Кредитные операции банков

Сущность кредитной  политики банка 
 
Кредитная политика – это определение направлений деятельности банка в области кредитно-инвестиционных операций и разработка процедур кредитования, обеспечивающих снижение рисков. 
 
Выработка грамотной кредитной политики – важнейший элемент банковского менеджмента. 
 

Сущность кредитной  политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, то есть в умении свести к минимуму кредитный риск. Таким образом, кредитная политика – это определение того уровня риска, который может взять на себя банк. 
 
Каждый банк должен четко формулировать политику предоставления ссуд, которая позволяла бы определять направления использования средств акционеров и вкладчиков, регулировать состав и объем кредитного портфеля, а также выявлять обстоятельства, при которых целесообразно предоставлять кредит. Ответственность за осуществление кредитной политики лежит на Совете директоров банка, который делегирует функции по практическому предоставлению кредитов на более низкие уровни и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. 
 
В последнее время все больше крупных банков письменно фиксирует эти принципы, составляя «Меморандум о кредитной политике», структура которого различна для разных банков, но основные моменты содержат следующую информацию:

•  
  формулируется общая цель политики, определяются предельные суммы кредитов, выдачу которых администрация банка считает желательной, а также кредиты, от которых рекомендуется воздержаться;
•  
  определяются географические районы, где желательна кредитная экспансия банка;
•  
  содержатся правила о порядке выдачи кредитов, о контроле качества кредитов, о процедуре взыскания просроченной задолженности и т.д.

При формировании кредитной политики банку следует тщательно проанализировать следующие факторы:

•  
  наличие собственного капитала (чем больше капитал, тем более длительные и рискованные кредиты может предоставить банк);
•  
  степень рискованности и прибыльности различных видов кредитов;
•  
  стабильность депозитов (банк вправе предоставлять кредиты после того, как образованы достаточные первичные и вторичные резервы. Учет стабильности депозитов важен в случае непредсказуемых колебаний спроса, если вдруг все вкладчики захотят ликвидировать свои депозиты);
•  
  состояние экономики страны в целом, т.к. экономические спады и подъемы способствуют более резким колебаниям общей массы кредитных ресурсов и процентных ставок по кредитам;
•  
  денежно-кредитная и фискальная политика правительства, сокращающая или расширяющая кредитные возможности банков;
•  
  квалификация и опыт банковского персонала (от него зависит разнообразие направлений и эффективность кредитной политики банка).

 
Кредитные риски. Кредитный портфель банка 
 
В любой сфере бизнеса наряду с возможностью получить прибыль всегда существует опасность потерь – риск. Риск – это вероятность возникновения чистых убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. 
 
Кредитный риск – это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде. Различают также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений (сознательно прогнозирующий невозврат). 
 
Причины возникновения риска невозврата ссуды:

•  
  снижение (или утрата) кредитоспособности заемщика, которое проявляется в форме кризиса наличности; последствием для банка может быть риск снижения ликвидности;
•  
  ухудшение деловой репутации заемщика.

 
Кредитный риск может возникнуть по каждой отдельной ссуде, предоставленной  банком, и, как следствие, по кредитному портфелю в целом. 
 
Кредитный портфель – набор ссуд, дифференцированных с учетом риска и уровня доходности. 
 
В управлении кредитным портфелем реализуется кредитная политика банка. 
 
Главное требование к формированию кредитного портфеля состоит в том, что портфель должен быть сбалансированным, т.е. повышенный риск по одним ссудам должен компенсироваться надежностью и доходностью других ссуд. 
 
Распределение кредитных ресурсов внутри портфеля определяет его структуру. Структура портфеля формируется под воздействием следующих факторов:

•  
  доходность и риск отдельных ссуд;
•  
  спрос заемщиков на отдельные виды кредитов;
•  
  нормативы кредитных рисков, установленные Центральным банком;
•  
  структура кредитных ресурсов банка (краткосрочные / долгосрочные).

 
Кредитный портфель пополняется из трех источников: 
 
.1) главный источник – денежные ссуды непосредственным заемщикам; 
 
2) приобретение (учет) векселей у продавцов товаров и услуг; 
 
3) приобретение векселей у дилеров по операциям с коммерческими бумагами. 
 
Важной характеристикой кредитной политики банка является качество кредитного портфеля. 
 
Качество кредитного портфеля оценивается по системе коэффициентов, включающей абсолютные показатели (объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд – ПСЗ) и относительные показатели, характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности (СЗ). 
 
Коэффициент качества кредитного портфеля в общем виде может быть представлен как отношение просроченной ссудной задолженности к сумме ссудной задолженности (основной долг без процентов). 
 
Кккп = ПСЗ / СЗ 
 
Методика ЦБ РФ рекомендует определять Кккп как отношение расчетного резерва на возможные потери по ссудам к сумме ссудной задолженности по основному долгу. 
 
