Оборотный капитал организации

 

3. Анализ использования   оборотного капитала

3.1. Характеристика предприятия

 

Место расположения организации ООО «Альянс»: г. Новосибирск, ул. Ватутина, 71.

Основной  вид деятельности – продажа и  монтаж потолков, напольных покрытий, теплых полов.

Организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответственностью.

Общество  является коммерческой организацией, целью деятельности которого является получение прибыли и насыщение рынка товарами и услугами.

Высшим  органом общества является общее  собрание участников общества, руководство  текущей деятельностью общества осуществляется директором.

Результаты финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Альянс» представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Показатели финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Альянс»

за 2009-2010 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
Выручка, тыс. руб.	3500	4500	1000,00	128,57
Валовой доход, тыс. руб.	800	900	100,00	112,50
Уровень валового дохода в выручке, %	22,86	20,00	-2,86	-
Издержки обращения, тыс. руб.	435	475	40	109,20
Уровень издержек обращения в выручке, %	12,4	10,6	-1,87	-
Прибыль от продаж, тыс. руб.	365	425	60,00	116,44
Уровень прибыли от продаж в выручке, %	10,43	9,44	-0,98	-
Численность персонала	17	22	5,00	129,41
Производительность труда, тыс. руб./чел.	205,88	204,55	-1,34	99,35

 

Выручка ООО «Альянс» в 2010 году увеличилась на 1000,0 тыс. руб. или 28,57%.

Динамика выручки  за 2006-2010 гг. представлена на рис. 2.2.

Валовой доход в  2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличился на 100,0 тыс. руб. или 12,5%.

Уровень валового дохода в выручке на 2010 г. снизился на 2,86%.

Издержки обращения  увеличились на 40 тыс. руб. или 9,2%. Их доля в объеме выручки сократилась  на 1,87%.

Прибыль от продаж увеличилась на 60 тыс. руб. или 16,44%.

Производительность  труда на 1 работника в 2010 году сократилась  на 1,34 тыс. руб./чел.

Далее, используя данные бухгалтерской и финансовой отчетности (прил. 1 и 2) проведем анализ эффективности использования оборотного капитала  ООО «Альянс».

3.2. Анализ динамики структуры  и движения оборотного капитала

 

Проведем  анализ состава, структуры и динамики оборотного капитала ООО «Альянс» (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Структура и динамика оборотного капитала ООО «Альянс»

в 2009-2010 гг.

Показатели	2009 г.		2010 г.		Отклонение в сумме, тыс. руб.	Темп роста, %	Изменение уд.веса, %
	сумма, тыс. руб.	уд.вес в валюте баланса, %	сумма, тыс. руб.	уд.вес в валюте баланса, %
Запасы	900	33,71	940	31,86	40	104,44	-1,84
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	20	0,75	25	0,85	5	125,00	0,10
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	15	0,56	30	1,02	15	200,00	0,46
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты)	120	4,49	135	4,58	15	112,50	0,08
Краткосрочные финансовые вложения	30	1,12	40	1,36	10	133,33	0,23
Денежные средства	200	7,49	270	9,15	70	135,00	1,66
ИТОГО по разделу II	1285	48,13	1440	48,81	155	112,06	0,69
БАЛАНС	2670	100,00	2950	100,00	280	110,49	0,00

 

Сумма оборотного капитала в 2010 году по сравнению  с 2009 годом увеличилась на 155 тыс. руб. или 12,06%. Удельный вес оборотного капитала в общей сумме валюты баланса увеличился на 0,69%.

В 2009 году (рис. 2.3) 70% оборотного капитала составляют запасы, 15,6% - денежные средства, 9,3% - краткосрочная  дебиторская задолженность.

Рис. 2.3. Состав оборотного капитала ООО  «Альянс» в 2009 году

 

В структуре запасов  наибольшую долю занимают готовая продукция и товары для перепродажи 65,6%, 29,4% - сырье, материалы и другие аналогичные ценности, остальные 5% - расходы будущих периодов.

В 2010 году (рис. 2.4) доля запасов сократилась в общей  сумме оборотного капитала на 4,7% и  составила 65,3%. Сумма запасов в 2010 году увеличилась на 40 тыс. руб. или 4,4%.

Рис. 2.4. Состав оборотного капитала ООО  «Альянс» в 2010 году

 

Сумма денежных средств  в 2010 году увеличилась на 70 тыс. руб. по сравнению с 2009 году, темп роста  составил 135%. Доля денежных средств  в общей сумме оборотного капитала увеличилась на 3,2% и составила 18,8%.

