Платёжный баланс России

В соответствии с господствующими  монетаристскими концепциями платежного баланса МВФ разрабатывает стандартные программы «стабилизации» в виде макроэкономических агрегатов, количественных ориентиров с поквартальной разбивкой.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

2.1. Оценка платежного  баланса России

В 2012 году платежный баланс страны оставался устойчивым, чему способствовали благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, а также масштабный приток иностранного капитала в частный сектор.

Выполнены все  текущие государственные внешние  финансовые обязательства, продолжилось накопление международных резервов.

Профицит счета текущих операций в 2013 году составил 27.9 млрд. долларов США, снизившись относительно 2012 года на 28.8%. Сказалось сокращение положительного сальдо международной торговли товарами и услугами из-за опережающего роста их импорта.

По данным таможенной статистики в январе 2013 года внешнеторговый оборот России составил 57,4 млрд. долларов США и по сравнению с январем 2012 года снизился на 0,9%. Со странами дальнего зарубежья внешнеторговый оборот составил 49,9 млрд. долларов США, со странами СНГ – 7,5 млрд. долларов США

Сальдо торгового  баланса сложилось положительное  в размере 18,9 млрд. долларов США, что на 3,2 млрд. долларов США меньше, чем в январе 2012 года. При этом в торговле со странами дальнего зарубежья сальдо равнялось 15,9 млрд. долларов США (снижение на 3,7 млрд. долларов США), со странами СНГ – 3,0 млрд. долл. США1 (рост на 0,5 млрд. долларов США).

Экспорт России в январе 2013 года составил 38,1 млрд.долларов США и по сравнению с январем 2012 года снизился на 4,7%. В общем объеме экспорта на долю стран дальнего зарубежья  в январе 2013 года приходилось 86,4%, на долю стран СНГ – 13,6%.

Основу российского  экспорта в январе 2013 года в страны дальнего зарубежья составили топливно-энергетические товары, удельный вес которых в  товарной структуре экспорта в эти  страны составил 78,7% (в январе 2012 года – 76,5%).

В январе 2013 года по сравнению с январем 2012 года стоимостной объем топливно-энергетических товаров снизился на 1,9%, а физический – на 23,0%. Среди товаров топливно-энергетического комплекса сократились объемы экспорта кокса на 28,4%, нефти сырой – на 3,4%, топлив жидких – на 10,2%. При этом возросли физические объемы экспорта в страны дальнего зарубежья бензина автомобильного на 38,3%, угля каменного – на 17,4%, дизельного топлива – на 3,8%, газа природного – на 1,1%.

В общем стоимостном  объеме экспорта в страны дальнего зарубежья доля металлов и изделий из них в январе 2013 года составила 6,7% (в январе 2012 года – 8,5%). Стоимостной объем экспорта указанных товаров снизился по сравнению с январем 2012 года на 24,8%, а физический остался на том же уровне. Сократились физические объемы экспорта ферросплавов – на 22,6%, меди – на 57,0%, чугуна – на 15,1%. Вместе с тем увеличились физические объемы экспорта алюминия на 11,4%, полуфабрикатов из железа и нелегированной стали – на 8,1%, проката плоского из железа и нелегированной стали – на 10,4%.

Доля экспорта продукции химической промышленности в январе 2013 года составила 5,4% (в  январе 2012 года – 5,3%). По сравнению с  январем прошлого года стоимостной  объем экспорта этой продукции снизился на 2,5%. При этом возросли физические объемы экспорта продукции неорганической химии – на 10,4%, органических химических соединений – на 15,1%, азотных удобрений – на 10,1%, смешанных удобрений – на 33,3%, каучука, резины и изделий из них – на 7,7%, аммиака безводного – на 20,7%. Физический объем экспорта пластмасс и изделий из них сократился на 23,6%.

Доля экспорта машин и оборудования в январе 2013 года составила 2,6% (в январе 2012 года – 2,7%). Стоимостные объемы экспорта данной товарной группы снизились по сравнению с январем прошлого года на 5,4%, в том числе электрического оборудования на 50,3%, инструментов и аппаратов оптических – на 31,2%.

