Понятие платежного баланса

1. Понятие платежного баланса.

Платежный баланс - это система статистического учета платежей по всем  операциям, совершаемым резидентами данной страны с резидентами других стран за определенный период времени (как правило, год или квартал), показывает соотношение сумм платежей, произведенных страной и поступивших в страну в течение данного периода. Баланс, в котором поступления денежных средств превышают  платежи, называют активным, а если платежи превышают поступления – пассивным.

Данное определение требует  некоторых пояснений: платежный  баланс отражает не накопленные величины, а потоки за определенный период времени. Невозможно  узнать прямо из платежного баланса общий объем иностранных  инвестиций в России, совокупный размер внешнего долга нашей страны или  общий объем золотовалютных резервов Центрального банка и Министерства финансов России. Но зато можно  получить информацию о том, сколько новых  инвестиций пришло в страну за год  или сколько из ранее произведенных  инвестиций было репатриировано. Также  узнать, сколько новых кредитов из-за рубежа получили российские резиденты, и сколько было выплачено ими  в этом году в счет погашения внешнего долга. Наконец, увидеть, прибавилось  или убавилось (и насколько) у  страны официальных золотовалютных резервов.

 

Платежный баланс состоит  из двух частей: баланса текущих операций и баланса финансовых операций с капиталом.

 

Основная часть баланса текущих операций - это баланс экспорта и импорта товаров (внешнеторговый баланс) и баланс экспорта и импорта услуг.

 

Внешнеторговый  баланс - разница экспорта и импорта товаров. Если экспорт превышает импорт, то образуется положительное сальдо внешнеторгового баланса или внешнеторговый профицит. Если импорт превышает экспорт, то возникает отрицательное сальдо внешнеторгового баланса или внешнеторговый дефицит. В России экспорт традиционно превышает импорт за счет масштабных экспортных поставок газа, нефти и металлов. Соответственно, сальдо торгового баланса РФ сильно зависимо от мировых цен на данные сырьевые группы товаров.

       Баланс экспорта и импорта услуг показывает, что страны не только экспортируют товары, но и предоставляют страховые, транспортные, брокерские, туристические и иные услуги гражданам и фирмам других государств. Одновременно предприятия и граждане этих стран покупают аналогичные услуги у иностранцев.

      Баланс финансовых операций с капиталом - балансовый счет, отражающий движение капиталов (кредитов, инвестиций) за рубеж и из-за рубежа. Этот счет фиксирует потоки капитала, связанные с куплей или продажей материальных и финансовых активов, которые имели место в отчетном году. К финансовым активам относятся также государственные ценные бумаги (долговые обязательства) и облигации частных компаний.

      Части платежного баланса взаимосвязаны. Дефицит счета текущих операций означает, что экспорт товаров и услуг недостаточен для оплаты импорта товаров и услуг. Осуществить финансирование этого дефицита можно за счет второй части платежного баланса - финансовых операций с капиталом: либо беря в долг, либо продавая материальные и финансовые активы. И наоборот, профицит счета текущих операций сопровождается покупкой зарубежных материальных и финансовых активов, т.е. оттоком денежных средств из страны. Следовательно, дефицит баланса текущих операций финансируется притоком денежных поступлений за счет финансовых операций с капиталом, и наоборот.

       Несбалансированность платежного баланса по текущим операциям и движению капиталов регулируется за счет резервов Центрального банка. Если дефицит баланса текущих операций меньше, чем положительное сальдо счета финансовых операций с капиталом, то запасы иностранной валюты в ЦБ увеличатся (в платежном балансе изменение официальных резервов отражается со знаком "минус"). Если больше, то нехватка поступлений в страну иностранной валюты по сумме этих счетов компенсируется из запасов ЦБ (со знаком "плюс"). В сумме сальдо счета текущих операций, сальдо счета финансовых операций с капиталом и изменение официальных резервов ЦБ должны составить ноль. Это означает, что платежный баланс в итоге должен быть сведен без остатка.

        Основное назначение платежного баланса состоит в том, чтобы в сжатом виде показывать состояние международных экономических отношений данной страны и являться индикатором для денежной, валютной, налоговой и другой политики правительства.

 

2.Статьи платежного  баланса

 

         Схема платежного баланса была создана в 1947 г., ее опубликовали как документ ООН, послуживший базой для разработки МВФ формы и принципов составление платежного баланса. МВФ, издавая «Руководство по платежному балансу», продолжал разработку унификации его схемы, которая в общих чертах повторяет систему построения статей платежных балансов ведущих развитых стран с некоторыми изменениями. Эти изменения делают схему более универсальной, что позволяет сравнивать балансы развитых и развивающихся стран.

Классификация статей платежного баланса

по методике МВФ.

 

А. Текущие операции

         Товары

         Услуги

         Доходы от инвестиций

         Прочие услуги и доходы

         Частные односторонние переводы

         Государственные односторонние  переводы

         Итог: А. Баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

          Прямые инвестиции

          Портфельные инвестиции

          Прочий долгосрочный капитал

Итог: А+В (соответствует  концепции базисного баланса  в США, действующей до 1958 г.)

С. Прочий краткосрочный  капитал

D. Ошибки и пропуски

Итог: А+В+С+D (соответствует концепции ликвидности в США, введенной с 1958 г.)

Е. Балансирующие статьи

          Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование  СДР

          Движение золотовалютного резерва

          Чрезвычайные источники покрытия  сальдо

 

           Обязательства, образующие валютные  резервы иностранных официальных  органов

Итого: А+В+С+D+E (соответствует концепции официальных расчетов в США с 1965 г.)

F. Итоговое изменение резервов

           Золото

           СДР

          Резервная позиция в МВФ

          Иностранная валюта

          Прочие требования

          Кредиты МВФ

 

Принятая МВФ система  классификации статей платежного баланса  используется странами – членами  Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации.

 

Основополагающим принципом  составления статистической таблицы  платежного баланса является принцип  двойной бухгалтерской проводки, в соответствии с которым каждая регистрируемая операция должна получить двойное отражение в платежном  балансе – как  кредит одного,  и дебет другого счета. Одна запись показывает, какие изменения в  активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как вторая запись, уравновешивающая первую, говорит  о том, какими средствами регулируются взаимные требования и обязательства  между странами, возникающие в  результате совершения названной внешнеэкономической  операции. Принцип двойной записи предполагает равенство или нулевое  сальдо.

 

В платежном балансе, как  и в других видах отчетности, каждая сделка регистрируется либо со знаком “+” - кредит, либо со знаком “-“ - дебет.

Кредит отражает потенциальный источник иностранной валюты, а дебет – ее потенциальное расходование;

кредит  означает отток ресурсов из страны, а дебет – их приток;

кредит означает уменьшение активов или увеличение обязательств страны, а дебет – наоборот.

Как правило, экспорт – это кредит,  поскольку  в этом случае уменьшению, например товарных ресурсов страны (активов) должно сопутствовать – как результат продажи – эквивалентное поступление денег. А импорт – это дебет, так как при этом происходит увеличение ресурсов (активов) страны, а это требует траты определенной суммы денег.