Платежный и внешнеторговый баланс

ТАШКЕНТСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТИТУТ 

ОТДЕЛ МАГИСТРАТУРЫ 

Кафедра «Финансы»

 

 

 

САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА

 

 

По дисциплине «Управление государственным долгом» 

на тему:

 

“Платежный и  внешнеторговый баланс”

 

 

 

 

 

 

Выполнили: маг.гр. ДМБ-4

Эшкулов Л, Норкулов Ш.

 

Приняла: доц. Шарифхаджаева К.

 

 

 

Ташкент-2012

 

 

План:

 

Введение

 

1. Понятие и структура платежного баланса
2. Понятие внешнеторгового баланса 
3. Регулирование платежного баланса
4. Платежный и внешнеторговый балансы Узбекистана за 2012 год

 

 

 

Тесты

Глоссарий

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Важнейшей характеристикой  взаимодействия отдельной национальной экономики с другими является состояние платежного баланса страны. Платежный баланс представляет собой  статистический отчет о торгово-экономических  и финансовых операциях хозяйственных  субъектов данной страны с иностранными хозяйственными субъектами за определенный период (месяц, квартал, год). Он позволяет  анализировать соотношение платежей страны за границу и ее поступлений  из-за границы.

Актуальность данной темы невозможно преувеличить, т.к. платежный  баланс (ПБ) является зеркальным отражением экономического состояния страны. В  современных условиях трудно прогнозировать или активно участвовать в  международной валютно-финансовой системе, если четко и реально  не сбалансирован ПБ. Объективно обусловленные  тенденции к росту взаимосвязей и взаимовлияний экономики развитых стран требует тщательного подхода  к разработке ПБ страны. Актуальность темы состоит еще и в том, что  вследствие либерализации валютного  рынка и внешнеэкономической  деятельности, произошедшей в начале процесса трансформации, как в России, так и в других странах с  транзитивной экономикой, степень открытости экономики России и интеграции ее в мировое хозяйство постоянно  возрастала. В настоящее время  степень зависимости российской экономики от конъюнктуры мировых  товарных и финансовых рынков достигла критической отметки и рассмотрение вопросов, связанных с регулированием внешнеэкономического сектора, приобрело  особую актуальность.

Внешнеторговый баланс – это  соотношение стоимости ввоза  и вывоза продукции за отдельный  временной промежуток. Во внешнеторговый баланс наряду с фактически оплаченными  сделками включаются и осуществленные в кредит сделки. При фактически оплаченных товарных сделках внешнеторговый баланс является частью платежного баланса  государства. При осуществлении  сделок в кредит внешнеторговый баланс входит в расчетный баланс страны.

Внешнеторговый баланс формируется  и по отдельным странам, и по группам  стран. Внешнеторговый баланс называют активным в случае, если стоимость  экспортируемых товаров превышает  стоимость импортируемых. В случае же, когда стоимость ввозимых товаров  превышает стоимость товаров  вывозимых, внешнеторговый баланс является пассивным.  
 
Положительный внешнеторговый баланс свидетельствует о спросе товаров конкретной страны на рынках мира или о том, что государство не потребляет всех производимых им товаров. Отрицательный баланс говорит о том, что в стране кроме своих товаров потребляются и иностранные товары. 
Разность между стоимостью импортируемого товара и экспортируемой продукции называется сальдо. Торговое сальдо — годовой показатель (в некоторых случаях - квартальный) внешнеторговых сделок страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие и структура платежного баланса

Платежный баланс страны - это  учет торговых и финансовых операций страны с другими странами мира за определенный период (год, квартал, месяц)

Платежный баланс состоит  из двух разделов - поступлений и  платежей. Если поступления превышают  платежи, то платежный баланс активен (имеет место положительное сальдо), в противном случае он пассивен.

Платежный баланс отражает истинную картину, характеризующую  реальный эффект или потери внешней  торговли. Информация, содержащаяся в  платежном балансе, дает возможность  оценивать объем и качество участия  страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом. Поэтому проблемы платежного баланса, активного или  пассивного сальдо вызывают большой  общественный интерес и сказываются  на принятии политических решений.

