Прибыль и доход организаций
Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Апреля 2014 в 19:46, курс лекций
Описание работы
Прогнозирование объема производства Для оценки рентабельности производственной программы при заданном уровне цен и плановой прибыли (P) следует использовать следующую формулу:
Где:
Хn – планируемый объем продаж
P – сумма прибыли организации до налогообложения
Содержание работы
1. Понятие и экономическое содержание доходов и
расходов корпорации
2. Прибыль корпорации: экономическое содержание,
виды, формирование и распределение
3. Маржинальный анализ в системе управления
прибылью корпорации
Файлы: 1 файл
Тема 5.
Доходы, расходы и
прибыль организации
КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ
Лектор: к.э.н., доцент
Стрельник Евгения Юрьевна
jstr06@mail.ru
Литература
• ПБУ 9/99 и 10/99
• Налоговый кодекс (НК РФ) Гл. 25
• Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные
финансы. – СПБ.:Питер, 2004. – Гл. 3
• Ковалев В.В. Финансы предприятий.
Учебное пособие. – М.:ООО «ВИТРЭМ»,
2002. – Гл. 6
• Савчук В.П. Управление финансами
предприятия – М.: Бином. Лаборатория
знаний, 2005. – Раздел 2
• Финансы организаций : учебник для ВУЗов
/Н.В. Колчина и др. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2004. – Гл.2,3
Содержание
1. Понятие и экономическое содержание доходов и
расходов корпорации
2. Прибыль корпорации: экономическое содержание,
виды, формирование и распределение
3. Маржинальный анализ в системе управления
прибылью корпорации
Доходы корпорации. Понятие.
Классификация доходов по учетному принципу и ее роль
в формировании финансового результата.
Понятие расходов.
Классификация расходов.
Разграничение текущих расходов и расходов
капитального характера.
Расходы социального характера.
Дифференциация расходов по экономическому
содержанию, по учетным признакам, по способу
отнесения на единицу продукции и т.д.
1. Понятие и экономическое
содержание доходов и расходов
корпорации
Виды доходов организации и их
классификация
Для целей
бухгалтерского
учета
Основная задача-
достоверно отразить
результаты
деятельности в
финансовой отчетности
Правила оценки
доходов и методы их
признания (кассовый и
по начислению)
определяются ПБУ
Для целей
налогового учета
Основная задача –
отражение доходов в
налоговой отчетности в
соответствии с
требованиями
законодательства
Правила оценки, учета и
признания
определяются НК РФ
Для целей
управления
Основная задача –
определение
эффективных
направлений
деятельности и
инвестиции именно в
них
Правила
устанавливаются
внутренними
положениями: по
управленческому учету,
бюджетированию
Понятие доходов (ПБУ 9/99)
Увеличение экономических выгод в
результате поступления активов
(денежных средств, имущества)
и/или погашения обязательств,
приводящее к увеличению капитала
организации, за исключением
вкладов участников
Виды доходов согласно ПБУ
Доходы
организации
Прочие доходы
Доходы от операций с
активами (продажа
имущества, ЦБ,
Финансовые операции
(получение %,
дивидендов
Доходы от обычных
видов деятельности
Доходы от уставной
деятельности
(производство, услуги и
т.д.). Основные договора
купли-продажи.
Важно!
Авансы, кредитные
средства, займы,
задаток, а так же
суммы косвенных
налогов, подлежащие
перечислению в
бюджет и т.п.
доходами не являются
– это элементы
денежного потока
Виды доходов по НК РФ
Доходы от
производства и
реализации
Доходы от основной деятельности
Доходы от реализации имущества и
имущественных прав
Внереализационные
Доходы от инвестиций (дивиденды, %)
Прочие доходы: аренда, доходы,
выявленные в текущем году и т.д.
Выручка организации
•Выручка от реализации
продукции, выполнения работ,
оказания услуг
•Выручка от реализации
активов
Признание выручки
Кассовый метод
(по оплате):
Выручка определяется в
момент поступления
денег в кассу или на
расчетный счет.