Доля экспорта продовольственных товаров и  сырья для их производства в товарной структуре экспорта в январе 2013 года составила 1,9% (в январе 2012 года – 2,2%). По сравнению с январем 2012 года стоимостные объемы поставок этих товаров снизились на 18,9%, а физические – на 49,3%.

Доля экспорта лесоматериалов и целлюлозно-бумажных изделий в январе 2013 года составила 1,7% (в январе 2012 года – 1,6%). Стоимостной объем экспорта данной товарной группы по сравнению с январем 2012 года снизился на 1,7%. Физический объем экспорта пиломатериалов возрос на 11,9%, фанеры – на 10,3%, целлюлозы – на 3,2%. Объем экспорта бумаги газетной снизился на 58,5%.

В товарной структуре экспорта в страны СНГ в январе 2013 года доля топливно-энергетических товаров составила 63,9% (в январе 2012 года – 67,3%). Физические объемы экспорта нефти сырой снизились на 13,4%, угля каменного – на 10,0%, нефтепродуктов – на 30,9%, в том числе: дизельного топлива – на 48,4%, топлив жидких – на 45,4%. Вместе с тем возросли физические объемы экспорта бензина автомобильного на 53,5%, кокса – на 27,3%, керосина – в 3 раза.

Доля металлов и изделий из них в экспорте в страны СНГ в январе 2013 года составила 8,9% (в январе 2012 года – 8,7%). Стоимостной объем экспорта данной товарной группы уменьшился по сравнению с январем 2012 года на 2,6%, а физический возрос на 8,1%. Физические объемы экспорта черных металлов и изделий из них увеличились на 7,7%, в том числе: проката плоского из железа и нелегированной стали – на 36,7%, полуфабрикатов из железа и нелегированной стали – на 14,4%, алюминия – на 52,8%, чугуна – на 11,0%, ферросплавов – на 2,0%.

Удельный вес  продукции химической промышленности в товарной структуре экспорта в  страны СНГ в январе 2013 года составил 8,2% (в январе 2012 года – 5,7%). Стоимостной  объем экспорта указанной товарной группы увеличился по сравнению с  январем 2012 года на 36,5%, а физический – на 28,1%. В том числе возросли физические объемы экспорта продукции неорганической химии – в 2 раза, смешанных удобрений – в 2,4 раза, косметических средств – на 29,6%, мыла и моющих средств – на 17,3%, пластмасс и изделий из них – на 7,4%.

Доля экспорта продовольственных товаров и  сырья для их производства в товарной структуре экспорта в январе 2013 года составила 4,3% ( в январе 2012 года – 3,7%. По сравнению с январем 2012 года стоимостные  объемы поставок этих товаров увеличились  на 10,2%. Физические объемы экспорта рыбы свежей и мороженой возросли на 44,0%, молока и сливок – на 57,8%, пшеницы – в 2,5 раза.

Доля экспорта лесоматериалов и целлюлозно-бумажных изделий в январе 2013 года составила 2,6% (в январе 2012 года – 2,4%). Стоимостной объем экспорта этих товаров увеличился на 2,8%, физический объем остался на уровне января предыдущего года. Физические объемы экспорта пиломатериалов  увеличились на 10,7%, бумаги газетной – на 20,0%. При этом сократились физические объемы экспорта фанеры на 9,9%, целлюлозы – на 6,9%.

Импорт России в январе 2013 года составил 19,3 млрд.долларов США и  по сравнению с январем 2012 года увеличился на 7,6%. В общем  объеме импорта на долю стран дальнего зарубежья в январе 2013 года приходилось 88,5%, на долю стран СНГ – 11,5%.

В товарной структуре  импорта из стран дальнего зарубежья  на долю машин и оборудования в  январе 2013 года приходилось 48,8% (в январе 2012 года – 50,6%). Стоимостной объем  импорта машиностроительной продукции  по сравнению с январем 2012 года увеличился на 10,0%, в том числе: механического оборудования – на 10,9%, электрооборудования – на 14,7%, железнодорожного транспорта – в 4,1 раза, инструментов и аппаратов оптических – на 16,6%. Физический объем ввоза легковых автомобилей сократился на 9,6%, грузовых – на 40,7%.

