Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Марта 2012 в 19:19, курсовая работа
Теоретическое изучение особенностей финансов предприятий в зависимости от выбранной организационно-правовой формы хозяйствования, а также оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия на примере ООО «Агростиль».
Введение
Глава 1. Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования
1.1 Финансы хозяйственных товариществ
1.2 Финансы обществ с ограниченной и дополнительной ответственностью
1.3 Финансы акционерных обществ
1.4 Финансы унитарных предприятий
1.5 Финансы некоммерческих организаций
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Агростиль»
2.1 Анализ финансового состояния ООО «Агростиль» в 2008 году
2.2 Анализ формирования и распределения прибыли (убытка) ООО «Агростиль»
Заключение
Список используемой литературы
Чистые активы меньше уставного капитала в -1,1212 раз. Такое соотношение отрицательно характеризует финансовое положение ДООО «Агростиль» и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов.
К тому же необходимо отметить уменьшение чистых активов на 263,7845% в течение анализируемого периода. Т.к. чистые активы меньше уставного капитала и наблюдается снижение чистых активов, то данная тенденция может привести к крайне негативным последствиям для организации.
Таблица 2.3
Определение неудовлетворительной структуры баланса
| Значение показателя | Изменение (гр.З-гр.2) | Нормативное значение | Соответствие | |
Показатель | на начало отчетного периода | на конец отчетного периода |
|
| фактического значения нормативному на конец периода |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Коэффициент текущей ликвидности | 0,5789 | 0,47 | -0,1089 | не менее2 | не соответствует |
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -1,1323 | -1,2425 | -0,1102 | не менее 0,1 | не соответствует |
3. Коэффициент восстановления платежеспособноти | X | 0,2078 | X | не менее 1 | не соответствует |
Поскольку два первых коэффициента оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных
Показатель собственных оборотных средств (СОС) | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток)* | Значение показателя | Излишек (недостаток) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -27650855 | -42531361 | -34778315 | -61321050 |
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) | -17763300 | -32643806 | -31568598 | -44306035 |
СОСЗ (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) | 24419768 | 9539262 | 27991186 | 1448451 |
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОСЗ), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.
Таблица 2.5
Анализ прочих показателей финансовой устойчивости
организации
| Значение показателя | Изменение показателя (3-2) | Описание показателя и его нормативное значение | |
Показатель | на начало отчетного | на конец отчетного |
|
|
| периода | периода |
|
|
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1. Коэффициент автономии |
|
|
| Отношение собственного капитала |
| 0,0469 | -0,0716 | -0,1184 | к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7) |
2. Финансовый леверидж |
|
|
| Отношение собственного капитала |
| 0,0492 | -0,0668 | -0,116 | к заемному. Оптимальное значение: 1. |
3. Коэффициент |
|
|
| Отношение собственных |
маневренности |
|
|
| оборотных средств к источникам |
собственного капитала | -6,9394 | 7,5298 | 14,4692 | собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное. |
4. Коэффициент |
|
|
| Отношение оборотных средств к |
мобильности оборотных | 0,447 | 0,4779 | 0,0309 | стоимости всего имущества. |
средств |
|
|
|
|
5. Коэффициент |
|
|
| Отношение собственных |
обеспеченности |
|
|
| оборотных средств к величине |
материальных запасов | -1,1937 | -1,1893 | 0,0044 | материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5 |
6. Коэффициент |
|
|
| Отношение собственных |
обеспеченности текущих активов | -0,7274 | -1,1278 | -0,4004 | оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1 |
7. Коэффициент |
|
|
| Отношение краткосрочной |
краткосрочной | 0,8101 | 0,9489 | 0,1388 | задолженности к сумме общей |
задолженности |
|
|
| задолженности. |
8. Коэффициент |
|
|
| Отношение собственного капитала |
финансовой устойчивости |
|
|
| и долгосрочных обязательств к |
| 0,2278 | -0,0168 | -0,2446 | общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: >0.5 |
Коэффициент автономии организации на конец периода составил -0,0716 (табл. 2.5). Полученное значение не укладывается в общепринятую для этого показателя норму (>0,5) и свидетельствует о неуравновешенности собственного и заемного капитала ООО «Агростиль».
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец отчетного периода составило 7,5298. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (-1,1893) показывает, что материально-производственные запасы в недостаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ДООО «Агростиль».
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженности (5,1135% и 94,8865%соответственно). При этом за рассматриваемый период доля краткосрочной задолженности выросла на 13,8752%.
Таблица 2.6
Анализ соотношения активов по степени ликвидности
| На |
|
|
|
| На |
|
| Излишек/ |
Активы по степени | начало | На конец отчетного | Прирост | Норм. | Пассивы по | начало | На конец отчетного | Прирост | недостаток |
| отчетного |
| с нач. | соотно- | сроку | отчетного |
| с нач. | платеж. |
ликвидности | периода, | периода, руб. | года, % | шение | погашения | периода, | периода, руб. | года, % | средств руб., |
| руб. |
|
|
| руб. |
| (гр.З - гр.8) | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
А1. Высоколиквидные |
|
|
|
| П1. Наиболее |
|
|
|
|
активы (ден. ср-ва + |
|
|
|
| срочные |
|
|
|
|
краткосрочные фин. |
|
|
|
| обязательства |
|
|
|
|
вложения) | 0 | 16000 |
| >= | (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 42183068 | 51697063 | 22,5541 | -51681063 |
А2. |
|
|
|
| П2. |
|
|
|
|
Быстрореализуемые |
|
|
|
| Среднесрочные |
|
|
|
|
активы (краткосрочная | 9539262 | 1432451 | -84,9836 | >= | обязательства | 0 | 7862721 |
| -6430270 |
деб. задолженность) |
|
|
|
| (краткосроч. кредиты и займы) |
|
|
|
|
A3. |
|
|
|
| ПЗ. |
|
|
|
|
Медленнореализуемые |
|
|
|
| Долгосрочные |
|
|
|
|
активы (долгосроч. деб. задол. + прочие | 14880506 | 26542735 | 78,3725 | >= | обязательства | 9887555 | 3209717 | -67,5378 | 23333018 |
оборот, активы - РБП - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
НДС к зачету) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А4. |
|
|
|
| П4. |
|
|
|
|
Труднореализуемые |
|
|
|
| Постоянные |
|
|
|
|
активы (внеоборотные | 30210622 | 30585813 | 1,2419 | <= | пассивы | 2559767 | -4192502 | - | 34778315 |
активы) |
|
|
|
| (собственный капитал- РБП -НДС к зачету) |
|
| 263,7845 |
|
Т.к. первое условие не выполняется, то у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия наиболее срочной кредиторской задолженности.
Второе условие не выполняется, следовательно, в соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности недостаточно для покрытия среднесрочных обязательств (табл. 2.6).
Следующим показателем, характеризующим финансово-хозяйственную деятельность предприятия является показатель ликвидности (табл. 2.7)
Таблица 2.7
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя (гр.З - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | |
| на начало отчетного периода, руб. | на конец отчетного периода, руб. |
|
|
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,5789 | 0,47 | -0,1089 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 |
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,2261 | 0,0243 | -0,2018 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0 | 0,0003 | 0,0003 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2 |
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,3528 | 0,4456 | 0,0929 |
|