этот метод применяется
преимущественно для
организаций на
спец.налоговых режимах
Метод начисления
(по отгрузке)
Выручка признается в
момент физической
отгрузки товара (и/или
подписания акта
приемки- передачи
работ) перехода права
собственности и рисков
от продавца покупателю
Классификация доходов для целей
управления (пример)
• Для целей определения наиболее
эффективных направлений
текущей деятельности
По видам и
направлениям
(сегментам) текущей
деятельности
• Определение наиболее
привлекательных сфер инвестиций,
обеспечивающих рост стоимости
По инвестиционным
проектам
• Выявление наиболее прибыльных
подразделений и выстраивания
системы мотивации
По подразделениям,
центрам
ответственности
Понятие расходов по ПБУ
Уменьшение экономических выгод в
результате выбытия активов (денежных
средств, имущества) и/или возникновения
обязательств, приводящее к уменьшению
капитала организации, за исключением
уменьшения вкладов в УК по решению
собственников.
Классификация расходов
организации
Для целей
бухгалтерского
учета
Основная задача-
достоверно отразить
финансовый результат
для целей отчетности
Правила оценки
расходов и методы их
признания (кассовый и
по начислению)
определяются ПБУ
Для целей
налогового учета
Основная задача –
отражение расходов в
налоговой отчетности в
соответствии с
требованиями
законодательства
Правила оценки, учета и
признания
определяются НК РФ
Для целей
управления
(управленческий учет,
анализ, планирование и
т.д.)
Основная задача –
определение
эффективных
направлений
деятельности путем
анализа затрат
Правила
устанавливаются
внутренними
положениями: по
управленческому учету,
бюджетированию
Классификация расходов по ПБУ
Расходы организации по ПБУ
Расходы по обычным
видам деятельности
По
элементам
:
Материалы,
оплата труда,
амортизация.
социальные
отчисления,
прочие
По статьям
затрат:
Статьи затрат
устанавливают
ся
организацией
самостоятельн
о
Прочие расходы
Расходы
по
операциям
с активами
Финансовы
е операции
(%,
дивиденды)
Прочие
расходы
:
курсовые
разницы,
убытки
прошлых лет,
резервы и т.д.
Не являются
расходами:
приобретение
внеоборотных
активов; вклады
в УК; выплаты
сумм кредитов,
займов и т.п.
Группировка затрат по
элементам
Элементы затрат
(обязательно в фин. учете)
Материальные расходы
Амортизация
Расходы на оплату труда
п.8 ПБУ 9/99
Расходы на соц. нужды
Прочие
Группировка затрат по статьям
Статьи затрат
(определяются организацией
самостоятельно)
Основные материалы за минусом возвратных отходов
Амортизация активной части основных средств
Расходы на оплату труда основного персонала с отчислениями
Цеховые расходы (РСЭО, амортизация зданий, заработная плата мастеров)
Управленческие расходы
Коммерческие расходы
Классификация расходов по НК РФ
Расходы связанные с
производством и
реализацией
Расходы на производство:
1)материальные, оплата труда, амортизация, прочие
2)прямые, косвенные
Расходы вспомогательных производств,
расходы на НИОКР, страхование и т.п.
Внереализа-
ционные
Статья 265: аренда, проценты, курсовые разницы, налоги,
убытки и т.д.
Классификация затрат для
управленческих целей
• переменные
• постоянные
По отношению к объемам
производства
• Затраты на продукцию
• Затраты за период (косвенные)
В зависимости от порядка
отнесения
• По уполномоченным подразделениям и
ответственным лицам
Место возникновения или
цент ответственности
• Номенклатурные группы, изделия, виды
услуг и т.п.