Удельный вес  продукции химической промышленности в товарной структуре импорта  в январе 2013 года составил 16,7% (в январе 2012 года – 15,4%). Стоимостной объем  ввоза продукции химической промышленности возрос по сравнению с январем 2012 года на 23,4%. Физические объемы поставок продуктов неорганической химии возросли на 23,4%, органических химических соединений – на 11,1%, пластмасс и изделий из них – на 32,4%, каучуковых и резиновых изделий – на 1,4%, лаков и красок – на 19,0%, косметических средств – на 1,9%, мыла и моющих средств – на 9,4%.

Доля импорта  продовольственных товаров и  сырья для их производства составила 14,4% (в январе 2012 года – 14,0%). Физические объемы поставок продовольственных  товаров по сравнению с январем 2012 года возросли на 14,2%. Возросли физические объемы закупок мяса свежего и мороженного на 12,3%, мяса птицы – в 2,7 раза, рыбы – на 30,8%, сыров и творога – на 34,8%, цитрусовых – на 29,8%.

Доля импорта  текстильных изделий и обуви  в январе 2013 года составила 7,4% (в январе 2012 года – 6,8%). Стоимостной объем импорта этих изделий возрос по сравнению с январем 2012 года на 23,3%. Физические объемы закупок одежды возросли на 19,5%, обуви с верхом из натуральной кожи – на 18,9%.

Удельный вес  импорта металлов и изделий из них в январе 2013 года составил 5,1% (в январе 2012 года – 5,4%). Стоимостной объем данной товарной группы по сравнению с январем 2012 года увеличился на 7,2%, а физический снизился на 2,8%. Физические объемы закупок черных металлов и изделий их них сократились на 5,7%. Вместе с тем возрос импорт труб на 32,4%.

В товарной структуре  импорта из стран СНГ в январе 2013 года доля машин и оборудования составила 36,9% (в январе 2012 года – 37,8%). Стоимостной объем импорта данной товарной группы по сравнению с январем 2012 года сократился на 26,6%. Стоимостные объемы ввоза механического оборудования сократились на 14,5%, электрического оборудования – на 35,3%, железнодорожного оборудования – на 25,2%. Физические объемы ввоза легковых и грузовых автомобилей снизились на 79,3% и 18,6% соответственно.

Удельный вес  металлов и изделий из них в  товарной структуре импорта из стран  СНГ в январе 2013 года составил 14,7% (в январе 2012 года – 18,9%). Стоимостной  и физический объемы данной товарной группы по сравнению с январем 2012 года снизились на 41,3% и 16,5% соответственно. Снизились физические объемы ввоза черных металлов и изделий из них на 15,5%, в том числе: проката из железа и нелегированной стали – на 33,9%, труб – на 56,7%.

Доля импорта  топливно-энергетических товаров в январе 2013 года составила 5,1% (в январе 2012 года – 11,2%). Стоимостной объем данной товарной группы по сравнению с январем 2012 года снизился на 65,4%. Физические объемы ввоза угля каменного сократились на 90,5%, нефтепродуктов – на 80,6%. Вместе с тем возросли физические объемы импорта электроэнергии – на 78,6%.

Доля импорта  текстильных изделий и обуви  в январе 2013 года составила 7,0% (в  январе 2012 года – 6,6%). Стоимостной объем  импорта этих изделий снизился по сравнению с январем 2012 года на 20,1%. В том числе сократился стоимостной объем импорта одежды на 42,3%. Стоимостные объемы поставок обуви с верхом из натуральной кожи возросли на 33,7%, тканей хлопчатобумажных – на 72,7%.

Удельный вес  продовольственных товаров и  сырья для их производства составил 12,1% (в январе 2012 года – 8,7%). Физические объемы поставок продовольственных товаров по сравнению с январем 2012 года возросли на 16,5%, в том числе: мяса свежего и мороженного – на 4,7%, рыбы свежей и мороженой – на 21,5.

