Оборотные средства и их финансирование

Кредиторская задолженность  относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных  средств. Ее наличие означает участие  в обороте предприятия средств  других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У предприятий может  возникнуть кредиторская задолженность  поставщикам за поступившие товары, подрядчикам - за выполненные работы, налоговой инспекции - по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды[4].

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных  средств, к которым относятся  средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками образования оборотных  средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия[21].

Таким образом, все источники  финансирования оборотных средств  подразделяются на собственные, заемные  и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации  кругооборота фондов. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

 

3 РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ  В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ И ИСТОЧНИКОВ  ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ

 

Расчет потребности в оборотных средствах можно произвести на примере ООО "Северпромсервис Промстройуренгой".

Промстройуренгой производит строительные материалы в соответствии с плановым заданием.

Предприятие оснащено погрузочно –разгрузочными механизмами в количестве трех единиц. Предприятие пользуется автомашинами для перевозки глины, опалы, питьевой воды и других строительных материалов; автобусом для перевозки работников завода. Завод по выпуску кирпича существует с 2001 года.

Предприятие обеспечивает выполнение с минимальными затратами планового и сверхпланового задания, ритмичного выпуска продукции, эффективного использования основных и оборотных средств. Организует надлежащее хранение и учет движения выпускаемого кирпича.

Фактический выпуск кирпича (основной продукт) составляет 13000 тысяч штук, что позволяет обеспечивать подразделения ООО "Северпромсервис" большим количеством и дешевым кирпичом.

Таблица 3.1

Структура оборотных  средств ООО "Северпромсервис"

Состав оборотных средств	Суммарно тыс. рублей	В процентном отношении, %
1	2	3
1. Производственные запасы	4664	46,6
2. Незавершенное производство	349	3,5
3. Расходы будущих  периодов	310	3,1
Итого оборотные производственные фонды	5323	53,2
1. Готовая продукция  на складе	779	7,8
2.Продукция отгружена, но неоплаченная	3123	31,2
3.Средства в расчетах	342	3,4
4. Денежные средства  в кассе, в банке на счетах	441	4,4
Итого фонды обращения	4685	46,8
Всего оборотные средства	10008	100

 

Произведен анализ структуры  оборотных средств ООО "Северпромсервис" Промстройуренгой по данным бухгалтерского баланса (таблица 3.1).

Размер оборотных средств  на конец первого полугодия 2006 года составил 10008 тысяч рублей, в том  числе: оборотные производственные фонды 5323 тысяч рублей; фонды обращения 4685 тысяч рублей.

Удельный вес оборотных  производственных фондов 53,2%. Удельный вес фондов обращения составил 46,8%.

В составе оборотных  производственных фондов (53,2%) наибольший удельный вес имеют производственные запасы 46,6%; удельный вес незавершенного производства 3,5%; расходы будущих периодов – 3,1%.

В составе фондов обращения (46,8%) наибольший удельный вес имеет  продукция отгруженная, но не оплаченная 31,2%, удельный вес готовой продукции  на складе – 7,8%, денежные средства в  кассе, в банке на счетах – 4,4%, средства в расчетах – 3,4%.

Основной задачей нормирования оборотных средств является установление общей величины оборотных средств, необходимой для непрерывного функционирования предприятия.

Ниже произведен расчет потребности в оборотных средствах  Северпромсервис.

1. Потребность в оборотных  средствах по сырью и материалам:

Расход сырья и материалов на квартал - 2928,0 тысяч рублей

Количество дней – 90,0

Количество поставок материалов в прошлом году 8; время  пробега от поставщика до потребителя: материалов 9дней, платежных документов 5дней; время на разгрузку и складирование 2дня; время на подготовку к производству 1день.

Потребность в оборотных  средствах по сырью и материалам составляет – 1324,4 тысяч рублей.

2. Потребность в оборотных  средствах по незавершенному производству:

Выпуск продукции по себестоимости на квартал– 7385,4 тысяч  рублей

Однодневный выпуск продукции  по себестоимости– 82,1 тысяч рублей

Длительность производственного  цикла - 6,0 дней.

Стоимость единицы продукции 1,8у.д.ед, в т.ч. затраты в первый день производства 1,05у.д.ед.

 

К=, (3.5)

 

где n - затраты в первый день производства;

m все остальные затраты.

Потребность в оборотных  средствах по незавершенному производству– 389,2 тысяч рублей.

3. Потребность в оборотных  средствах по расходам будущих периодов:

Остаток расходов будущих  периодов на начало планового года составляет 8372тыс. руб.

В плановом году были произведены  новые расходы, относимые на счет расходов будущих периодов в сумме 2100тыс. руб.

Со счета расходов будущих периодов списано на себестоимость продукции в плановом году 4100тыс. руб.