По объектам (носителям)
затрат
• Текущие (основное производство)
• Инвестиционные
(в себестоимость не включаются, но осуществляются для
целей осуществления проекта, создания основного средства или НИОКР)
По времени осуществления
и ожидания результата
Классификация затрат для
управленческих целей
• Основные
• Накладные
По экономической роли в
процессе производства
• Прямые
• Косвенные по отношению к подразделениям
По способу отнесения на
центр ответственности
• Релевантные /Нерелевантные
• Безвозвратные Вмененные Предельные
В зависимости от решаемых
управленческих задач
• Фактические
• Плановые
В зависимости от временной
соотнесенности
информации
• Регулируемые (контролируемые)
• Не регулируемые (не контролируемые
В зависимости от уровня
контроля
Зависимость затрат и объемов
выпуска продукции
Переменные
затраты
Объем производства
С
у
м
м
а
Постоянные
затраты
Объем производства
С
у
м
м
а
Зависимость затрат и объемов
выпуска продукции
Условно-переменные
затраты
Объем производства
С
у
м
м
а
Условно-постоянные
затраты
Объем производства
С
у
м
м
а
Коэффициент реагирования затрат
К =
Процент изменения затрат
Процент изменения объема деятельности
Объем
производства
С
у
м
м
а
45
0
К=1
Объем
производства
С
у
м
м
а
>45
0
К>1
Объем
производства
С
у
м
м
а
< 45
0
К<1
Методы деления затрат на
переменные и постоянные
Метод крайних точек
Метод наименьших квадратов
Интегрированные аналитические приемы и методы
Метод с помощью графика рассеивания
Метод крайних точек
Отчетный период Объем деловой активности, в нормо-
часах
(Х)
Валовые затраты в стоимостном
измерении
(Y)
1
225
2400
2
270
4420
3
265
2800
4
240
2550
5
260
2740
6
310
3130
7
235
2470
8
325
3200
9
250
2630
10
290
3040
11
245
2600
12
230
2460
Исходные данные
Метод крайних точек
Отчетный
период
Объем деловой активности, в
нормо –часах (Х)
Валовые затраты в стоимостном
измерении (Y)
1
225
2400
12
230
2460
7
235
2470
4
240
2550
11
245
2600
9
250
2630
5
260
2740
3
265
2800
2
270
4420
10
290
3040
6
310
3130
8
325
3200
Этап 1: Ранжирование затрат по одному из
параметров деловой активности
2
270
4420
Метод крайних точек
Этап 2: Выявление минимальных затрат
и соответствующих им объемов деятельности
Отчетный
период
Объем деловой активности,
в нормо –часах (Х)
Валовые затраты в стоимостном
измерении (Y)
1
225
2400
12
230
2460
7
235
2470
4
240
2550
11
245
2600
9
250
2630
5
260
2740
3
265
2800
10
290
3040
6
310
3130
8
325
3200
1
225
2400
8
325
3200
Этап 3: Расчет условной величины переменных расходов
на объем деловой активности
Метод крайних точек
min
max
min
max
X
X
Y
Y
v
Этап 4: Расчет условной величины постоянных расходов
на объем деловой активности
Себестоимость
- Это денежное выражение затрат
на производство продукции
Классический подход
(полная себестоимость):
Производственная
себестоимость
+ внепроизводственные
(коммерческие) расходы
+управленческие расходы
= полная себестоимость
Полная себестоимость
согласно МСФО
( метод поглощения –
absorption costing):
Себестоимость = Прямые
расходы + косвенные
производственные расходы
Косвенные управленческие
расходы образуют затраты
периода
Управленческий подход
(сокращенная
себестоимость – direct cost):
Себестоимость образуют
только переменные расходы
Постоянные расходы
относятся к затратам
периода
Примеры расчета себестоимости и
прибыли
Показатель
Значение
Объем производства, шт.
17 500
Производственная себестоимость единицы, руб. /шт.
16
Переменные производственные издержки, руб./шт.
12
Постоянные производственные издержки, руб./шт.
4
Объем реализации, шт.
15 000
Цена реализации, руб./шт.
25
Постоянные административные и коммерческие, руб.
10 000
Переменные административные и коммерческие, руб./шт. 1
Незавершенное производство и запасы ГП на начало
периода
0
Расчет полной себестоимости
Показатель
Расчет
Значение
Производственная себестоимость, руб.
17 500 * 16
280 000
Постоянные административные и
коммерческие, руб.
10 000
10 000
Переменные административные и
коммерческие, руб.
1*15 000
15 000
Полная себестоимость, руб.
280000+10000+
+15000
305 000
Себестоимость единицы, руб./шт.
305 000 / 17 500
17,43
Выручка, руб.
15 000 *25
375 000
Себестоимость реализованной продукции
17,43*15000
261428,6
Прибыль до уплаты налогов
375 000 – 261428,6
113571,4
Расчет по методу поглощения
(absorption costing)
Показатель
Расчет
Значение
Выручка, руб.
15 000 *25
375 000
Себестоимость, руб.
16*15 000
240 000
Валовая прибыль
375 000 – 240 000 135 000
Расходы периода административные и
коммерческие:
Переменные, руб.
1*15 000
15 000
Постоянные, руб.
10 000
10 000
Прибыль до уплаты налогов, руб.
135 000-15 000-
-10 000
110 000
Расчет сокращенной себестоимости
(direct costing)
Показатель
Расчет
Значение
Выручка, руб.
15 000 *25
375 000
Переменная себестоимость, руб. :
производственные расходы, руб.
=12*15000
180 000
Валовая прибыль
375 000 -180 000
195 000
Переменные расходы периода
(коммерческие и административные), руб.
1 * 15 000
15 000
Маржинальная прибыль
195 000 – 15 000
180 000
Постоянные
Производственные расходы, руб.
