Основы организации финансов предприятия

 С переходом на рыночные основы хозяйствования, необычайно возрастает не только роль руководителей предприятий, членов правления акционерного общества, но и финансовых служб, которые играли при административно- командном методе управления второстепенную роль.

Изыскание финансовых источников развития предприятия, направление более  эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового  менеджмента становятся основными  для финансовых служб предприятий  в условиях рыночной экономики.

Суть управления финансами заключается  в такой организации финансов со стороны соответствующих служб, которая позволяет:

1) привлекать дополнительные финансовые  ресурсы на самых выгодных  условиях, инвестировать их с  наибольшим эффектом;

2) осуществлять прибыльные операции  на финансовом рынке, покупая  и продавая ценные бумаги.

Достижение успеха в области  управления финансами зависит от инициативы работника, поиска нетрадиционных решений, масштабности операций и оправданного риска, деловой хватки.

Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовых служб должны иметь четкое представление  о целях инвестирования ресурсов, и уже в соответствии с ними, давать рекомендации о формах привлечения  средств.

Финансовая служба предприятия  в ходе своей работы реализует  как распределительную, так и  контрольную функции как внутри предприятия, так и во внешней  среде.

3. Формирование имущества предприятия

  Литература:

1.

2.

Имущество предприятия относится  к его активам и учитывается  в разделе I баланса (ф.№1). Имущество (активы) предприятия представляют собой его экономические ресурсы  в форме совокупных имущественных  ценностей, используемых в хозяйственной  деятельности с целью получения  прибыли. 
Формирование активов предприятия связано с тремя основными этапами его развития на различных стадиях жизненного цикла: 
Создание предприятия. Формируемые на данном этапе активы во многом определяют потребность в стартовом капитале. 
Расширение, реконструкция и модернизация действующих предприятий. 
Расширение и обновление активов осуществляется в соответствии со стратегическими задачами развития предприятия с учетом возможностей инвестиционных ресурсов. 
Формирование новых структурных единиц действующего предприятия. Этот процесс может осуществляться путем формирования и приобретения новых структурных имущественных комплексов. Вариантами такого приобретения могут быть приватизация действующего государственного предприятия, покупка обанкротившегося предприятия. 
Политика формирования активов определяет основную цель – выявление и удовлетворение в отдельных их видах для обеспечения операционного процесса, а также оптимизация их состава для обеспечения условий эффективной хозяйственной деятельности. С учетом этой цели процесс формирования активов предприятия стоится на основе следующих принципов: 
Учет ближайших перспектив развития операционной деятельности и форм ее диверсификации. 
Обеспечение соответствия объема и структуры формируемых активов по объему и структуре производства и сбыта продукции. 
Определение потребности в активах вновь создаваемого предприятия осуществляется в разрезе следующих их видов: основные средства; нематериальные активы; запасы товарно-материальных ценностей, обеспечивающих производственную деятельность; денежные активы; прочие виды активов. 
Потребность в основных средствах рассчитывается по отдельным их группам: производственные здания и помещения; машины и оборудование, используемые в производственно-техническом процессе; машины и оборудование, используемые в процессе управления операционной деятельностью. 
Потребность в нематериальных активах определяется исходя из используемой технологии и вида выпускаемой продукции. 
Потребность в запасах товарно-материальных ценностей рассматривается в разрезе следующих видов: потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы сырья и материалов; потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы готовой продукции; потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товаров (для предприятий торговли). 
Потребность в оборотном капитале определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях (при расчете в отдельных видах ТМЦ). 
Нормы запаса определяются исходя из отраслевых особенностей каждым предприятием самостоятельно. 
Потребность в денежных активах определяется на основе предстоящего их расходования на расчеты по оплате труда, по авансовым и налоговым платежам.

4. Формирование капитала  предприятия.

  Капитал предприятия – это действующий (вложенный в дело) источник дохода, дающий общественно полезный эффект. Капитал, являясь главной экономической базой создания и развития предприятия, в процессе своего функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала. 
      Основными источниками финансирования деятельности предприятия являются собственные средства. 
Уставный капитал представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. При создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами. 
Он формируется при первоначальном инвестировании средств, его величина объявляется при регистрации предприятия, а любые корректировки размера уставного капитала допускаются лишь в случае и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами. 
Прибыль является основным источником собственных средств предприятия. В балансе она присутствует как нераспределенная прибыль, так и в виде созданных за ее счет фондов и резервов. 
Прибыль – основной источник формирования резервного капитала, который предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными и уставными документами. 
Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки основных средств.

