Планирование оборотных средств по пассивам предприятия

 

 

 

1. ПЛАНИРОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПО ПАССИВАМ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Для обеспечения  непрерывного процесса производства и  реализации продукции предприятию  необходимо определенную часть собственного капитала вкладывать в оборотные  активы. Расчет потребности в оборотных средствах осуществляется в процессе финансового планирования. Правильное исчисление этой потребности в оборотных средствах имеет большое практическое значение, так как устанавливается их минимально необходимый уровень для устойчивого финансового положения предприятия. Критерий эффективности использования оборотных средств состоит в следующем: они должны быть минимальными, но достаточными для обеспечения бесперебойной деятельности.

Планирование  оборотных средств предприятия  торговли проводится с целью оптимизации потребности предприятия во всех видах оборотных средств как по общему объему, так и по структуре, так как, с одной стороны, экономия на оборотных средствах может привести к ухудшению качества торгово-хозяйственной деятельности предприятия, сбою в его работе, а с другой стороны, излишне сформированные оборотные средства приводят к замедлению их оборачиваемости, снижению эффективности использования и дополнительному вовлечению средств в оборот, а следовательно, и ухудшению основных показателей работы предприятия. Поэтому планирование оборотных средств является важным составным направлением разработки плана деятельности торгового предприятия и включает в себя следующие основные задачи

- разработка  оптимального размера оборотных  средств для своевременного удовлетворения потребностей торгового предприятия в этом виде материальных ресурсов, и обеспечения непрерывной, бесперебойной работы предприятия;

 

 

 

- обеспечение  минимизации затрат предприятия  на приобретение, транспортировку,  доработку и хранение товарных запасов и других материальных ценностей;

- определение  оптимального уровня товарных  запасов в соответствии со  стратегией деятельности торгового  предприятия на потребительском  рынке;

- обеспечение  условий для повышения эффективности  использования оборотных средств и в целом деятельности предприятия.

По принципу организации оборотные средства подразделяют на нормируемые и ненормируемые.

 Нормируемые  оборотные средства – это те  оборотные средства, размер которых  может быть точно определен  в виде нормы или норматива. Они обеспечивают оптимальную потребность торговых предприятий в тех или иных товарно-материальных ценностях и составляют более 75% всех оборотных средств. К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы, денежные средства в кассе и пути, производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов. Размер нормируемых оборотных средств находится в непосредственной зависимости от объема товарооборота или выпуска продукции и скорости обращения товаров. Финансовым планом предусматриваются нормы запасов этих средств в пределах минимально необходимых для осуществления торговой деятельности.

 Ненормируемые  оборотные средства – оборотные  средства, размер которых определить  в плановом порядке невозможно  или затруднительно. В финансовом плане не предусматриваются нормативы их остатков. Размер этих средств определяется в оперативном порядке. К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства на расчетном и других счетах, дебиторская задолженность, товары отгруженные и на ответственном хранении. Нормируемые оборотные средства не имеют твердо фиксированных источников покрытия. Источниками покрытия

 

 

ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.

В связи с тем, что большую часть оборотных средств торгового предприятия составляют товарные запасы, являющиеся предметом труда в торговле, планирование потребности предприятия в оборотных средствах призвано обеспечить создание условий для выполнения плана товарооборота предприятия; обеспечения высоких темпов его прироста. С другой стороны, выполнение плана товарооборота позволяет предприятию получить денежные средства на дальнейшее расширение своей деятельности и обеспечение прироста собственных оборотных средств предприятия торговли.

Содержание  и использование оборотных средств  торгового предприятия, и прежде всего товарных запасов, связано  с определенными текущими затратами: расходами по хранению, подработке, подготовке, упаковке товаров; расходами на тару; потерями товаров в ходе транспортировки и хранения; расходами на рекламу товаров и т.п. Поэтому план потребности торгового предприятия в оборотных средствах непосредственно связан с планом издержек обращения предприятия, находя свое отражение по затратам и содержанию оборотных средств на соответствующих статьях издержек.

План потребности  предприятия в собственных оборотных  средствах наряду с плановыми  расчетами прироста устойчивых пассивов и плановой суммы амортизационных  отчислений предшествует разработке плана доходов и расходов предприятия при финансовом планировании и является важной составной частью финансового плана торгового предприятия.

Процесс планирования потребности предприятия торговли в оборотных средствах может  осуществляться по следующим этапам:

1 этап 

Анализ экономических  предпосылок планирования оборотных средств

 

 

 

2 этап 

Нормирование  оборотных средств торгового  предприятия 

3 этап 

Определение плановых источников финансирования прироста потребности  предприятия в оборотных средствах 

         4  этап

Оценка плановой эффективности использования оборотных  средств 

5 этап 

Разработка  плана мероприятий по достижению плановой потребности и эффективности  использования оборотных средств  торгового предприятия.

