Налично-денежная эмиссия: содержание и механизм

                                               Содержание

Налично-денежная эмиссия: содержание и механизм……………………...…..2

Денежно-кредитной политики Банка России: инструменты и методы………..4

Финансы организации и характеристика их звеньев…………………..……..9

Рецензия по отдельно взятой статье……………………………………………13

Список Литературы……………………………………………………….…...15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Налично-денежная эмиссия: содержание и механизм.

Денежная эмиссия – это выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы. Налично-денежная эмиссия – это выпуск наличных денег центральным банком страны в целях увеличения денежной массы в обращении с целью обеспечения экономики законными платежными средствами.

Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государственному        Центральному банку. Они открываются в различных регионах и осуществляют обслуживание коммерческих банков, расположенных в этих регионах. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы. В этих фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение при увеличении потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не совершают движения, они являются резервными и потому не считаются деньгами, находящимися в обращении.

В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Поэтому деньги в оборотной кассе находятся в постоянном движении и считаются деньгами, находящимися в обращении. При превышении поступлений над выдачей разность изымается из обращения и переводится из оборотной кассы в ее резервный фонд.

Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступают в операционные кассы коммерческих банков, откуда выдаются клиентам этих банков, т. е. поступают в кассы предприятий или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до «востребования».

Таким образом, наличные деньги трансформируются из безналичных, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой активную часть денежной массы, созданной коммерческими банками за счет механизма банковского мультипликатора.

В нашей стране на долю наличных денег приходится 1/3 денежной массы.

 Эмиссия наличных денег  осуществляется децентрализовано, так как потребность коммерческих  банков в наличных деньгах  зависит от потребности в них  юридических и физических лиц  данного коммерческого банка и неэкономично завозить деньги из центра. Максимально возможное количество депозитных денег, создаваемое в банковской системе Dmax=Do*1/R, где 1/R – банковский мультипликатор, показывающий, сколько новых денег может быть создано 1 рублем свободных резервов при условии, что депозиты являются единственной формой денег.

На практике степень мультипликации намного меньше. т.к. 1) банки не используют СР полностью, оставляя резерв ликвидности 2) СР используются и по другим операциям 3) происходит отток в наличность

Первый уровень банковской системы (ЦБ) управляет механизмом эмиссии и мультипликации, увеличивая или уменьшая свободные резервы КБ, т.е. их эмиссионные возможности.

Второй уровень банковской системы (КБ) заставляет механизм действовать автоматически. 

Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения – монопольная функция ЦБ РФ. Банкноты и монеты являются его безусловными обязательствами они обязательны к приему на всей территории страны и обеспечиваются всеми активами ЦБ.

Разность между номиналом выпущенных денег и затратами на их выпуск составляет эмиссионный доход – СЕНЬОРАЖ.

Эмиссию осуществляет ЦБ в лице региональных подразделений РКЦ (расчетно-кассовых центров). Она связана с кассовым обслуживанием организаций и населения региона кредитными организациями.

Для этого в РКЦ открыты оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег кредитным организациям (КБ) и сформированы резервные фонды банкнот и монет. Это запасы не выпущенных в обращение наличных денег. При выпуске в обращение наличные перемещаются из резервных фондов в оборотные кассы, откуда выдаются банкам в пределах остатков на к/с.

Наличная денежная масса, выпущенная ЦБ, включает:

1) наличные деньги в  оборотных кассах РКЦ

2) наличные деньги в  операционных кассах кредитных  организаций

3) наличные деньги в  кассах предприятий, организаций, учреждений

4) наличные деньги на  руках у населения

Наличная денежная масса подразделяется на наличку в кассах банков (1+2) и на руках у населения (3+4=M)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежно-кредитной политики Банка России: инструменты и методы

Главным назначением Банка России является разработка и реализация денежно-кредитной политики, которая включает совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ.. Служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства. С помощью денежно-кредитной политики, правительственные органы стремятся обеспечить благоприятные условия для функционирования экономики.

Денежно-кредитная политика осуществляется Банком России при взаимодействии с Министерством финансов Российской Федерации совместно с другими организациями государства, проводится систематически и оказывает влияние на общее состояние рынка ценных бумаг и на денежное обращение.

Банк России стремится воздействовать на состояние экономики посредством стимулирования или ограничения выдачи кредитов, регулируя эмиссию платежных средств, оказывая давление на уровень процентных ставок. В современных условиях в основе денежно-кредитной политики большинства стран с развитой рыночной экономикой лежит принцип «компенсационного регулирования», основанный на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий, которые применяются на различных фазах экономического

1) денежно-кредитная рестрикция, которая заключается в ограничении  кредитных операций, повышении уровня  процентных ставок, торможении темпов  роста денежной массы в обращении;

2) денежно-кредитная экспансия, которая предполагает стимулирование  кредитных операций посредством  снижения нормы процента и  привлечение в платежный оборот  дополнительных денежных средств.

