.

Вывод: В анализируемой организации оборачиваемость по сравнению с планом замедлилась. Это свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств. А по сравнению с предыдущим годом ускорилась. При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот, а при ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота. Сумма оборотных средств, высвобожденных вследствие ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в результате ее замедления, определяется как произведение числа дней, на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость, на фактический однодневный оборот по реализации. Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств.

Сумма дополнительного привлечения  по сравнению с планом:

4*(560:135)=17 млн.р. оборотных средств

4*(560:115)=20 млн.р. оборотных  средств в товарно-материальных ценностях

Сумма экономии по сравнению  с предшествующим годом составит:

5*(560:135)=21 млн.р. оборотных  средств

10*(560:115)=49 млн.р. оборотных  средств в товарно-материальных ценностях.

 

ЗАДАНИЕ№4

Задача 4.8

Используя влияние производственного  рычага, определить относительное изменение  прибыли хозяйствующего субъекта  при условии, что прогнозируемые рост и снижение объема реализации субъекта составят 5 %.

Данные для расчета.

В отчетном году было произведено  и продано 2000 изделий. Цена производства 120 тыс. руб. за единицу. Средние переменные затраты на единицу продукции  составили 30 тыс. руб., а постоянные затраты на весь выпуск – 60000 тыс. руб.

Решение:

Порог рентабельности (в  натуральных единицах) рассчитывается по формуле

.

Сила воздействия производственного  рычага (СВПР) рассчитывается, используя  следующую формулу:

.

Расчет для  базовых данных:

Выручка от реализации (без  косвенных налогов и отчислений) как произведение цены на количество РП₀= 120·2000=240000 тыс. руб.

Переменные расходы всего  как произведение средних переменных затрат на единицу продукции на количество Рпер₀= 30·2000=60000 тыс. руб.

Валовая прибыль как разница  между выручкой от реализации и общих (постоянных и переменных) расходов

ВП₀=240000 – (60000+60000)=120000 тыс. руб.

Порог рентабельности ед.

СВПР 

Расчет по остальным вариантам  в таблице 1.

Таблица 1 – Прогнозирование прибыли хозяйствующего субъекта

Показатель	Базовые данные	Прогноз
		При росте продаж на 5 %	При сокращении продаж на 5 %
Выручка от реализации (без  косвенных налогов и отчислений)	240000	252000	228000
Переменные расходы всего	60000	63000	57000
Валовая прибыль (маржа)(1стр.-2стр.)	180000	189000	171000
Постоянные расходы	60000	60000	60000
Финансовый результат (прибыль, убыток) (1стр.-(2стр.+4стр.))	120000	129000	111000
Сила производственного  рычага(3стр:5стр.)	1,5	1,465	1,541
Изменение прогнозируемой прибыли
в сумме		+9000	-9000
в процентах к базовому варианту		+7.5	-7.5

Изменения прогнозируемой прибыли с помощью СВПР:

Сила влияния операционного  рычага 1,5- это означает, что 5% роста продаж должны принести прирост прибыли на 7.5% (5 х 1,5), то есть 120 000 х 0,075=9000 тыс. руб. При сокращении продаж на 5% прибыль сократится на туже сумму.

      Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов и себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И, наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов падает и воздействие операционного рычага падает.

 

 

 

Список использованных источников

1. Закон Республики Беларусь о бюджете Республики Беларусь на текущий год.
2. Закон Республики Беларусь от 10 января 2011 г. № 241-З «Налоговый кодекс Республики Беларусь (Общая и Особенная часть)»// Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2011 г., № 8, 2/1793.
3. Об утверждении Основных положений по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг): Утв. Постановлением Минфина, Минстата, Минтруда и соцзащиты РБ от 30.10.2008 г. № 210/161/151// Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2008 г., № 173, 8/19138
4. Баканов, М.И., Анализ эффективности использования оборотных средств // Баканов М.И., Сергеев Э.А. //Бухгалтерский учет. -1999. -№10.- С. 64-66;
5. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий) /А.Н.Гаврилова, А.А.Попов,- Учебник, 2007г 3-е изд -608с
6. Ковалев, В.В., Финансы предприятия /Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.— 352 с.
7. Лукьянчук, У.Р. Финансовый менеджмент /Электронный учебник/ ekonomika/flur/64.htm
8. Щербина, А.В. Финансы организации:/ Ростов н/Д: Феникс, 2005.–506 с.
9. Экономика предприятия: учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 670 с.
10. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/Под ред. Н.В. Колпиной.-М.: ИНФРА-М.-2010.-382 с.
11. Финансы предприятий: Учеб. пособие/Под общ. ред. Н.Е.Заяц, Т.И. Васильевской.-Мн.: Высш. шк, 2009.- 528 с.
12. Финансы предприятий: учебное пособие / Н. Е. Заяц [и др.]; под общ. ред. Н. Е. Заяц, Т. И. Василевской. — 3-е изд., испр. — Минск: Выш. школа., 2006.- 528 с