Организация денежных расчетов на предприятии

 

 Высокие темпы инфляции в  середине 70-х годов привели к  распространению такой техники  банковского кредитования, при которой  снижается кредитный риск. Это прежде всего так называемые ролловерные (от англ. rollrover — возобновление), или возобновляемые, кредиты. Они представляют собой разновидность

 

 средне- и долгосрочных кредитов, предоставляемых по «плавающим»  процентным ставкам, которые пересматриваются  через обусловленные в кредитном  соглашении сроки (обычно три  — шесть месяцев) согласно текущим  рыночным ставкам по краткосрочным  кредитам. При согласовании между  участниками кредитного соглашения  общего срока кредита период  его использования делится на  временные отрезки (субпериоды), для каждого из которых вновь устанавливается процентная ставка. Хотя ролловерные кредиты предоставляются на средние сроки, их выписка осуществляется на короткие сроки, после чего кредит возобновляется, и так до тех пор, пока не истечет общий срок кредита. Периодические пересмотры процентной ставки снижают риск банковских убытков от повышения ставок по краткосрочным депозитам, которые являются основным источником ресурсов для среднесрочных кредитов.

 

 Уменьшение кредитного риска  обеспечивают также синдицированные, или консорциальные, кредиты. Так  называются креди­ты, предоставляемые двумя или более банками одному заемщику. При этом банки объединяют на срок свои средства, образуя синдикат. В соответствии с заключаемым соглашением каждый банк берет на себя обязательство предоставить в определенных размерах средства для общего кредита. Синдицированные кредиты могут предоставляться также не синдикатом, а отдельным банком, который после заключения соглашения с заемщиком привлекает другие банки, выдавая им так называемые сертификаты участия. Коллективная организация кредитов позволяет распределить риск непогашения ссуды между банками, сокращая риск каждого банка, а также увеличить объем кредита.

 

 Процесс предоставления банковской  ссуды называется кредитным процессом (процессом кредитования). Процесс  кредито­вания предприятий коммерческим банком включает пять основных этапов.

 

1. Рассмотрение заявки на получение  ссуды. В заявке содержатся главные  параметры ссудной операции: цель  и сумма за­прашиваемой ссуды, срок ссуды и порядок ее погашения, виды обеспечения, порядок уплаты процентов. Банк тщательно анализирует заявку, а также прилагаемый к ней пакет необходимых документов, содержащих основные сведения о потенциальном заемщике.

 

2. Анализ и оценка кредитоспособности  заемщика, т.е. его способности погасить  ссуду и проценты по ней  в соответствии с

 

 кредитным договором. Источниками  анализа служат данные баланса  предприятия, отчета о прибылях  и убытках, кредитной заявки, информация  о кредитной истории клиента. В мировой и отечественной  практике используются три основных  способа оценки кредитоспособности.

 

 Первый способ — способ  финансовых коэффициентов. Чаще  всего для оценки финансово-хозяйственной  деятельности пред­приятия применяются такие коэффициенты, как коэффициенты ликвидности; коэффициенты оборачиваемости (запасов, дебиторской задолженности, основных средств, активов); коэффициенты обеспеченности собственным капиталом; коэффициенты рентабельности.

 

 Второй способ оценки кредитоспособности  — анализ денежных потоков. Суть  его — в сопоставлении денежных  притоков (прибыли, амортизации и  др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов  и др.) в период срока ссуды.

 

 Третий способ — оценка  делового риска заемщика. Деловой  риск связан с тем, что кругооборот  фондов заемщика прервется или  замедлится и не завершится  в срок.

 

3. Оформление кредитного договора. Данный договор определяет взаимные  права и обязанности банка-кредитора  и клиента-заемщика, цель и объект  кредитования, его размер, сроки, виды  обеспечения ссуды, уровень ставки  процента и другие условия  выдачи, использования и погашения  ссуды.

 

4. Выдача ссуды, т.е. порядок оформления  и способ предоставления ссуды (в наличной и безналичной формах, в виде ра­зовой ссуды, кредитной линии и т.д.).