  Важнейшая сторона финансовой деятельности предприятий – формирование и использование различных денежных фондов. 
Денежные фонды предприятий можно разбить на четыре группы: 
Первая группа денежных фондов предприятий - фонды собственных средств, которая включает: 
Уставный капитал – основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия – величину уставного фонда. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы. 
Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Минимальный размер его определяется в соответствии с установленным законодательно минимальным размером оплаты труда в стране. Уставный капитал выступает первым денежным фондом, отражаемым в пассиве баланса предприятия. 
1.2. После уставного капитала денежным фондом собственных средств предприятия является добавочный капитал, который включает: результаты переоценки основных фондов; эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу); безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели; ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений; поступления на пополнение оборотных средств. 
Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по перечисленным каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов. 
1.3. Резервный капитал, который образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом. 
1.4. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем концентрируются: амортизационный фонд, предназначенный для простого воспроизводства основных фондов; фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и предназначенный для развития производства; заемные и привлеченные источники. 
Инвестиционный фонд является источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия. 
1.5. Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. 
Вторая группа денежных фондов предприятий – фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходится без заемных средств. Их многообразие дает возможность использования их в различных ситуациях. Заемные средства в нормальных экономических условиях способствуют повышению эффективности производства. В данную группу денежных фондов включаются: кредиты банков, коммерческие кредиты, факторинг, лизинг, кредиторы. 
Третья группа денежных фондов – фонды привлеченных средств. В данную группу входят: 
Фонд потребления – денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли и используемый на удовлетворение материальных и социальных потребностей работников предприятия. 
Расчеты по дивидендам. 
Доходы будущих периодов. 
Резервы предстоящих расходов и платежей. 
4) Четвертую группу денежных фондов образуют оперативные денежные фонды предприятия. 
4.1. Фонд для выплаты заработной платы. 
4.2. Фонд для платежей в бюджет различных налогов.

Кроме перечисленных на предприятии  создается ряд других фондов денежных средств: для погашения кредитов банка, освоения новой техники, научно- исследовательских работ.

5. Влияние организационно-правовых  форм хозяйствования и отраслевых  особенностей на организацию  финансов.

 Литература:

1.    7) стр. 35-194.

2.    8) стр. 175-186.

3.    10) стр. 334-337.

4.    9) 117-124.

Под организацией финансов предприятий  понимается состав денежных фондов предприятий, порядок их образования и использования, соотношение между размерами  фондов предприятий, взаимоотношения  предприятий с финансово- кредитной  системой. На организацию финансов предприятий прежде всего влияют отраслевые особенности. По отраслевой принадлежности финансы предприятий  можно подразделить на финансы: промышленности, сельского хозяйства, строительства, торговли, жилищно-коммунального и  дорожного хозяйства. 
Финансы промышленности занимают ведущее место в общей системе финансов предприятий отраслей народного хозяйства. Это определяется прежде всего тем, что они обслуживают такую отрасль народного хозяйства, в которой создается большая часть совокупного общественного продукта, национального дохода и денежных накоплений. Промышленные предприятия в процессе своей деятельности взаимодействуют с предприятиями других отраслей народного хозяйства, поэтому их финансы тесно связаны с финансами всех других отраслей. 
Существенные отличия в организации финансов предприятий сельского хозяйства обусловлены особенностями экономики сельскохозяйственного производства. 
Сельское хозяйство – важная отрасль народного хозяйства, создающая «простой продукт», используемый как сырье для промышленности и как продукт питания для населения. В составе основных производственных фондов значительное место занимает продуктивный и рабочий скот, воспроизводство которого осуществляется непосредственно в самом сельском хозяйстве. Значительная часть произведенной продукции не реализуется на сторону, а остается внутри хозяйства на цели воспроизводства и поэтому не входит в состав товарной продукции и не принимает денежную форму, поскольку является внутрихозяйственным оборотом. 
В осуществлении строительного производства участвуют два вида финансов: финансы заказчика (инвестора) и финансы подрядчика. Финансы инвестора представляют собой совокупность средств, предназначенных для финансирования затрат во вновь создаваемые, обновляемые и модернизируемые основные фонды. 
Специфика строительства сказывается на некоторых особенностях финансов подрядчика. Продолжительность строительства объекта вызывает наличие большого незавершенного производства в составе собственных оборотных средств подрядной организации. Это приводит к неравномерности поступления выручки от сдачи выполненных работ заказчику – основного источника собственных средств подрядчика. 
Существенной особенностью финансов торговли является то, что в отличие от других отраслей народного хозяйства выручка от реализации товаров поступает преимущественно в налично-денежной форме. В связи с этим важной задачей организации финансов в торговле являются правильное ведение кассового хозяйства, контроль за поступлением в кассы магазинов выручки, за инкассированием выручки и правильным ее использованием. 
Действующий в жилищном хозяйстве финансовый механизм, основанный на самоокупаемости эксплуатационных расходов по содержанию жилья, не создает условий для образования источников финансирования не только для расширенного воспроизводства, но даже и для простого воспроизводства, что делает невозможной организацию в жилищном хозяйстве хозрасчета на принципах самофинансирования. 
Специфика хозяйственной деятельности коммунальных предприятий оказывает влияние на особенность организации их финансов. У большинства предприятий процессы производства и реализации продукции, оказания услуг совпадают по времени, и поэтому в составе оборотных средств нет незавершенного производства и готовой продукции, что значительно сокращает продолжительность оборачиваемости оборотных средств. Ритм работы коммунальных предприятий во многом зависит от времени года и от общего ритма городской жизни, что сказывается на неравномерности поступления доходов на протяжении года.

