Особенности финансов акционерных обществ

 

Контрольная

Финансы организаций (предприятий), МБИ, вариант 1

 

 

Оглавление

 

Введение 3

Особенности финансов акционерных обществ 4

Источники формирования финансовых ресурсов 4

Принципы организации финансов 5

Уставный капитал 5

Состав затрат 6

Выручка, прибыль, распределение прибыли 7

Задачи 9

Заключение 11

Список литературы 13

 

 

 

Введение

 

Актуальность темы контрольной работы обусловлена тем, что акционерная форма хозяйствования является наиболее распространенной в настоящее время для средних и крупных предприятий. Любой гражданин России вольно или невольно вступает в различные отношения с такой коммерческой организацией.

Акционерное общество  — общество, уставный (акционерный) капитал которого разделен на определенное число акций. Акционеры (участники акционерного общества) не отвечают по обязательствам акционерного общества и несут ответственность в пределах стоимости принадлежащих им акций. Право на долю собственности акционера подтверждается его долей в акционерном капитале. Каждому держателю акций принадлежит часть имущества акционерного общества в соответствии с долей его акций в общем количестве акций, выпушенных в обращение.

 

 

Особенности финансов акционерных обществ

Источники формирования финансовых ресурсов

 

Финансовыми ресурсами выступают денежные доходы, поступления и накопления коммерческой организации, используемые для обеспечения ее деятельности, осуществления затрат по расширенному воспроизводству, социальному развитию, выполнению финансовых обязательств. Первоначально они формируются в момент создания акционерного общества в виде уставного капитала.

В процессе функционирования акционерного общества имеют место следующие финансовые ресурсы:

- Основным источником формирования ее финансовых ресурсов является выручка от продажи (реализации) товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации.

- Операционные доходы (от предоставления за плату во временное пользование активов организации, продажи основных средств и иных активов, проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации)

- Внереализационные доходы включают штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, активы, полученные безвозмездно, суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой разности, курсовые разницы, чрезвычайные доходы — страховое возмещение и т.п.

- Часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Акционерное общество может выпускать дополнительные акции и облигации после полной оплаты уставного капитала. Облигации по своей сущности являются заемными средствами и, как правило, направляются на пополнение оборотного капитала.

- Средства из бюджетов поступают коммерческой организации в рамках государственной поддержки их деятельности.

- Финансовые ресурсы могут формироваться за счет поступлений от основных («материнских») компаний, учредителя.

Принципы  организации финансов

 

В экономической литературе выделяются следующие принципы организации финансов акционерных обществ:

- получение и максимизация прибыли предприятия;

- оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;

- обеспечение финансовой устойчивости предприятия, в том числе использование механизмов защиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);

- создание инвестиционной привлекательности;

- ответственность за ведение и результаты хозяйственной деятельности.

Уставный  капитал

 

В соответствии со ст. 25 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Он определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. При учреждении общества все его акции должны быть размещены среди учредителей. Все акции общества являются именными.

В акционерном обществе допускается превышение его чистых активов над уставным капиталом, однако размер чистых активов на конец года не должен быть менее уставного капитала. В соответствии со ст. 26 указанного Федерального закона минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы МРОТ, установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а закрытого общества — не менее стократной суммы МРОТ.

В случае необходимости увеличения уставного капитала общества за счет размещения дополнительных акций общее собрание акционеров принимает решение о внесении в устав общества соответствующих изменений и дополнений. Уставный капитал может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных. Если стоимость чистых активов общества оказывается меньше величины минимального уставного капитала, то общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов.

Увеличение уставного капитала не допускается в целях покрытия понесенных им убытков.

Состав  затрат

 

Расходы организации в зависимости от характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

- расходы по обычным видам деятельности;

- операционные расходы;

- внереализационные расходы.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация;

- прочие затраты.

 

Выручка, прибыль, распределение прибыли

 

Выручка — количество денежных, получаемое компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи товаров или услуг своим клиентам. Выручка отличается от прибыли, так как прибыль — это выручка минус расходы (издержки), которые компания понесла в процессе производства своих продуктов.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) включает в себя денежные средства либо иное имущество в денежном выражении, полученные или подлежащие получению в результате реализации товаров, готовой продукции, работ, услуг по ценам, тарифам в соответствии с договорами.

При этом деятельность предприятия можно характеризовать по нескольким направлениям:

- выручка от основной деятельности, поступающая от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг);

- выручка от инвестиционной деятельности, выраженная в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг;

- выручка от финансовой деятельности.