 

5. Кредитный мониторинг — это  контроль банка за использованием  и погашением ссуды. Банк регулярно  контролирует це­левое использование ссуды, выполнение иных условий кредитного договора. Для этого банк проверяет текущее состояние финансовой и хозяйственной деятельности заемщика, в случае необходимости проводит аудиторские проверки на предприятии заемщика.

 

 Осуществляя вложения в ценные  бумаги, банк преследует две цели: получение дохода и обеспечение  ликвидности. С целью минимизации  рисков по ценным бумагам банки  производят вложения в различные  по надежности, срочности, доходности, эмитенту виды ценных бумаг, т.е. диверсифицируют портфель ценных  бумаг (фондовый портфель).

 

 Активные операции банка  с ценными бумагами включают  четыре основных вида.

 

1. Вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи  с целью получения курсовой  прибыли (разницы между курсом  покупки и курсом продажи). Эти  бумаги хранятся в портфеле  банка непродолжительное время.

 

2. Покупка ценных бумаг с  целью получения дохода в виде  процентов (по облигациям, векселям, депозитным сертифика­там) и дивидендов (по акциям), а также участия в управлении предприятием. Такие бумаги хранятся в портфеле банка дли­тельное время (обычно более года) и носят название банковские инвестиции.

 

3. Вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям типа  репо. Покупая такие бумаги, банк одновременно берет на себя обязательство их обратной продажи через определенный срок по фиксированному курсу. Иначе говоря, банк совершает покупку ценных бумаг на условиях их обратной продажи.

 

4. Учетные операции. Это преимущественно  операции с векселями. Учет векселя  — это покупка векселя банком (с переда­чей банку векселя по индоссаменту). Покупая вексель у векселедержателя, банк получает право получения денег по векселю по истечении его срока. За то что банк авансирует векселедателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению (см. рис. 9.3). Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету, — в получении денег по векселю до наступления срока его погашения.

 

 Кассовые операции — это  операции коммерческих банков, связанные  с получением, выдачей, хранением  и перевозкой кас­совой наличности. Кассовая наличность — это банкноты и монеты, хранящиеся в кассе банка и обеспечивающие его повсе­дневную потребность в деньгах для наличных выплат — выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в наличной форме, выплаты жалованья служащим банка.

 

 Для работы с наличными  деньгами коммерческий банк должен  создать в помещении соответствующим  образом оборудованный кассовый  узел. В его состав входят кассы  различного назначения, хранилище  ценностей, помещение по приему-выдаче  денег инкассаторам и ряд других  помещений. Для комплексного обслуживания  клиентов банк создает кассовое  подразделение, в которое могут  входить такие службы, как приходные, расходные, приходно-расходные и  вечерние кассы, а также кассы  пересчета.

 

 Банки устанавливают своим  клиентам — юридическим лицам  лимит остатка наличных денег  в кассе. Для коммерческих банков  центральный банк устанавливает предельные остатки денежной наличности в операционных кассах.

 Пассивные  операции банков.

 Пассивные операции (операции  по формированию банковских ресурсов) имеют большое значение для  каждого коммерческого банка. Во-первых, как уже отмечалось, ресурсная  база во многом определяет  возможности и масштабы активных  операций, обеспечивающих получение  доходов банка. Во-вторых, стабильность  банковских ресурсов, их величина  и структура служат важнейшими  факторами надежности банка. И  наконец, цена полученных ресурсов  оказывает влияние на размеры  банковской прибыли.

 

 Следует также отметить важную  народно-хозяйственную и социальную  роль пассивных операций банков. Мобилизация с их помощью временно  свободных средств предприятий и населения позволяет банковской системе удовлетворять потребности экономики в основном и оборотном капитале, трансформировать сбережения в производственные инвестиции, предоставлять потребительские ссуды населению. А проценты по вкладам и долговым ценным бумагам банков хотя бы частично компенсируют населению убытки от инфляции.