Основу платежного баланса  составляет торговый баланс. Торговый (внешнеторговый) баланс характеризует  экспорт и импорт товара. Торговый баланс положителен, если страна вывозит  товаров и услуг больше, чем  ввозит из-за рубежа. В этом случае торговый баланс имеет активное сальдо. Если импорт больше экспорта, тогда торговый баланс отрицателен или имеет  дефицит. Следовательно, изменения  в балансе текущих операций связаны  с изменениями в объеме внутреннего  производства и занятостью.

Торговый баланс строится на основе данных таможенной статистики, учитывающей объемы реально пересекающих границу товаров, тогда как платежный  баланс учитывает платежи и поступления  в ходе внешнеторгового оборота, которые по времени могут не совпадать  с движением товаров.

Платежный баланс, кроме торгового, включает в себя иностранные займы, проценты по ним, доходы от инвестиций, трансфертные платежи и обмен финансовыми активами. Такой баланс называется баланс по счету капитала. Сделки по каждой из этих статей представляют собой платежи, поступающие либо в страну, либо из нее. Покупка активов (приток стоимостей) требует затрат иностранной валюты (так же, как и обычный импорт товаров), поэтому в счете движения капитала она принимает отрицательный знак. Продажа активов (отток стоимостей) схожа с экспортом в торговом балансе, поэтому в счете движения капитала проходит со знаком плюс.

Каждая международная  сделка указывается в платежном  балансе два раза: как кредит и  как дебет. Это объясняется тем, что каждая сделка имеет две стороны: если страна что-то покупает у иностранных  государств, то она за это платит. Следовательно, в платежном балансе  страны отражается как поток товаров, так и поток платежей за них.

Кредит - это отток ценностей  из страны, за которым должны последовать  платежи в данную страну.

Дебет - это приток ценностей  в страну, за который резиденты  данной страны должны платить.

Общее правило учета международных  сделок следующее: сделка, в результате которой страна получает иностранную  валюту, называется кредит и заносится  в платежный баланс со знаком плюс, а сделка, по которой страна тратит иностранную валюту, называется дебет  и заносится со знаком минус. Обычно за экспорт платят в иностранной  валюте, следовательно, это кредит. За импорт необходимо платить иностранной  валютой, следовательно, это дебет.

На состояние платежного и торгового баланса оказывают  влияние как внешние, так и  внутренние факторы. Сюда можно отнести: воздействие циклических факторов, динамику цен, в частности динамику текущих мировых цен на сырьевые ресурсы, изменения курсов, рост или  снижение внутреннего спроса на потребительские  и инвестиционные товары, внешнеэкономическую  политику государств, направленную на рост или сдерживание экспорта или  импорта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Понятие внешнеторгового баланса

Внешнеторговый баланс страны — соотношение стоимости товаров, экспортированных и импортированных в течение определённого промежутка времени (например, за один календарный год). Внешнеторговый баланс включает фактически оплаченные и осуществлённые в кредит товарные сделки. Внешнеторговый баланс составляется по отдельным странам и по группам государств.

Торговый баланс имеет  своё сальдо. Торговое сальдо — это годовой (квартальный или ежемесячный) показатель сведения внешнеторговых сделок страны. Если торговый баланс имеет положительное сальдо, это означает, что в денежном эквиваленте (товарный объём переводится в денежный) товаров за границу (экспорт) было отправлено больше, чем получено из других стран (импорт). Если сальдо отрицательно, то ввоз товаров преобладает над вывозом. Положительный торговый баланс говорит о спросе товаров данной страны на международном рынке, а также о том, что страна не потребляет всё то, что производит. Отрицательный торговый баланс говорит о том, что страна кроме своих товаров потребляет и иностранные товары. Отрицательный торговый баланс в таких странах как США и Великобритания позволяет сдерживать инфляцию и поддерживать высокий уровень жизни за счёт переноса трудоёмких производств за пределы государства.