Потребность в оборотных  средствах по расходам будущих периодов составляет - 6372тыс. руб.

4. Потребность в оборотных  средствах по запасам товаров:

Оборот товаров по покупным ценам на квартал– 1381,0 тысяч рублей

Однодневный оборот– 15,3 тысяч рублей

Норма запасов товаров, дней – 3,0

Потребность в оборотных  средствах по запасам товаров  составляет – 45,9 тысяч рублей.

5. Потребность в оборотных  средствах по денежным средствам  в банке и кассе:

Товарооборот в квартал, тысяч рублей – 8087,5

Однодневный товарооборот, тысяч рублей – 89,9

Норма запасов по денежным средствам, дни – 1,0

Потребность в денежных средствах составляет – 89,9 тысяч  рублей.

6. Потребность в оборотных  средствах по готовой продукции:

Однодневный выпуск продукции по себестоимости– 82,1 тысяч рублей

Норма оборотных средств  по готовой продукции, в днях – 5,0

Потребность в оборотных  средствах по готовой продукции  составляет– 410,5 тысяч рублей.

7. Совокупный норматив  оборотных средств определяется следующим образом:

 

Н= Нс.и м. + Ннп + Нгп + Нт + Нд + Нпр +Нрбп (3.6)

 

Совокупный норматив оборотных средств составляет - 8981,9тысяч  рублей.

В процессе финансового  планирования важно определить возможное  наличие излишка или недостатка оборотных средств на начала планируемого периода. Для этого сопоставляется сумма ожидаемого наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Таким образом, у ООО

"Северпромсервис Промстройуренгой" возникает излишек собственных оборотных средств в размере 1376,1тыс. рублей, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

 

Таблица 3.2

Источники финансирования общей потребности в оборотных  средствах

Источник	Сумма, тыс. руб.
Прирост устойчивых пассивов	250
Прибыль, остающаяся в  распоряжении предприятия	1126,1

 

По мере роста производственной программы потребность в оборотных  средствах возрастает, что требует  соответствующего финансирования прироста оборотных средств. В этом случае источником их пополнения является чистая прибыль предприятия. В качестве оборотных средств предприятием используются устойчивые пассивы. Они приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат.

Таким образом, был произведен расчет потребности в оборотных  средствах и источников их финансирования на примере ООО "Северпромсервис  Промстройуренгой". Основной задачей нормирования оборотных средств является установление общей величины оборотных средств, необходимой для непрерывного функционирования предприятия. Потребность в оборотных средствах: по сырью и материалам составляет 1324,4тыс. руб., по незавершенному производству 389,2тыс. руб., по готовой продукции 410,5тыс. руб., по запасам товаров 45,9тыс. руб., по денежным средствам 89,9тыс. руб., по расходам будущих периодов 6372тыс. руб. Совокупный норматив оборотных средств равен 8631, 9тыс. руб. У ООО

"Северпромсервис Промстройуренгой" возникает излишек собственных оборотных средств в размере 1376,1тыс. рублей, который служит источником финансирования прироста оборотных средств. В качестве источников финансирования прироста оборотных средств предприятие использует: устойчивые пассивы и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В соответствии с поставленной в начале работы целью, следует подвести итог исследований курсовой работы.

Оборотные средства хозяйствующих  субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой органически единый комплекс. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация). Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную.

Организация оборотных  средств является основополагающей в общем комплексе проблем  повышения их эффективности. Она  включает в себя следующие принципы: определение состава и структуры  оборотных средств; установление потребности  предприятия в оборотных средствах; определение источников формирования оборотных средств; распоряжение и маневрирование оборотными средствами; ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Для предприятия важно  правильно определить оптимальную  потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Различают следующие методы нормирования оборотных средств: метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод.

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. Норма – относительная величина соответствующая минимальному экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Норма определяется в днях. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимым для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную  роль в организации кругооборота фондов. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Расчет потребности  в оборотных средствах и источников их финансирования был произведен на примере ООО "Северпромсервис Промстройуренгой". Потребность в оборотных средствах: по сырью и материалам составляет 1324,4тыс. руб., по незавершенному производству 389,2тыс. руб., по готовой продукции 410,5тыс. руб., по запасам товаров 45,9тыс. руб., по денежным средствам 89,9тыс. руб., по расходам будущих периодов 6372тыс. руб. Совокупный норматив оборотных средств равен 8631, 9тыс. руб. У ООО " Северпромсервис Промстройуренгой " возникло излишек собственных оборотных средств в размере 1376,1тыс. рублей, которые служат источником финансирования прироста оборотных средств. В качестве источников финансирования прироста оборотных средств предприятие использует: устойчивые пассивы и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

Оборотные средства представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.