 

 Пассивные операции делятся  на две группы. К первой относятся  операции по формированию собственных  ресурсов, кото­рые принадлежат непосредственно банку и не требуют возврата. С помощью операций второй группы банк привлекает средства на время, образует заемные ресурсы. По операциям второй группы у банка возникают обязательства (перед вкладчиками, банками-кредиторами). Поэтому операции второй группы нередко называют пассивными кредитными операциями в отличие от активных кредитных операций (банковских ссуд). По пассивным кредитным операциям банк является заемщиком, а его клиенты — кредиторами банка, в то время как по активным кредитным операциям банк выступает кредитором по отношению к своим клиентам

 

 Одна их важнейших особенностей  структуры пассивов банков, по  сравнению с нефинансовыми предприятиями, — низкая доля собственных  ресурсов: обычно от 10 до 22%, в то  время как на нефинансовых  предприятиях она в среднем  составляет от 40 до 50%.

 

 Однако несмотря на относительно небольшой удельный вес, собственные средства (капитал) банка играют очень большую роль в его деятельности. Они выполняют три основные функции: оперативную, защитную и регулирующую.

 

 Оперативная функция состоит  в том, что собственные средства (капитал) служат финансовым ресурсом  развития материаль­ной базы банка. Без начального капитала ни один банк (как впрочем и любое предприятие) не может приступить к осуществлению своей деятельности. Именно за счет собственных средств приобретаются машины, оборудование, вычислительная техника, а также земля, здания и другие активы. Собственные средства (капитал) могут использоваться также для расширения сети филиалов и отделений банка, для слияний. Размер собственных средств (капитала) определяет в конечном счете масштабы деятельности банка. Не случайно устанавливаемые центральным банком экономические нормативы деятельности банков, рекомендуемые Базельским комитетом, базируются преимущественно на величине собственных средств (капитала) банка.

 

 Защитная функция собственных  средств (капитала) банка — поддержание  устойчивости последнего, обеспечение  обязательств банка перед вкладчиками  и кредиторами. Собственные средства (капитал) банка выступают в качестве  страхового, гарантийного фонда, который  позволяет банку сохранять платежеспособность  даже в случае наступления  неблагоприятных обстоятельств, возникновения  непредусмотренных расходов и  убытков, создающих угрозу банковской  ликвидности. Поскольку собственные  средства (капитал) — это ресурсы, не подлежащие возврату, они служат  резервом для покрытия обязательств  банка. В пределах собственных  средств (капитала) банк стопроцентно  гарантирует ответственность по  своим обязательствам. С учетом  этого можно говорить о существовании обратной зависимости между величиной собственных средств (капитала) банка и его подверженности риску. Чем больше собственные средства (капитал) банка, тем меньше риск вкладчиков и кредиторов, тем надежнее банк.

 

 Защитная функция собственных  средств (капитала) банка тесно связана  с понятием «достаточность капитала», т.е. способность банка погашать  финансовые потери за счет  собственных средств (капитала), не  прибегая к заемным ресурсам. Эта способность определяется  тем, в какой мере величина  собственных средств (капитала) адекватна, т.е. соответствует, рискованности банковских  активов, иначе говоря, структуре  и качеству последних. Это означает, что чем больше банковских  активов сопряжено со значительным  риском, тем больше должен быть  объем собственных средств (капитала) банка. Вот почему в соответствии  с рекомендациями Базельского комитета показатель (коэффициент) достаточности капитала банка определяется как отношение собственного капитала к его активам, взвешенным с учетом риска.

 

 Регулирующая функция собственных  средств (капитала) состоит в том, что центральные банки осуществляют  регулирование деятельности коммерческих  банков путем управления собственными  средствами (капиталом) банка. Центральные  банки устанавливают, во-первых, минимальный  размер собственного капитала, необходимый  для получения банковской лицензии, и, во-вторых, норматив достаточности  капитала. Кроме того, как уже  отмечалось, величина собственных  средств служит базой большинства других экономических нормативов деятельности банков, устанавливаемых центральными банками.

 

 Собственные средства (капитал) банка — это совокупность фондов  и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется  при создании банка, другие фонды  — в процессе деятельности  последнего.