На первом этапе  планирования оборотных средств предприятия торговли осуществляется изучение и анализ экономических предпосылок планирования, основными из которых являются следующие:

- изучение законодательной,  нормативной литературы по вопросам  учета, анализа оборотных средств  предприятия в целом и отдельных их составляющих элементов;

- результаты  комплексного анализа состояния  и эффективности использования  оборотных средств предприятия  торговли в динамике за ряд  предшествующих лет; выявление  тенденций и особенностей развития  оборотных средств исследуемого предприятия;

- изучение и  анализ предполагаемых изменений  в условиях внутренней среды  предприятия торговли (расширение (ограничение)  материально-технической базы предприятия  и увеличение (снижение) объемов  его деятельности; изменения в политике управления дебиторской и кредиторской задолженности; изменение целей и стратегии деятельности предприятия на потребительском рынке и т.п.);

- изучение и  оценка предполагаемых изменений  во внешней среде деятельности  предприятия торговли (изменение конъюнктуры рынка потребительских товаров; изменение уровня цен, ставок, тарифов; налоговые изменения; изменения в условиях товародвижения и товароснабжения и т.п.);

 

 

- оценка плановых  значений товарооборота и товарных  запасов по общему объему и  структуре и др.

На втором этапе  планирования потребностей предприятия  торговли в оборотных средствах  осуществляется нормирование оборотных  средств, представляющее собой определение  их плановой потребности на будущий  период.

На третьем  этапе планирования оборотных средств предприятия торговли осуществляется выявление и плановая оценка источников финансирования прироста потребностей предприятия в оборотных средствах на основе осуществления плановых расчетов всех основных показателей торговое финансовой деятельности предприятия в будущем периоде.

Определение плановой величины каждого источника финансирования оборотных средств определяется исходя из запланированной потребности предприятия торговли в приросте оборотных средств и финансовых показателей деятельности предприятия в будущем периоде.

Для финансирования прироста плановой потребности в средствах предприятие использует прежде всего собственные средства в виде плановой части чистой прибыли и предполагаемой нераспределенной прибыли. Доля запланированной чистой прибыли, направленной на финансирование прироста собственных оборотных средств предприятия, определяется исходя из общего размера чистой прибыли в будущем периоде, фактического норматива финансирования собственных средств в оплате товаров за ряд предшествующих лет и предполагаемого его изменения в будущем периоде, первоочередных потребностей предприятия торговли в приросте основных фондов и оборотных средств в планируемом периоде и ряда других факторов.

Для финансирования прироста оборотных средств в  планируемом периоде могут также  использоваться приравненные и собственные средства в виде устойчивых пассивов, включающих в себя в предприятиях торговли минимальную задолженность по заработной плате и отчислениям на

 

 

социальные  нужды; задолженность покупателям  по товарам, принятым на комиссию; резерв предстоящих расходов и платежей в будущем периоде.

При недостатке собственных и приравненных к  ним средств для финансирования прироста собственных оборотных  средств предприятие может использовать для этих целей заемные средства в форме краткосрочных кредитов и займов, а также привлеченные средства в форме кредиторской задолженности и прочих средств.

На четвертом  этапе планирования оборотных средств  предприятия торговли осуществляется расчет и оценка показателей эффективности  использования оборотных средств исходя из запланированных основных показателей рентабельности предприятия в будущем периоде.

Для оценки эффективности  использования плановой суммы оборотных - средств в будущем периоде  можно использовать следующую систему показателей:

1.Время обращения  оборотных средств (оборачиваемость оборотных средств в днях) показывает продолжительность одного оборота среднего размера оборотных средств в днях.

2.Скорость обращения оборотных средств (коэффициент оборачиваемости) показывает число оборотов, совершаемых средним размером оборотных средств за определенный период:

Чем короче период оборачиваемости в днях, тем больше кругооборотов проходят оборотные  средства, тем меньше потребность  в них.

Показатели  оборачиваемости оборотных средств  могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости  средств является путем сопоставления  фактических показателей с плановыми  или показателями предшествующего  периода. В результате сравнения  показателей оборачиваемости оборотных средств является ее ускорение или замедление.

 

 

 

При ускорении  оборачиваемости оборотных средств  из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются  дополнительные средства.

3. Коэффициент эффективности использования оборотных средств показывает объем валовой прибыли предприятия, приходящийся на единицу оборотных средств.

В ходе анализа  эффективности использования оборотных  средств торгового предприятия  целесообразно также рассчитать абсолютное и относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств.

Абсолютное  высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных  средств меньше норматива или  остатков предшествующего периода  при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Абсолютное  высвобождение оборотных средств  предприятия показывает снижение (повышение) общего объёма оборотных средств  в отчётном году по сравнению с  прошлым годом.

Относительное высвобождение оборотных средств  имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Относительное высвобождение оборотных средств  торгового предприятия наступает в случае, когда темпы роста товарооборота опережают темпы роста оборотных средств.

Положительное значение этих показателей будет  говорить о вовлечении средств в  оборот и наоборот, отрицательное  значение будет показывать сумму  высвобожденных из оборота средств.

На последнем, пятом этапе планирования оборотных  средств предприятия торговли осуществляется разработка плана мероприятий по обеспечению достижения плановой потребности  в оборотных средствах в 

 

 

 

целом и по отдельным  видам и запланированной эффективности их использования.

Целью нормирования оборотных средств предприятия  торговли является определение оптимального размера оборотных средств для  обеспечения эффективного осуществления  предприятием своей торгово-финансовой деятельности. Основными задачами нормирования оборотных средств предприятия являются следующие:

- расчет размера оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывной и ритмичной работы предприятий торговли с минимально необходимым размером средств;

- установление зависимости между потребностью в оборотных средствах и основными показателями деятельности предприятия с учетом специфики его работы;