Кккп, превышающий 6%, свидетельствует о высоком кредитном риске портфеля. В банках России этот показатель чрезвычайно высок. К началу кризиса в августе 1998 г. Этот показатель по банковской системе составлял 3,6%, что явно не соответствовало действительности. В 2000 г. ситуация с кредитами улучшилась: доля безнадежных ссуд в КП банковской системы сократилась по сравнению с послекризисным периодом более чем в 2 раза и составляла около 8%. Совокупный кредитный портфель на конец 2000 г. приблизился к 1000 млрд. руб., а уд. вес ПСЗ в общем объеме кредитов реальному сектору экономики составил 4%. 
 
Управление кредитными рисками нацелено на их снижение, т.к. вообще безрисковых кредитных операций не бывает. 
 
Методы снижения риска:

•  
  оценка кредитоспособности заемщика и установление его кредитного рейтинга;
•  
  проведение политики диверсификации ссуд:

- по размерам ссуд; 
 
- по видам ссуд; 
 
- по группам заемщиков;

•  
  выдача крупных кредитов, не превышающих нормативы ЦБ, только на консорциальной основе;
•  
  страхование кредитов и депозитов;
•  
  соблюдение «золотых» банковских правил, требующих размещения кредитных ресурсов в соответствии со сроками, объемами и условиями их привлечения;
•  
  формирование резервов для покрытия возможных потерь по предоставленным ссудам. В соответствии с Инструкцией Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004 г.№254-П выделено пять групп кредитного риска и установлен процент отчислений по критериям обеспеченности ссуд и числу просроченных дней:

1. Стандартные ссуды – 0%; 
 
2. Нестандартные – от 1% до 20%; 
 
3. Сомнительные – от 21% до 50%; 
 
4. Проблемные – от 51% до 100%; 
 
5. Безнадежные – 100%. 
 
Оценка кредитоспособности заемщика 
 
Кредитоспособность заемщика означает его способность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам. Способность к возврату долга зависит от моральных качеств клиента, его рода занятий, степени вложения капитала в недвижимое имущество, возможности найти средства для погашения ссуды. Кредитоспособность прогнозирует платежеспособность клиента на ближайшую

перспективу. Она оценивается на основе системы финансовых показателей по данным баланса и отчета о доходах. 
Единой методики оценки кредитоспособности заемщика не существует. Банк имеет право ориентироваться на международный или отечественный опыт, либо разработать собственный подход. 
 
В последнее время российские банки проявляют интерес к опыту банков США. 
 
В практике американских банков для анализа кредитоспособности применяется правило «пяти си», т. к. все критерии отбора клиентов начинаются на на букву «си». В последнее время добавили шестое «си» – control – контроль: 
 
1. Характер, репутация заемщика (character). 
 
Под характером клиента понимается его ответственность, готовность и желание погасить долг, что предполагает выяснение психологического портрета клиента. При оценке репутации большое значение имеет отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире (кредитная история). Работа с новым для банка заемщиком предполагает выяснение его юридического статуса, а для физических лиц правомочности получения кредита. 
 
2. Финансовые возможности (capacity). 
 
Анализ финансовых возможностей предполагает оценку платежеспособности заемщика по документам финансовой отчетности. Основное внимание уделяется анализу денежного потока клиента. Кредитор обязан выяснить из каких источников и какими суммами он сможет погашать ссудную задолженность. Кредиты могут погашаться за счет четырех источников: доходы, продажа активов, продажа акций и получение ссуды у другого кредитора. Банки предпочитают, чтобы ссуда возмещалась за счет дохода, т.к. все другие методы могут быть дорогостоящими и вредить репутации банка. 
 
3. Капитал (capital). 
 
Размер и структура капитала – важнейший источник информации о деятельности заемщика. При анализе структуры капитала, особое внимание следует обратить на показатель финансового рычага (leverage). Это показатель финансовой устойчивости, отражающий соотношение собственного и заемного капитала фирмы. 
 
4. Обеспечение (collateral). 
 
Предприятию не будет предоставлен кредит, если оно не располагает имуществом для обеспечения ссуды. Некоторые активы могут служить в качестве обеспечения, поэтому очень важно оценить их размеры и качество. При потребительском кредите обеспечением могут служить автомобили, дома, мебель и т.д. 
 
5. Общие экономические условия (conditions) включают макроэкономическая и рыночная конъюнктура, перспективы работы клиента. 
 
При анализе кредитоспособности заемщика многое зависит от наличия информации о его прошлом и настоящем. Если банк уже предоставлял ему кредит, то у него имеется кредитная история заемщика, если он обращается за ссудой впервые, зарубежные банки могут обратиться в специализированные информационные агентства типа американской фирмы «Дан энд Брэдстрит» и получить необходимую информацию даже по зарубежным клиентам. 
 