В страновой структуре внешней торговли России особое место занимает Европейский Союз, как крупнейший экономический партнер страны. На долю Европейского Союза в январе 2013 года приходилось 50,4% российского товарооборота (в январе 2012 года – 49,3%). На страны СНГ в январе 2013 года приходилось 13,0% российского товарооборота (в январе 2012 года – 14,7%), на страны Таможенного союза – 6,1% (7,6%), на страны ЕврАзЭС – 6,5% (7,9%), на страны АТЭС – 24,1% (23,6%).

Основными торговыми  партнерами России в январе 2013 года среди стран дальнего зарубежья были: Китай, товарооборот с которым составил 6,1 млрд. долларов США (103,0% к январю 2012 года), Нидерланды – 5,5 млрд. долл. США (91,1%), Германия – 4,7 млрд. долл. США (94,6%), Италия – 3,7 млрд. долл. США (122,8%), Турция – 2,7 млрд. долл. США (97,1%), Польша – 2,2 млрд. долл. США (105,6%), Япония – 2,0 млрд. долл. США (103,7%), Соединенное Королевство – 1,8 млрд. долл. США (133,5%), Республика Корея – 1,7 млрд. долл. США (125,4%), Франция – 1,6 млрд. долл. США (100,8%).

2.2.. Основные  проблемы перспективы развития  платежного баланса в России

В 2013 году при всех рассматриваемых вариантах прогноза социально-экономического развития страны ожидается, что платежный баланс останется устойчивым. Вместе с тем в условиях возможного сокращения или умеренного роста экспорта товаров при достаточно интенсивном наращивании импорта товаров положительное сальдо торгового баланса может уменьшиться, что приведет к сокращению профицита счета текущих операций до 3,6-34,2 млрд. долларов США.

При первом варианте прогноза, предусматривающем наибольшее снижение цен на нефть, экспорт товаров  и услуг может уменьшиться  до 321,9 млрд. долларов США, а положительное  сальдо баланса торговли товарами и  услугами - до 29,5 млрд. долларов США.

В условиях второго варианта, предусматривающего незначительное понижение цен на вывозимую Россией нефть, предполагается рост экспорта товаров и услуг до 352,3 млрд. долларов США. В этом случае положительное сальдо торговли товарами и услугами может составить 42,5 млрд. долларов США.

В соответствии с третьим  вариантом, предполагающим улучшение  внешнеэкономической конъюнктуры, ожидается более быстрый рост экспорта товаров и услуг - до 378,7 млрд. долларов США. Вместе с тем  прогнозируется еще более интенсивное наращивание импорта. В этих условиях активное сальдо торговли товарами и услугами может сократиться до 62,1 млрд. долларов США.

Дефицит баланса доходов  и текущих трансфертов прогнозируется в диапазоне 25,9-28,0 млрд. долларов США  при умеренном росте соответствующих поступлений и выплат.

Предполагается, что положительное  сальдо финансового счета уменьшится до 34,6 млрд. долларов США. Внешние обязательства  органов государственного управления сократятся, а в целом международная  инвестиционная позиция государственного сектора улучшится на 5,4 млрд. долларов США. При сохранении значительных объемов внешнего финансирования частного сектора чистый приток иностранного капитала в этот сектор может составить 40 млрд. долларов США.

Согласно среднесрочному прогнозу социально-экономического развития страны до 2013 года ожидается усиление негативного влияния внешних факторов на платежный баланс, прежде всего в сфере внешней торговли. В 2012 году значительное сокращение активного сальдо торгового баланса на фоне сохранения отрицательного сальдо баланса услуг и существенного превышения расходов по обслуживанию внешних обязательств над соответствующими доходами обусловит, в зависимости от варианта, дефицит счета текущих операций (в размере 33,1 млрд. долларов США или 17,7 млрд. долларов США) или уменьшение его профицита (до 4,6 млрд. долларов США). В 2013 году отрицательное сальдо счета текущих операций в зависимости от варианта может быть равно 56,5; 46,4 и 31,2 млрд. долларов США соответственно.