Торговый баланс - соотношение между суммой цен товаров, вывезенных какой-либо страной, либо группой стран, и суммой цен товаров, ввезенных ими за определенный период времени, например за год, квартал, месяц. Иначе говоря, торговый баланс - это экспорт и импорт какой-либо страны за определенный период или дату.

Если стоимость вывоза товаров данной страны превышает  стоимость их ввоза, то торговый баланс является активным. Если же стоимость  ввоза превышает стоимость вывоза, то такой торговый баланс является пассивным. В случае совпадения стоимости  вывоза и ввоза образуется нетто-баланс. Страна, имеющая пассивный торговый баланс, должна покрывать дефицит путем расходования различных поступлений платежного баланса, в частности доходов от перевозок на своих средствах транспорта или через свою территорию иностранных товаров, процентов и дивидендов от капиталовложений за границей, притока иностранных капиталов, иностранных кредитов, использования резерва иностранных валют и вывоза золота. Активное сальдо торгового баланса в значительной степени характеризует благоприятное экономическое положение данной страны, является одним из важных показателей степени зависимости ее экономики от внешних рынков, от состояния конъюнктуры, международной конкуренции, а также политической зависимости от других государств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Регулирование платежного баланса

Международная статистика свидетельствует, что платежные балансы стран  мира постоянно находятся в неравновесии, то есть сальдо по текущим операциям  и сальдо итогового баланса обычно не равны нулю и поэтому сбалансируются движением капиталов, государственными балансирующими операциями и изменением в резервах, чтобы уравновесить платежный баланс.

Стабильно положительное  сальдо баланса по текущим операциям  укрепляет позиции национальной валюты и позволяет иметь прочную  финансовую базу для вывоза капитала из страны в отличие от стабильно  отрицательного, ослабляющего позиции  национальной валюты и подталкивающего  страну ко все большему привлечению иностранного капитала. Сильные колебания сальдо баланса по текущим операциям (в ту или иную сторону) вызывают неблагоприятные для страны последствия. Так резкое увеличение положительного сальдо создает базу для быстрого роста денежной массы и тем самым стимулирует инфляцию, а резкое увеличение отрицательного сальдо вызывает обвальное падение обменного курса, что вносит хаос во внешнеэкономические операции страны.

Попытки регулирования платежного баланса были отмечены еще в конце  ХIX века. С течением времени появлялись все новые и новые теории.

Теории регулирования  платежного баланса

1) Теория автоматического равновесия (конец XIX - начало XX века). Автором является шотландец Дэвид Юм. Автоматическим регулятором становится плавающий обменный курс национальной валюты, который падает при ухудшении состояния платежного баланса и возрастает при его улучшении.

2) Эластационный подход, разработанный Дж. Робинсон, А. Лернером и Л. Мецлером. Сердцевиной платежного баланса является внешняя торговля, и сальдо торгового баланса определяется, прежде всего, отношением уровня цен на экспортируемые товары (Ре) к уровню цен на импортируемые товары (Рi), которое умножено на валютный курс. Следовательно, для обеспечения равновесия ПБ наиболее эффективным средством является изменение валютного курса. Степень этих изменений определяется коэффициентом эластичности спроса на экспорт и импорт.

3) Абсорбционный подход (С. Александер) базируется на кейнсианской теории. Улучшение состояния платежного баланса увеличивает доход страны и вследствие этого абсорбцию в целом, то есть и потребление, и капиталовложение. Отсюда вывод: нужно стимулировать экспорт, сдерживать импорт через повышение конкурентоспособности отечественных товаров и услуг.

4) Монетаристский подход (X. Джонсон, Дж. Поллак). Именно неравновесие на денежном рынке страны определяет неравновесие платежного баланса в целом. Главная рекомендация правительству: не вмешиваться радикально не только в денежное обращение, но и в международные расчеты страны.

В целом, государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей ПБ, а также покрытие сложившегося сальдо.