Перестрахование в России и его основные тенденции развития

Перестрахование в России и его  основные тенденции развития

В конце ноября 2008 г. состоялись ежегодные «Ноябрьские деловые  встречи перестраховщиков». Мероприятие, собравшее несколько сот участников из числа профессионалов перестраховочного  рынка, совпало по времени с достаточно сложным этапом развития российского  страхования.

Изложим обсуждавшиеся участниками  мероприятия проблемы и свою точку  зрения на состояние перестраховочного  рынка Российской Федерации.  
Историю современного перестрахования в России специалисты отсчитывают от 1990 г., когда крупнейшие международные перестраховочные общества начали принимать в перестрахование риски от недавно созданных первых страховых кооперативов. С 1992 г. стали создаваться национальные перестраховочные компании, и о перестраховочном рынке России стало возможно говорить как об относительно самостоятельном образовании.  
В настоящее время на перестраховочном рынке России представлены 3 группы операторов, предоставляющих услуги по входящему перестрахованию. Во-первых, это российские универсальные страховые компании, в числе прочего занимающиеся входящим перестрахованием. Во-вторых, это российские специализированные перестраховочные организации (согласно лицензии занимающиеся исключительно перестрахованием). И наконец, в-третьих, это иностранные страховые и перестраховочные организации.  
В общем виде разделение между ними отдельных секторов рынка и их специализация выглядят следующим образом. Иностранные перестраховщики занимаются преимущественно страхованием корпоративного имущества, строительно-монтажных работ, морским страхованием и другими видами, характеризующимися крупными по стоимости рисками, а также принимают в перестрахование отдельные портфели российских цедентов (перестрахователей), в том числе по сложным непропорциональным схемам. Российские специализированные перестраховщики перестраховывают автомобильное страхование, риски заемщиков по кредитам, грузы и др. И наконец, универсальные компании на рынке перестрахования не заняли четко выраженной ниши и не имеют видовой специализации, поскольку, с одной стороны, источником развития их операций по перестрахованию долгое время был обмен самыми разнообразными рисками на основах взаимности с другими страховыми компаниями, а с другой – некоторые из универсальных компаний обладают достаточным запасом емкости, позволяющим им перестраховывать довольно крупные риски.  
Одной из основных тенденций последнего времени является сокращение числа организаций, занимающихся входящим перестрахованием, с одновременным повышением размера капитала оставшихся – так в перестраховании проявляется общерыночная тенденция к укрупнению компаний. Согласно отчетности по состоянию на 1 октября 2008 г. в России проводили операции по входящему перестрахованию 198 страховых организаций, что на 22% меньше, чем на 1октября 2007 г. (253 организации); число специализированных перестраховочных организаций за тот же период сократилось с 30 до 25. При этом следует отметить, что еще по данным отчетности на 1января 2004 г. имелось 713 организаций, занимавшихся перестрахованием, в том числе 55 специализированных перестраховщиков, тогда как уже по состоянию на 1 января 2006 г. их было только 389 (в том числе специализированных 41). Динамика количества перестраховщиков в Российской Федерации представлена в виде графика 1.  
Уменьшение числа перестраховщиков в 3,6 раза менее чем за 5 лет, при том что общая численность страховщиков сокращалась значительно меньшими темпами (только в 1,72 раза – с 1397 страховых организаций по состоянию на 1.01.04 г. до 814 в настоящее время), говорит о серьезном перераспределении перестраховочного рынка в пользу оставшихся крупных операторов. Ежегодный «отсев» с рынка перестрахования составлял от 18 до 28% компаний и был вызван действием следующих факторов:  
1) вступлением в силу изменений Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 17.01.04 г. и последующей корректировкой системы страхового регулирования и надзора (в части новых более жестких ограничений для компаний, занимающихся перестрахованием);  
2) деятельностью Федеральной службы страхового надзора по пресечению незаконных операций в сфере перестрахования и отзывом лицензий у замеченных в подобных сделках компаний;  
3) конкурентным давлением со стороны мощных международных перестраховщиков;  
4) сужением поля цедентов и числа потенциальных объектов перестрахования вследствие падения потребности в перестраховании небольших рисков у укрупняющихся и капитализирующихся прямых страховщиков, а также тенденцией к росту объемов собственных удержаний;  
5) нерациональной маркетинговой и андеррайтинговой политикой некоторых перестраховщиков.  
В то же время наблюдается устойчивое повышение уровня концентрации бизнеса и оставшихся операторов. В частности, по данным Федеральной службы страхового надзора, 10 перестраховщиков-лидеров собрали входящей перестраховочной премии за 9 месяцев 2008 г. 15 715,58 млн руб., или 38,5% от совокупной перестраховочной премии (за аналогичный период прошлого года показатель составлял 19 134,15 млн руб., или 37,3%). Показательно также, что лидером по сборам является «Ингосстрах» – универсальный страховщик, а не специализированная перестраховочная компания (на его долю за отчетный период пришлось 8,4% совокупной перестраховочной премии). Динамика показателей, характеризующих рынок перестрахования, показана на графике 2.  
Следует ли ожидать сохранения этой тенденции в условиях нынешней финансовой неопределенности? По всей видимости, она не только сохранится, но и усилится. По мере того как концентрируется рынок прямого страхования, автоматически сужается сфера деятельности перестраховщиков, особенно специализированных, так как крупные прямые страховщики, во-первых, менее зависят от перестрахования и больше оставляют на собственном удержании, а, во-вторых, сами могут предоставлять перестраховочные услуги для других компаний. Соответственно можно ожидать дальнейшего сокращения числа организаций, принимающих риски в перестрахование, безотносительно того, будет ли происходить резкое снижение поступлений на прямом рынке или нет.  
