Прибыль в условиях рыночной экономики

 

Представленные  данные позволяют сделать следующие  выводы:

общая сумма активов  уменьшилась на 293, в то же время  сумма обязательств также уменьшилась;

нераспределенная  прибыль незначительно увеличилась;

сумма оборотных  средств предприятия уменьшилась на 1001;

на фоне значительного  уменьшения оборотных средств величина краткосрочных задолженностей уменьшилась  на 461.

Таблица 2

Горизонтальный  анализ баланса за 2012г.

Баланс предприятия  на	01.01.11	01.01.12	абсолют, изменен.	относит, изменен.
Актив
1.Внеоборотные активы
Нематериальные  активы	15	10	-5
Основные средства	1466	1293	-173
Незавершенное строительство	54	97	43
Внеоборотные активы, всего	1535	1400	-135
2.Оборотные активы
Запасы	2949	2941	-8
НДС по приобретенным  ценностям	1	1	-
Дебиторская задолженность	265	695	430
Денежные средства	68	86	18
Оборотные активы,всего	3283	3723	440
Актив,всего	4818	5123	305
Пассив
3.Собственный капитал
Уставной капитал	30	220	190
Добавочный капитал	260	260	-
Нераспределенная  прибыль	3627	3866	239
Собственный капитал,всего	3917	4346	429
4.Долгосрочные обязательства	0%	0%	0%
5.Краткосрочные  обязательства
Кредиторская задолженность	901	777	-124

Краткосрочные обязательства,всего	901	777	-124
Пассив,всего	4818	5123	305

 

Представленные  данные позволяют сделать следующие  выводы:

общая сумма активов  увеличилась на 305, в то же время  как сумма обязательств незначительно  уменьшилась;

увеличение общей  суммы активов произошло исключительно  за счет увеличения нераспределенной прибыли: компания не эмитировала новые  финансовые инструменты, и не увеличивала  задолженности;

сумма оборотных  средств предприятия увеличилась на 440. Это увеличение произошло главным образом за счет дебеторской задолженности;

на фоне значительного  увеличения оборотных средств величина краткосрочных задолженностей уменьшилась  на 124.

 

 

Таблица 3

Горизонтальный  анализ баланса за 2012г.

Баланс предприятия  на	01.01.11	01.01.12	абсолют, изменен.	относит, изменен.
Актив
1.Внеоборотные активы
Нематериальные  активы	10	20	10
Основные средства	1293	1186	-107
Незавершенное строительство	97	130	33
Внеоборотные активы, всего	1400	1336	-64
2.Оборотные активы
Запасы	2941	4145	1204
НДС по приобретенным  ценностям	1	1	-
Дебиторская задолженность	695	632	-63
Денежные средства	86	25	-61
Оборотные активы,всего	3723	4803	1080
Актив,всего	5123	6139	1016
Пассив
3.Собственный капитал
Уставной капитал	220	220	-
Добавочный капитал	260	260	-
Нераспределенная  прибыль	3866	4535	669
Собственный капитал,всего	4346	5015	669
4.Долгосрочные обязательства	0%	0%	0%
5.Краткосрочные  обязательства
Кредиторская задолженность	777	1124	347
Краткосрочные обязательства,всего	777	1124	347
Пассив,всего	5123	6139	1016

 

Представленные  данные позволяют сделать следующие  выводы:

общая сумма активов  увеличилась на1016, в то же время  сумма обязательств увеличилась;

увеличение общей  суммы активов произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли: компания не эмитировала новые финансовые инструменты, и не увеличивала задолженности;

сумма оборотных  средств предприятия увеличилась на 1080;

на фоне значительного  увеличения оборотных средств величина краткосрочных задолженностей увеличилась  на 347.

Теперь проанализируем баланс предприятия за 2011 и 2012г.г. методом вертикального анализа.

Таблица 4 Вертикальный анализ баланса за 2010,2011,2012г.г.

Баланс предприятия  на	01.01.10	01.01.11.	01.01.11	01.01.12	01.01.11	01.01.12
Актив
1.Внеоборотные активы
Нематериальные  активы	0,35%	0,31%	0.31%	0.20%	0.20%	0.33%
Основные средства	14,69%	30,42%	30.42%	25.24%	25.24%	19.32%
Незавершенное строительство	1,13%	1,12%	1.12%	1.89%	1.89%	2.12%
Внеоборотныеактивы,всего	16,17%	31,85%	31.85%	27.33%	27.33%	21.77%
2.Оборотные активы
Запасы	38,84%	61,21%	61.21%	57.41%	57.41%	67.52%
НДС по приобретенным  ценностям	0,08%	0,02%	0.02%	0.02%	0.02%	0.02%
Дебеторская задолженность	29,94%	5,5%	5.5%	13.57%	13.57%	10.29%
Денежные средства	14,98%	1,41%	1.41%	1.68%	1.68%	0.41%
Оборотные активы,всего	83,84%	68,14%	68.14%	72.68%	72.68%	78.24%
Актив,всего	100%	100%	100%	100%	100%	100%
Пассив
3.Собственный капитал
Уставной капитал	0,59%	0,62%	0.62%	4.29%	4.29%	3.58%
Добавочный капитал	5,09%	5,4%	5.4%	5.08%	5.08%	4.24%
Нераспределенная  прибыль	67,68%	75,28%	75.28%	75.46%	75.46%	73.87%
Собственный капитал,всего	73,36%	81,30%	81.30%	84.83%	84.83%	81.69%
4.Долгосрочные обязательства	0%	0%	0%	0%	0%	0%
5.Краткосрочные  обязательства
Кредиторская задолженность	26,65%	18,70%	18.70%	15.17%	15.17%	18.31%
Краткосрочные обязательства,всего	26,65%	18,70%	18.70%	15.17%	15.17%	18.31%
Пассив,всего	100%	100%	100%	100%	100%	100%