К наиболее широко используемым инструментам и методам денежно-кредитной политики относятся изменение ставки рефинансирования центральных банков в сторону увеличения или уменьшения. Ставка рефинансирования - это ставка, по которой ЦБ РФ осуществляет рефинансирование коммерческих банков, предоставляя им кредиты. Повышение данного процента затрудняет для коммерческих банков возможность получения кредита, в результате сокращаются возможности расширения банковских операций с клиентами; сокращение ставки приводит к обратной ситуации;

- операции на открытом  рынке. Этот метод заключается  в купле-продаже ЦБ РФ казначейских  векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных  бумаг, облигаций ЦБ РФ, а также  некоторых видов частных обязательств. Операции на открытом рынке  влияют на объем имеющихся  у банков свободных ресурсов;

- периодическое изменение  норм обязательных резервов, которые  коммерчески банки обязаны хранить  в ЦБ РФ в качестве обеспечения  своих обязательств по депозитам. Повышение норм обязательных  резервов, осуществляемое центральным  банком, сокращает суммы свободных  денежных средств, имеющихся у  кредитных организаций для расширения  активных операций. Сокращение нормы  резервов, напротив, увеличивает возможности  по предоставлению кредитов. Нормативы  не должны превышать 20%;

- выборочные методы регулирования  отдельных видов кредита: установление  допустимых размеров при кредитовании  операций с ценными бумагами, регламентация условий выдачи  потребительских ссуд на покупку  товаров длительного пользования  и ипотечных ссуд на приобретение  жилых строений и др.;

- валютные интервенции  предполагают куплю-продажу ЦБ  РФ иностранной валюты на валютном  рынке для воздействия на курс  рубля и на суммарный спрос  и предложение денег, то есть  это разовое целенаправленное  воздействие Банка на валютный рынок и валютный курс, осуществляемое путем продажи или закупки банком крупных партий иностранной валюты. Осуществляется с целью регулирования курса иностранных валют в стране в интересах государства с целью повышения или понижения курса национальной валюты, чаще всего для поддержания курса;

- эмиссия облигаций ЦБ  РФ, размещаемых и обращаемых  среди кредитных организаций;

- прямые количественные  ограничения, под которыми понимается  установление лимитов на рефинансирование  кредитных организаций и проведение  кредитными организациями отдельных  банковских операций.

В некоторых развивающихся странах проведение денежно-кредитной политики осложнено особенностями их денежных систем, и в первую очередь, это параллельное обращение на территории страны национальной и иностранных валют.

Единая государственная денежно-кредитная политика Банка России направлена на достижение стабильности уровня цен и создание условий для долгосрочного экономического роста и повышения уровня жизни населения. Основными ее задачами на современном этапе развития российской экономики являются неуклонное снижение инфляции и обеспечение устойчивости национальной валюты.

В соответствии со среднесрочной стратегией социально-экономического развития страны Правительство Российской Федерации и Банка России в области денежно-кредитной политики устанавливают цель по снижению инфляции на трехлетний период. Поскольку денежно-кредитная политика оказывает влияние на инфляцию с временными лагами, выходящими за пределы календарного года, наиболее эффективное ее проведение достигается в условиях среднесрочного горизонта определения целей, когда Банк России может применять антиинфляционные меры, основываясь на оценках будущих изменений в динамике фундаментальных макроэкономических факторов.

В базовом сценарии ожидается снижение инфляции до 4,5–5% по итогам 2015 года, и в 2016–2017 годах – на уровне 3,7–4,2%. Темпы прироста ВВП после уровня 0,4%, по нашей оценке, в 2014 году ускорятся до 1% в 2015-м, 1,9 – в 2016-м и 2,3 – в 2017 году. Рост денежной массы ускорится с 5,5 до 6% в этом году, до 9–11 в 2015–2016 годах. Темп роста кредитной экономики сохранится на уровне, сопоставимом с 2014 годом. Банк России продолжит применение режима управляемого плавающего валютного курса. В рамках этого режима в соответствии с антиинфляционной направленностью политики Банка не будет препятствовать повышению курса рубля, обусловленному действием среднесрочных и долгосрочных экономических факторов. Однако темп его укрепления или ослабления в краткосрочном периоде будет при необходимости ограничиваться для поддержания конкурентоспособности отечественного производства, уменьшения неопределенности на внутреннем финансовом рынке.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансы организации и характеристика их звеньев.

Предприятие (организация) представляет собой самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется с целью извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала (уставного капитала), который направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной хозяйственной деятельности, создания продукции. После реализации продукции вновь созданная стоимость приобретает денежную форму в виде выручки от реализации. Выручка – это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и резервов предприятия. Все издержки по производству продукции принимают форму себестоимости. В том случае, если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает чистый доход от своей деятельности в виде прибыли.

Финансы предприятий – сфера финансовой системы, охватывающая денежные отношения, связанные с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов предприятий.

Экономическое содержание выражает денежные отношения, возникающие между:

- предприятием и его  инвесторами по поводу формирования  и использования собственного  капитала, а также выплаты дивидендов  и процентов;

- предприятием и поставщиками, покупателями по поводу формирования  способов и сроков расчетов, а  также способов обеспечения исполнения  обязательств;

- предприятиями и финансово-кредитными  институтами по поводу привлечения  и размещения свободных денежных  средств;

- предприятием и его  филиалами по поводу внутрикорпоративного  распределения средств;

- предприятием и его  работниками по поводу оплаты  труда;

- предприятием и государством  по поводу формирования налогооблагаемой  базы для начисления налогов, сборов и платежей;

  - предприятием и государством  при уплате налогов и сборов  в бюджетную систему и взносов  во внебюджетные фонды;

  - предприятием и государством  при финансировании из бюджета  и внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим законодательством.