На сегодняшний день в среднем по рынку уровень зависимости от перестраховщиков является относительно невысоким и до недавнего времени имел тенденцию к снижению. По информации за первое полугодие 2008 г., совокупная доля перестраховщиков в страховых резервах составляла около 49 млрд руб. (11% от всех активов, принимаемых в обеспечение резервов). По итогам 2004 г. доля перестраховщиков в страховых резервах равнялась 15,8%, 2005 г. – 15,2%. Будет ли этот показатель повышаться вследствие новой финансовой ситуации, зависит от двух противонаправленных факторов. С одной стороны, поскольку при финансовой нестабильности возрастает рискованность ведения бизнеса и становится сложнее сохранять платежеспособность страховых компаний, потребность в перестраховочной защите усиливается. С другой – та же нестабильность заставляет страховые компании сокращать все виды издержек, в том числе и расходы на перестрахование.  
Кроме того, определенное влияние оказывает происходящая сегодня трансформация видовой структуры страхового рынка. Наименее подвержены спаду именно те секторы, где зависимость от перестрахования всегда была минимальной (розница), а доля тех областей страхового бизнеса, где роль перестраховщиков всегда была наивысшей (корпоративное имущество, строймонтаж и т.п.), может сократиться, а вслед за прямым страхованием уменьшится и перестрахование.  
С точки зрения ценообразования, на Россию до последнего времени оказывали влияние последствия мировой тенденции, называемой специалистами «фаза мягкого рынка», – одновременного снижения цен и улучшения условий перестрахования. Однако мировой кризис однозначно привел к окончанию этого периода, и теперь нас, как и все международное страховое сообщество, ждет несколько лет, в течение которых будет наблюдаться рост цен на перестрахование и ужесточение условий отбора рисков. Но на общем фоне международного рынка перспективы России и других развивающихся рынков представляются специалистам относительно более благоприятными. Кроме того, не следует забывать о том, что с точки зрения перестрахования рисков Россия находится в благоприятной географической зоне, так как эксперты отмечают ее малую подверженность землетрясениям, ураганам и прочим катастрофическим событиям. На мировом рынке пики убытков по перестрахованию были связаны чаще всего именно с крупнейшими природными катастрофами – ураганами Эндрю, Катрина и пр.  
Вместе с тем, к сожалению, Россия пока не стала полноправным получателем перестраховываемых рисков для международного сообщества. Существенно осложнило условия приема рисков из-за рубежа введение в странах СНГ, традиционно пользовавшихся российским перестрахованием (Украине, Казахстане), серьезных ограничительных требований к рейтингам иностранных перестраховщиков. При этом в условиях роста стоимости перестрахования в международных компаниях и выраженного повышения качества российской перестраховочной защиты в последние годы услуги наших перестраховщиков могли бы быть действительно конкурентоспособными не только в СНГ, но и на других развивающихся рынках.  
Хотелось бы обратить внимание еще на один момент – влияние объема и качества используемой перестраховочной защиты на интересы конечных потребителей страховых компаний. Еще совсем недавно клиенты по прямому страхованию или побуждающие их к страхованию банки, если они вообще интересовались, будет ли объект страхования впоследствии перестрахован, обычно стремились к тому, чтобы в число перестраховщиков входили крупнейшие мировые компании. Но в настоящее время после опубликования сведений о финансовых сложностях, испытываемых AIG, Fortis, Swiss Re и другими международными страховыми конгломератами, встает резонный вопрос, какую перестраховочную защиту следует считать наиболее надежной – иностранную или отечественную? Объективно западные перестраховщики, еще не успев преодолеть до конца последствий выплат по Катрине и башням-близнецам Всемирного торгового центра, ощутили на себе влияние глобального финансового кризиса. Российские же, напротив, за это время научились работать на уровне западных стандартов, сделали прозрачными свои финансовые показатели. Стоимость же перестрахования (неизбежно закладываемая в тариф для прямого клиента) в России, безусловно, ниже. Поэтому, считать ли сегодня плюсом для страхователя то, что его риск перестрахован на Западе (по более дорогой цене и без гарантии надежности), вопрос более чем спорный.  
Говоря о резервных возможностях развития национального перестраховочного рынка, хотелось бы обратить внимание на ряд обстоятельств. По нашему мнению, благоприятные перспективы ожидают секторы перестрахования аграрных рисков, некоторых видов гражданской ответственности и др. Все это традиционно «российские» секторы, где до сего времени мало ощущалось присутствие иностранных перестраховщиков. Определенно, в условиях финансовой нестабильности и ориентированности цедентов на экономию и снижение затрат приобретут популярность нетиповые договоры, защищающие только определенные показатели компании по портфелю в целом, а также договоры перестрахования, покрывающие только катастрофические убытки. Отказов же цедентов от перестрахования вообще даже при самой неблагоприятной ситуации на финансовых рынках произойти не может. Напротив, в нестабильных условиях экономия на перестраховании станет «непозволительной роскошью», а потребность в перестраховочной защите на любой случай – жизненной необходимостью. Соответственно потенциал российского перестрахования будет востребован.