Чистая прибыль — часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет.

Чистая прибыль акционерного общества распределяется по схеме: Чистая прибыль = Резервный фонд + Фонд накопления + Фонд потребления + Дивиденды.

Порядок выплаты обществом дивидендов предусматривает, что они выплачиваются из чистой прибыли общества. Решение о выплате годовых дивидендов, размере годового дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа) принимаются общим собранием акционеров. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества. Общество не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям:

- до полной оплаты всего уставного капитала общества;

- если на момент выплаты дивидендов оно отвечает признакам несостоятельности (банкротства).

В акционерном обществе создается резервный фонд в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5% от его уставного капитала. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей. Уставом общества может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального фонда акционирования работников общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами этого общества, для последующего размещения его работникам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задачи

 

1. По данным баланса, приведенным в таблице, рассчитайте сумму годовой прибыли от реализации готовой продукции организации за 2 года.
2. Проведите анализ полученных данных и напишите выводы.

 

№ п/п	Наименование показателей	Сумма, тыс. руб.		Динамика
		Отчетный год	Планируемый год	Отклонение, тыс. руб.	%
1	Выручка от реализации готовой  продукции (без НД и акцизов)	7540	7820
2	Себестоимость готовой продукции	6840	7100
3	Прибыль от реализации продукции
4	Рентабельность продукции
	- в процентах к выручке
	- в процентах к себестоимости

 

Решение

 

Прибыль от реализации продукции (П) = Выручка (В) – Себестоимость(С)

П0 (отчетного года) = 7540-6840=700 тыс. руб.

П1 (планируемого года) = 7820-7100=720 тыс. руб.

 

Отклонение выручки DВ = В1-В0 = 7820-7540=280 тыс. руб.

Отклонение выручки в % DВ = DВ/ В0*100 = 280/7540*100%=3,71%

Отклонение себестоимости DС = С1-С0 = 7100-6840=260 тыс. руб.

Отклонение себестоимости  в % DС = DС/ С0*100 = 260/6840*100%=3,80%

Отклонение прибыли DП = П1-П0 = 720-700=20 тыс. руб.

Отклонение прибыли в % DП = DП/ П0*100 = 20/700*100%=2,86%

 

Рентабельность продукции  в процентах к выручке

Р0 = П0/В0*100% = 700/7540=9,28%

Р1 = П1/В1*100% = 720/7820=9,21%

Отклонение DР = 9,21%-9,28%= - 0,07%

Отклонение в % DР=- 0,07%/9,28%*100% = -0,83%

 

 

Рентабельность продукции  в процентах к себестоимости

Р0 = П0/С0*100% = 700/6840=10,23%

Р1 = П1/С1*100% = 720/7100=10,14%

Отклонение DР = 10,14%-10,23%= -0,09%

Отклонение в % DР=-0,09%/10,23%*100% = -0,91%

 

№ п/п	Наименование показателей	Сумма, тыс. руб.		Динамика
		Отчетный год	Планируемый год	Откло-нение, тыс. руб.	%
1	Выручка от реализации готовой  продукции (без НД и акцизов)	7540	7820	280	3,71%
2	Себестоимость готовой продукции	6840	7100	260	3,80%
3	Прибыль от реализации продукции	700	720	20	2,86%
4	Рентабельность продукции
	- в процентах к выручке	9,28%	9,21%	-0,07%	-0,83%
	- в процентах к себестоимости	10,23%	10,14%	-0,09%	-0,91%

 

Выводы

Таким образом, прибыль отчетного года составила 700 тыс. руб., а прибыль планируемого – 720 тыс. руб. Прибыль в отчетном периоде возросла на 20 тыс. руб. или на 2,86%. Данный прирост обусловлен увеличением выручки на 280 тыс. руб. или на 3,71% и ростом себестоимости на 260 тыс. руб. или на 3,80%. Выручка за планируемый год возрасла на 3,71 %.  Однако, фактором  роста  является не рост прибыли, а рост  затрат.

Рентабельность продукции в процентах к выручке в отчетном году составила 9,28%, а в плановом периоде - 9,21%, т.е. она сократилась на - 0,07%. Рентабельность продукции в процентах к себестоимости в отчетном периоде составила 10,23%, а в планируемом – 10,14%, т.е. сократилась на 0,09%. Следовательно, сокращение уровня рентабельности говорит о ненормальном  управлении  финансовыми ресурсами.