4 * 17 500
70 000
Административные и коммерческие, руб.
10 000
10 000
Прибыль до уплаты налогов, руб.
180 000 – 70 000 –
- 10 000
100 000
Экономическое содержание категории «прибыль».
Функции прибыли. Валовая прибыль, прибыль от
продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль:
экономическое содержание и роль в управлении
корпоративными финансами. Формирование и
распределение прибыли корпорации.
Операционная прибыль: экономическое содержание и
роль в оценке финансовой эффективности корпорации.
Экономическая прибыль: понятие и область применения.
2. Прибыль корпорации:
экономическое содержание,
виды, формирование и
распределение
Прибыль организации:
экономическое содержание
Сложная
экономическая
категория
Отражает экономически отношения
предприятия с работниками,
собственниками, инвесторами,
контрагентами, бюджетом и т.д.
Превращенная форма прибавочной
стоимости, сформированная в
процессе общественного
воспроизводства для удовлетворения
различных интересов предприятия и
его собственников
Прибыль как источник
финансирования отражает процесс
создания стоимости по всем стадиям:
снабжение, производство сбыт
Прибыль
Функции прибыли
Оценочная
Мера эффективности
Результат полученный
предприятием
Стимулирующая
Основной источник
самофинансирования
Основа для
материального
стимулирования
работников
Виды прибыли
Бухгалтерская
прибыль
Представляет собой
финансовый результат
деятельности
компании.
Определяется по
правилам ПБУ и
учетной политики
Налоговая
прибыль
Представляет собой
налоговую базу для
исчисления налога на
прибыль
Определяется по
правилам НК РФ и
регламентируется
учетной политикой
для целей н.обл
Экономическая
прибыль
Рассчитывается для
оценки реальной
эффективности
деятельности с учетом
вмененных расходов
и доходов
Определяется
правилам
финансового
менеджмента и не
регламентируется
Виды прибыли
• Разница между совокупной выручкой и совокупными
затратами
Балансовая
• Разница между суммой выручки и издержками от
текущей деятельности
Бухгалтерская
• Прибыль от осуществления основных (систематических)
операций (выручка минус операционные расходы)
Операционная прибыль
• Операционная прибыль за минусом затрат на капитал
Экономическая
• Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия за
вычетом налогов и иных обязательных платежей
Чистая
• Разница между выручкой и переменными расходами,
отнесенными на производство и реализацию
Маржинальная
прибыль
Бухгалтерская прибыль
Представляет собой финансовый результат:
разницу между доходами и расходами, признанными в
отчетном периоде по правилам БУ.
Общая формула:
Выручка - расходы
Прибыль с позиции собственника
(экономическая прибыль)
Прибыль – это прирост капитала собственника
Общая формула:
Выручка – операционные расходы – затраты на капитал
Формирование,
распределение и
использование прибыли
организации
выручка
•Отношения с
контрагентами
•Конкуренция
•Объем продаж
•Цены
Затраты
текущие
•Стоимость ресурсов
•Доступность ресурсов
•Производительность
•Техническая
оснащенность
•НИОКР
Капитал
•Скорость оборота
•Стоимость капитала
•Инвестиционная
привлекательность
компании
Факторы
прибыли
Порядок формирования прибыли
Выручка
(Себестоимость)*
= Валовая прибыль
(Управленческие, коммерческие расходы)
Прибыль от продаж - операционная
прибыль до вычета процентов и налогов
(Прочие расходы)
Прибыль до вычета
налогов
(Налог на
прибыль)
Чистая
прибыль
* В скобках указаны вычитаемые показатели
Порядок распределения
прибыли
Чистая прибыль
(Обязательные платежи )
(Дивиденды по привилегированным
акциям)
Прибыль, доступная к
распределению среди
собственников
(дивиденды по
обыкновенным акциям)
Прибыль, остающаяся в распоряжении
предприятия
(фонд
потребления)
(фонд
накопления)
Маржинальный анализ (анализ безубыточности) в
системе управления корпоративными финансами.
Основные допущения анализа безубыточности.
Понятие и расчет маржинальной прибыли.
Удельная маржинальная прибыль.
Расчет точки безубыточности в натуральных единицах и
стоимостном выражении.
Оценка запаса финансовой прочности.
График безубыточности.
Операционный леверидж.