  Исходя из организационно-правовых форм, финансы предприятия подразделяются на финансы: государственных предприятий, муниципальных предприятий, индивидуальных (семейных) частных предприятий, полных товариществ, смешанных товариществ, акционерных обществ. Организационно- правовая форма в первую очередь обуславливает специфику формирования уставного фонда. Так, источниками уставного фонда государственного предприятия являются бюджетные ассигнования, вклады других государственных предприятий. Уставный фонд товариществ с ограниченной ответственностью образуется только за счет вкладов учредителей. Организационно-правовая форма предопределяет особенности и в распределении прибыли. Открытые акционерные общества обязаны предусматривать в ходе распределения прибыли средства, предназначенные для выплаты дивидендов по акциям, смешанные товарищества – отчисления от прибыли (в соответствии с вкладом участников товарищества). Предприятия некоторых организационно-правовых форм обязаны направлять часть прибыли, оставшейся в их распоряжении, на формирование финансового резерва.

6. Затраты предприятий  и источники их финансирования.

Литература:

1.    13) стр. 184-191.

2.    6) стр. 189-198.

3.    4)стр. 74-93.

Предприятие в процессе своей деятельности совершает материальные и денежные затраты на простое и расширенное  воспроизводство основных фондов и  оборотных средств, производство и  реализацию продукции и др. 
Текущие затраты связаны с производством и реализацией продукции. Они занимают наибольший удельный вес во всех затратах предприятия и содержат затраты по использованию в процессе производства продукции сырья, материалов, основных производственных фондов, комплектующих изделий, топлива и энергии, по оплате труда и др. Текущие затраты возвращаются предприятию по завершению цикла производства и реализации продукции в составе выручки от реализации. 
Наибольший удельный вес во всех расходах предприятия занимают затраты на производство продукции. Затраты, образующие себестоимость продукции, группируются в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам: 
Материальные затраты – наиболее крупный элемент затрат на производство, доля которого в общей сумме затрат составляет 60-90%. Состав материальных затрат неоднороден и включает расходы на сырье и материалы. 
Затраты на оплату труда – это затраты на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая премии за производственные результаты, стимулирующие и компенсирующие выплаты, а также затраты на оплату труда не состоящих в штате предприятия работников, занятых в основной деятельности. 
Отчисления на социальные нужды – это отчисления во внебюджетные социальные фонды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования). 
Следующий крупный элемент затрат – износ основных производственных фондов, равный сумме амортизационных отчислений. Сюда же относятся ускоренная амортизация основных фондов и ее индексация. 
Прочие затраты в составе себестоимости продукции – это налоги, сборы, отчисления в специальные внебюджетные фонды, платежи за предельно допустимые выбросы, обязательное страхование имущества предприятия и др. 
Финансирование затрат осуществляется за счет собственных и заемных источников. 
Финансирование деятельности предприятия за счет собственных средств или самофинансирование реализуется за счет использования прибыли предприятия или перераспределения капитала. О самофинансировании можно говорить только, если предприятие функционирует без привлечения нового капитала со стороны и если часть прибыли предприятия используется на развитие производства. 
Источниками получения средств для самофинансирования могут быть: прибыль, не выплаченная вкладчикам капитала; скрытые резервы; отчисления в специальные фонды. Самофинансирование позволяет предприятию быть независимым от рынка капиталов, экономить средства, улучшать кредитоспособность. Финансирование из амортизационных отчислений является текущим финансовым решением. 
Заемные средства могут быть представлены в виде банковского кредита, займов, коммерческого кредита.