Для отечественных банков получение такой информации затруднено, поэтому они рассчитывают, как правило, на личное знакомство с клиентом или на информацию, полученную службой безопасности банка. 
 
В оценке кредитоспособности заемщика в любом случае принципиальное значение имеет финансовый анализ. Он проводится разными способами:

•  
  на основе системы финансовых коэффициентов (показателей);
•  
  на основе анализа денежных истоков (cash flow), т.е. сопоставления притока и оттока денежных средств на предприятие – заемщика. Превышение притока средств над их оттоком свидетельствует о его хорошем финансовом положении и наоборот.

 
В традициях отечественных банков использование метода коэффициентов. 
 
Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспособности включает 4-5 (в зависимости от подхода автора к классификации коэффициентов) групп и 2-3 десятка показателей:

•  
  коэффициенты ликвидности;
•  
  коэффициенты оборачиваемости капитала;
•  
  коэффициенты финансового левереджа (leverage) (соотношения собственных и заемных средств);
•  
  коэффициенты прибыльности (рентабельности);
•  
  коэффициенты обеспечения долга.

 
Для серьезной оценки финансового  положения заемщика требуются следующие исходные данные (документы финансовой отчетности при среднесрочном и долгосрочном кредитовании за 3 последних года, при краткосрочном – за последние 3 квартала):

•  
  баланс предприятия – форма №1;
•  
  отчет о финансовых результатах и их использовании – форма №2;
•  
  отчет о движении денежных средств – Форма №4;
•  
  отчет о состоянии имущества предприятия – форма №10 и другие формы.

Кроме того, целесообразно проанализировать планы  формирования и распределения прибыли  на предполагаемый срок выдачи кредита  и сведения о планируемой величине амортизационных отчислений в случае кредитования основного капитала. 
 
При более продолжительных сроках кредитования или ухудшении финансового положения заемщика требуется глубокий анализ финансовой деятельности заемщика. 
 
При абсолютном преобладании краткосрочного кредитования особенное значение имеют три коэффициента: 
 
1. Коэффициент абсолютной ликвидности: 
 
Кал = Активы быстрореализуемые / Краткосрочные обязательства ≥ 0,2 
 
Кал предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. 
 
2. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности): 
 
К тл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства ≥ 2 
 
Ктл используется для оценки предела кредитования клиента. Как минимум показатель должен быть равен 1, коэффициент меньше 2 уже считается критерием неудовлетворительной структуры баланса и, следовательно, повышенного риска для кредитора. После принятия ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) критерий утратил функцию формального признака банкротства предприятия, но как инструмент финансового анализа сохранил свое значение. 
 
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: 
 
Ксс = Собственный капитал – внеоборотные активы / Оборотные активы ≥ 0,1 
 
Коэффициент характеризует фактическое наличие собственных оборотных средств по балансу. Чем их больше, тем выше способность заемщика в срок рассчитаться по своим 0,1. На практике у многих заемщиков .обязательствам. Рекомендуемое значение  этот показатель ниже. 
 
При оценке кредитоспособности этим методом необходимо учитывать, что состав ликвидных средств имеет отраслевые особенности, а также особенности, связанные с организационно – правовой формой предприятия – заемщика (государственная структура, АО, малые производственные структуры).2 
 
Кредитный рейтинг – это система показателей, позволяющая отнести каждого индивидуального заемщика к определенному классу: 
 
1. на уровне средних величин – II класс; 
 
2. выше средних – I класс; 
 
3. ниже средних – III класс. 
 

Общая оценка кредитоспособности, как правило, дается в баллах, сумма которых устанавливается  самим банком. 
 
Например, I класс – от 100 до 150 баллов; 
 
II класс – от 151 до 250 баллов; 
 
III класс – от 251 и выше. 
 
На практике учитываются не только рейтинговые, но и дополнительные данные о клиенте. Использование кредитного рейтинга значительно облегчает работу кредитного инспектора при оценке кредитоспособности заемщика. 
 
Точная оценка кредитоспособности позволяет выбрать наиболее эффективные способы снижения кредитного риска (страхование, вид обеспечения и т.д.). 
 
Управление кредитными операциями в банке не заканчивается подписанием кредитного договора и открытием ссудного счета заемщику. Кредитный инспектор ведет кредит до момента полного погашения ссудной задолженности. 
 
Кредитный мониторинг – система банковского контроля за всем процессом кредитования – проявляется в постоянном контроле как за прохождениями отдельных кредитов, так и за качеством кредитного портфеля в целом. Кредитный мониторинг позволяет своевременно выявить отклонение от целей кредитной политики и исправить ситуацию, обеспечивая умеренный риск