3. Маржинальный анализ в
системе управления прибылью
корпорации
Вопрос 6. Маржинальный анализ
(анализ безубыточности) в системе управления
прибылью организации
Практическая значимость анализа
безубыточности состоит в том, что этот подход
позволяет:
оценить
сравнительную
прибыльность
продукции;
быстро определить
запас финансовой
прочности
организации на
основе сведений о
выручке, переменных
и постоянных
издержках
организации;
рассчитать
производственную
программу с
оптимальным
уровнем
рентабельности
Допущения
1
• Используется классификация издержек по характеру их поведения
при изменении объема продаж. Издержки подразделяются на
постоянные и переменные;
2
• Структура себестоимости произведенной продукции адекватна
структуре затрат реализованной продукции
3
• Выручка и затраты на реализованную продукцию определены по
данным, указанным в форме №2
4
• В качестве критерия для анализа принимается прибыль до выплаты
налогов – т.е. операционная прибыль, а не чистая прибыль.
Модель расчета точки
безубыточности
Сущность модели расчета точки безубыточности
сводится к определению критического объема
продаж организации, необходимого для
обеспечения окупаемости текущей деятельности
исходя из объема производственной программы и
нулевого уровня рентабельности исходя из
очевидного равенства:
Выручка
Переменные
расходы
Постоянные
расходы
+
Прибыль
=
+
Несложное преобразование указанной выше
формулы при условии равенства прибыли нулю
позволяет определить критический объем
продаж в натуральном выражении организации
следующим образом:
Модель расчета точки
безубыточности
где:
Х
0
– критический объем производственной программы;
Т- цена продажи;
F - постоянные затраты организации на весь объем реализации;
V - переменные затраты на единицу продукции.
Критический объем продаж в стоимостном
выражении определяется по следующей
формуле:
Где:
k- это доля переменных затрат в цене (выручке)
Или удельная маржинальная прибыль.
Может быть рассчитана как
переменные затраты/ выручка
Точка безубыточности
Графическая интерпретация
расчета точки
безубыточности
Х
0
Объем продаж в шт.
Сумма:
Затраты
(выручка)
(руб.)
Постоянные
затраты
переменные
затраты
Совокупные
затраты
Выручка
Прогнозирование объема
производства
Для оценки рентабельности производственной
программы при заданном уровне цен и плановой
прибыли (P) следует использовать следующую
формулу:
Где:
Хn – планируемый объем продаж
P – сумма прибыли организации до налогообложения
Запас финансовой прочности
• Величина запаса финансовой прочности
определяется по следующей формуле:
Где:
ή –запас финансовой прочности
Производственный
леверидж (рычаг)
Значение производственного левериджа
рассчитывается по формуле:
Где:
Р –прибыль от производственной деятельности до уплаты
налогов
Т- цена продажи;
V - переменные затраты на единицу продукции.
Расчет точки безубыточности
• Выручка от реализации составила
500 млн. руб., условно-переменные
расходы – 250 млн. руб., условно-
постоянные расходы – 100 млн. руб.
• Рассчитать точку безубыточности.
• Эффект операционного рычага
• Предполагаемый объем продаж,
если выручка предприятия должна
увеличиться на 10 %
• Снижении объема продаж на 5%
Расчет точки безубыточности
Показатель
Расчет
Сумма ,
млн. руб.
Процент к
итогу
1. Выручка
По условию
500
100%
2. Переменные затраты
По условию
250
50%
3. Маржинальная прибыль
500 - 250
250
50%
4. Постоянные
По условию
100
х
5. Финансовый результат
250 - 100
150
х
6. Удельная маржинальная
прибыль
250 / 500 * 100
х
50%
7. Точка безубыточности
100 / 50%*100%
200
х
8. Операционный рычаг
250/150*100% = 1,67
9. Соотношение изменения
выручка : прибыль
1: 1,67
Расчет операционного рычага
8. Операционный рычаг 250/150 = 1.67
•
Если выручка вырастет на 10%, то прибыль вырастет на
16,7 %, т.е. будет равна:
•
150 *1,167 = 175 млн.руб.
Проверим:
•
Выручка = 500 *1,10 = 550 млн.руб.
•
Переменные = 250*1,10 = 275 млн.руб.
•
Маржинальная прибыль = 550-275 = 275 млн.руб. (
уд.марж. Осталась равна =50%!!!)
•
Фин.рез. = 275 – 100 (они постоянны по условию) = 175
млн.руб.
•
Прибыль увеличилась на 25 млн.руб. или на 16.7%
•
При снижении объема продаж на 5% насколько снизится
прибыль?
Спасибо за внимание!
Информация о работе Прибыль и доход организаций