 Смета – это форма планового  расчета, которая определяет подробную  программу действий предприятия  на предстоящий период. 
Управление текущими затратами предприятия подразумевает разработку и контроль за исполнением сметы затрат на производство – внутреннего документа, позволяющего не только контролировать общий уровень затрат и их динамику, но и сопоставлять их величину по структурным подразделениям и филиалам. Смета затрат позволяет определить уровень самоокупаемости по предприятию в целом и его отдельным подразделениям. 
При разработке смет затрат определяется себестоимость единицы продукции, создается база для расчета оптовых цен, устанавливается возможность снижения затрат на производство и реализацию продукции за счет внедрения новых технологий, рационализации товародвижения, закладывается основа для получения прибыли. Сметы используются также для определения потребностей предприятия в оборотных средствах, объемов реализации продукции и размеров возможной прибыли.

  7. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) как основной источник финансового обеспечения предпринимательской деятельности.

Литература:

1.    13) стр. 191-194.

2.    11) стр. 128-131.

3.    12) стр. 98.

Выручка от реализации продукции –  это сумма денежных средств, полученных предприятием за произведенную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Выручка от реализации является главным  источником средств предприятия  для возмещения затрат и образования  доходов. 
В объем реализации не включаются стоимость продукции, не отгруженной в отчетном периоде покупателям, и внутризаводской оборот (исключение составляют лесная, пищевая, легкая промышленность). 
Реализация продукции (работ, услуг) позволяет определить финансовый результат деятельности предприятия. Кроме выручки от реализации готовой продукции предприятие может получать выручку от прочей реализации (выбывших основных фондов, материалов и др.), а также от внереализационных операций 
(сдача имущества в аренду, совместная деятельность, доходы по операциям с ценными бумагами и др.). 
В настоящее время для составления финансовой отчетности метод формирования выручки от реализации продукции (работ, услуг) устанавливается лишь после отгрузки продукции и предъявления покупателю расчетных документов. При объявлении учетной политики предприятие выбирает методику определения выручки от реализации только для целей налогообложения: либо по срокам оплаты отгруженной продукции (по мере поступления средств на расчетный счет или в кассу предприятия), либо по срокам отгрузки продукции и предъявления покупателю расчетных документов. 
При определении выручки по мере оплаты продукции прибыль от реализации будет меньше, если имеет место последующая оплата. При предварительной оплате сумма выручки не будет отличаться в зависимости от выбранного метода, так как вы реализацию будет включаться только отгруженная продукция. Определение выручки по отгрузке при последующей оплате принесет больше начисленной прибыли. Но использование этого метода может привести к дефициту реальных финансовых ресурсов, так как признание отгруженной, но еще не оплаченной продукции, означает объявление прибыли и влечет за собой уплату налогов. 
      Факторы, влияющие на величину выручки от реализации продукции, можно подразделить на 3 группы: 
Производственные факторы связаны с объемом производства, его ритмичностью, материальной и научно-технической оснащенностью, соответственно- качественными параметрами продукции, ее ассортиментом и структурой. 
Коммерческие факторы охватывают в широком смысле понятие маркетинга: заключение хозяйственных договоров на основе самого пристального изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка, ценовое регулирование сбыта, его направление и организационно-экономическое обеспечение. 
Финансовые факторы охватывают и выручку от реализации продукции, и предпринимательский доход от всех видов деятельности, включая формы расчетов, предусмотренные контрактом или определяемые оперативно, ценовое регулирование, в том числе и уценку товара в случае замедления его реализации. В данном случае не маловажен принцип «время – деньги», так как чем быстрее и полнее поступление доходов, тем эффективней вся деятельность предприятия.