Конверсионные операции в РК: регулирование вывоза (ввоза) валютных ценностей из страны

1. Конверсионные операции в РК: регулирование вывоза (ввоза) валютных ценностей из страны

Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи  наличной и безналичной иностранной  валюты (в том числе валюты с  ограниченной конверсией) против наличных и безналичных казахстанских  тенге. Основная масса операций - сделки с немедленной поставкой. Особенностью этих сделок является то, что дата заключения сделки практически совпадает с  датой ее исполнения. Сделки с немедленной  поставкой бывают трех видов:

• сделка типа «today» - конверсионная операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки
• сделка типа «tomorrow» - операция с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день
• сделка «spot» - операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

В современной международной  практике широко распространены срочные  конверсионные операции, активно  проводятся участниками валютного  рынка с целью:

• обеспечение страхования будущих платежей или поступлений в иностранной валюте от нежелательного изменения валютного курса;
• получения спекулятивных прибылей от изменения валютного курса в течение определенного временного интервала.

Наиболее распространенными  видами срочных конверсионных операций является:

1. операция «форвард» (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция «форвард» подразделяется на:

• сделки с «аутрайтом» - с условием поставки валюты на определенную дату;

• сделки с «опционом» - с условием нефиксированной даты поставки валюты.

2. сделки «своп» представляют собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:

• сделка «репорт» - продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;
• сделка «дерепорт» - покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард». В настоящее время осуществляется покупка-продажа контрактов на условиях «форвард», а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

Валютный арбитраж - осуществление  операций по покупке иностранной  валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли  от разницы именно валютных курсов. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран - суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение.

Следующая разновидность валютного  арбитража - временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла. Отличие временного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит в том, что при проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции. Валютная операция направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой растет, или короткой позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению.

Различают также конверсионный  валютный арбитраж, предполагающий покупку  валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже  происходит обмен несколькими валютами.

Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка. Валютная позиция - остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Открытая валютная позиция - разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).

Короткая открытая валютная позиция  - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

Длинная открытая валютная позиция  - открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.

Закрытая валютная позиция - валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.

Дата заключения сделки (дата сделки) - дата достижения сторонами сделки предусмотренными законодательством РК и международной практикой способами соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Дата валютирования - оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке.

Национальный Банк Республики Казахстан (далее НБ РК) устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных  открытых валютных позиций и собственных  средств (капитала) уполномоченных банков.

К операциям, влияющим на изменение  валютной позиции, следует относить:

• начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;
• начисление процентных и оплату операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;
• конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;
• срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;
• иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

Валютная позиция возникает  на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.

Уполномоченный банк получает право  на открытие валютной позиции с даты получения им от НБ РК лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва НБ РК.

Контроль за открытыми валютными позициями уполномоченных банков Республики Казахстан осуществляется в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений НБ РК принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершить операции с иностранной валютой.

Однако банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже  валюты. Ежедневно банком также ведется  общая валютная позиция по счетам «Ностро». Как правило, платежи ставятся на позицию за день или за два  дня до их исполнения, что дает возможность  заведомо иметь представление о  состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному корреспондентскому счету «Ностро». Если суммы платежей превышают суммы поступлений, оформляется  переброска средств с одного счета  на другой. Ежедневно банк проверяет  соответствие платежей, поставленных на позицию с суммой платежей, прошедших  по выписке со счета «Ностро», которую  банк получает от своего иностранного партнера. Таким образом, ведение  позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка  на счете «Ностро» у инобанка за предыдущий день. Подобный контроль крайне необходим во избежание возникновения дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт.

Регулирование вывоза (ввоза) валютных ценностей из страны

В соответствии со статьей 18 «Ввоз и вывоз, пересылка валютных ценностей, наличной национальной валюты, ценных бумаг и платежных документов, номинал и (или) стоимость которых выражены в национальной валюте, не имеющих номинала ценных бумаг, выпущенных резидентами» Закона Республики Казахстан от 13.06.2005 N 57-3 "О валютном регулировании и валютном контроле" осуществляется регулирование вывоза (ввоза) валютных ценностей из страны.

Физические лица - резиденты  и нерезиденты вправе вывозить из Республики Казахстан наличную иностранную  валюту в размере, не превышающем  эквивалента десяти тысяч долларов США, без представления документов, подтверждающих происхождение вывозимой  наличной иностранной валюты. При  вывозе наличной иностранной валюты из Республики Казахстан физическими  лицами - резидентами и нерезидентами  в размере, превышающем эквивалент десяти тысяч долларов США, необходимо представление в таможенные органы Республики Казахстан документов, подтверждающих легальность их происхождения, на сумму, превышающую эквивалент десяти тысяч  долларов США. Перечень документов, подтверждающих легальность происхождения вывозимой  наличной иностранной валюты, устанавливается  Национальным Банком Республики Казахстан. 

Ввоз и вывоз из Республики Казахстан физическими лицами - резидентами  и нерезидентами наличной иностранной  и (или) национальной валюты в размере, превышающем эквивалент трех тысяч  долларов США, подлежат обязательному  декларированию таможенному органу Республики Казахстан путем подачи таможенной декларации на всю сумму ввозимой или вывозимой наличной иностранной и (или) национальной валюты.  
Ввоз и вывоз из Республики Казахстан платежных документов (векселей, чеков, в том числе дорожных), номинальная стоимость (номинал) которых выражена в национальной и иностранной валюте, не подлежат письменному декларированию и осуществляются без ограничений. 

Порядок таможенного оформления ввоза и вывоза валютных ценностей, наличной национальной валюты, ценных бумаг и платежных документов, номинал и (или) стоимость которых  выражены в национальной валюте, а  также не имеющих номинала ценных бумаг, выпущенных резидентами, осуществляется в соответствии с таможенным законодательством  Республики Казахстан.