Краткосрочная дебиторская  задолженность в 2010 году по сравнению  с 2009 годом увеличилась на 15 тыс. руб. или 12,5%. Доля краткосрочной дебиторской  задолженности в общей сумме  оборотного капитала увеличилась в 2010 году на 0,1%.

Краткосрочные финансовые вложения в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличились на 10 тыс. руб. или 33,3%. Доля краткосрочных финансовых вложений в общей сумме оборотного капитала увеличилась на 0,5%.

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился на 5 тыс. руб. или 25%. Доля налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям в общей сумме оборотного капитала в 2010 году увеличилась на 0,1% и составила 1,7%.

Долгосрочная дебиторская  задолженность в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 15 тыс. руб. или в 2 раза. Доля долгосрочной дебиторской задолженности в общей сумме оборотного капитала увеличилась на 1,9%.

Доля основных средств  в общей структуре активов  в 2009 год составила 46,4% что говорит  о «тяжелой» структуре активов  предприятия и свидетельствует  о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к  изменениям выручки.

В структуре оборотных  активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением, по сравнению  с базовым периодом, суммы готовой  продукции и товаров для перепродажи  на 43,0 тыс. руб.

В общем динамику изменения оборотного капитала ООО  «Альянс» можно назвать положительной, но следует обратить внимание на следующие  моменты: увеличение краткосрочной  дебиторской задолженности, увеличение долгосрочной дебиторской задолженности, увеличение статьи готовая продукция и товары для перепродажи,  снижение оборотных активов в общей структуре баланса.

Далее проведем анализ эффективности использования оборотного капитала ООО «Альянс».

3.3. Анализ эффективности использования  оборотного капитала

 

Расчет показателей  оборачиваемости оборотного капитала в разах оформим в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Показатели  оборачиваемости ООО «Альянс» за 2009-2010 гг., раз.

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	Изменение	Темп роста, %
Выручка от реализации	3500	4500	1000	128,57
Запасы	900	940	40	104,44
Коэффициент оборачиваемости запасов	3,89	4,79	0,90	123,10
Дебиторская задолженность	135,00	165,00	30,00	122,22
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	25,93	27,27	1,35	105,19
Денежные средства	200,00	270,00	70,00	135,00
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	17,50	16,67	-0,83	95,24
Оборотные средства	1285,00	1440,00	155,00	112,06
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	2,72	3,13	0,40	114,73

 

Оборачиваемость запасов  увеличилась на 0,9 об. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость  запасов увеличилась на 1000/900 = 1,11 об. За счет  увеличения суммы запасов на 40 тыс. руб. оборачиваемость запасов снизилась на 0,21 об .(4500*(1/940-1/900)).

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2010 году увеличилась на 1,35 об. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 7,41 об. (100/135). За счет увеличения дебиторской задолженности оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 6,06 об. (4500*(1/165-1/135)).

Оборачиваемость денежных средств снизилась на 0,83 об. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость денежных средств  увеличилась на 5 об. (1000/200). За счет увеличения суммы денежных средств оборачиваемость  денежных средств сократилась на 5,83 об. (4500*(1/270-1/200)).

Далее в табл. 2.4 приведем расчеты оборачиваемости  оборотного капитала в днях.

Оборачиваемость запасов сократилась на 17,61 день. За счет изменения выручки от реализации оборачиваемость запасов сократилась  на 20,86 дн. (365*900/4500 – 93,86 = 73-93,86). За счет изменения суммы запасов оборачиваемость  запасов увеличилась на 3,24 дн. (76,24-73).

Таблица 2.4

Показатели  оборачиваемости ООО «Альянс» за 2009-2010 гг.

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	Изменение	Темп роста, %
Выручка от реализации	3500	4500	1000	128,57
Запасы	900	940	40	104,44
Коэффициент оборачиваемости запасов	93,86	76,24	-17,61	81,23
Дебиторская задолженность	135,00	165,00	30,00	122,22
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	14,08	13,38	-0,70	95,06
Денежные средства	200,00	270,00	70,00	135,00
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	20,86	21,90	1,04	105,00
Оборотные средства	1285,00	1440,00	155,00	112,06
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	134,01	116,80	-17,21	87,16

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 0,7 дн. За счет увеличения выручки от реализации оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 3,13 дн. (365*135/4500 – 14,08 = 10,95-14,08). За счет изменения суммы дебиторской задолженности оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 2,43 дн. (13,38-10,95).