 

Представленные  данные позволяют сделать следующие  выводы:

Доля оборотных  средств предприятия составляет больше половины активов предприятия, причем с каждым годом она возрастает;

Доля основных средств  уменьшается;

Доля краткосрочных  задолжностей находится приблизительно на уровне одной шестой от величины активов предприятия и не претерпивает существенных изменений;

Собственный капитал  предприятия находится на уровне более 80% от общей суммы его пассивов, что говорит о низком уровне рискованности  предприятия стать банкротом.

Теперь проведу  анализ деятельности предприятия с  помощью финансовых коэффициентов  за 2010,2011,2012г.г.:

1) Коэффициент изменения  валовых продаж - служит целям  количественной характеристики приращения объема продаж текущего периода по отношению к объему валовых продаж предыдущего периода.

Расчет ведется  по формуле:

(Выручка за текущий  год - выручка за прошлый год) / (Выручка за прошлый год)

(14609-14277) / 14277=0,02 (2010г.) (10457-14609) / 14609= -0,28 (2011г.) (13519-10457) / 10457 =0,29(2012г.) В 2012г. объем продаж увеличился в сравнении с 2012г.

2) Показатель валового  дохода - показывает какую долю валовый доход занимает в выручке предприятия.

Расчет ведется  по формуле:

Валовый доход / Выручка  от реализации 2322/14609= 0,16(2010г.) 1549/ 10457=0,15(2011г.) 2202/13519= 0,16 (2012г.)

В течении всего исследуемого периода валовый доход находится примерно на одном уровне.

3)Коэффициент операционной  прибыли - показывает эффективность  основной деятельности предприятия  вне связис финансовыми операциями и нормами фискального регулирования, принятыми в стране.

Расчет ведется по формуле:

Прибыль до процентных платежей и налогооблажения / выручка от реализации

779/14609=0,05(2010г.) 565/10457= 0,05(2011г.) 1017/13519 = 0,08(2012г.)

Т.к. коэффициент операционной прибыли в 2012г. увеличивается, то можно сказать, что производственная деятельность предприятия эффективна.

4)Коэффициент производственной  себестоимости реализованной продукции  — является дополнением коэффициента  валового дохода в том смысле, что эти два коэффициента в  сумме должны составлять 100%.

Расчет ведется по формуле: Себестоимость реализованной продукции / выручка от реализации

-12287 / 14609= -0,84(2010г.)

-8908/10457= -0,85(2011г.)

-11317/13519 = -0,84(2012г.)

5) Коэффициент оборачиваемости  активов - показывает, какое количество  вложенных активов необходимо  для обеспечения данного уровня  реализации продукции.

Расчет ведется по формуле:

2* выручка от реализации / (активы всего на начало года + активы всего на конец года)

2*14609 / (5111+4818)=29218/9929= 2,94 (2010г.) 2*10457/(4818+5123)=20914/9941=2,10 (2011г.) 2*13519/(5123+6139)=27038/11262=2,40(2012г.)

7)Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности расчитывается по формуле:

2* выручка от реализации /(дебеторская задолженность на начало года + дебеторская задолженность на конец года)

2*14609/(1530+265)=29218/1795=16,28(2010г.)

2* 10457 / (265+695)=20914/ 960=21,79(2011г.)

2* 13519 / (695+632)= 27038 /1327=20,38(2012г.)

8) Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности расчитывается по формуле:

2* материальные затраты  / (кредиторская задолженность на  начало года + кредиторская задолженность  на конец года)

9) «Собственные оборотные  средства»(показатель ликвидности) показывают степень платежеспособности предприятия по краткосрочным долгам. Расчитываются по формуле

Оборотные средства- краткосрочная задолженность 4284- 1362=2922(2010г.) 3283-901=2382(2011г.) 3723- 777=2946(2012г)

В 2012г. степень платежеспособности предприятия увеличилась на 564 в сравнении с 2010г.

10) Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики  фактической среды формирования  прибыли и дохода предприятий.  Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- рентабельность продукции, продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции;

- рентабельность производственных фондов;

- рентабельность вложений в предприятия - показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Расчет данных показателей  по предприятию представлен в  таблице 5

Таблица 5

Показатели рентабельности продукции предприятия за 2010-2012г.г.

Показатели	Расчет	2010	2011	2012	Отклонения+/-
	стр.				2011г.от 2010	2012г.от 2011
1.выручка от реализации  товаров, работ,услуг(без НДС,акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	14609	10457	13519	-4152	3062
2.прибыль от реализации	050	884	465	939	-419	474
3. балансовая прибыль	140	779	565	1017	-214	452
4.чистая прибыль	140-150	1390	891	1365	-499	474
Расчетные показатели (%)						*
1.рентабельность всей  реализо-	050	0,06	0,04	0,07	-0,02	0,03
ванной продукции	010
2.общая рентабельность	140	0,05	0,05	0,07	0	0,02
	010
3.рентабельность продаж  по чистой прибыли	140-140-150	0,10	0,09	0,10	-0,01	0,01
	010